央行定調信貸投放：房地產行業佔用信貸資源依然較多

7月31日晚間中國人民銀行披露的在銀行業金融機構信貸結構調整優化座談會新聞稿，給出了銀行下一階段貸款投放的明確方向。

“銀行業信貸結構出現積極變化，特別是在加大小微企業信貸投放方面取得明顯效果，但房地產行業佔用信貸資源依然較多，對小微企業、先進製造業、科技創新企業、現代服務業、鄉村振興、精準扶貧等領域支持力度仍有待加強。”在7月29日召開的上述會議上央行直言當前信貸結構。

今年上半年，人民幣貸款增加9.67兆元，同比多增6440億元，創下歷史新高。

面對上述問題，央行要求銀行要充分認識信貸結構調整的必要性和迫切性，轉變傳統信貸路徑依賴，合理控制房地產貸款投放，加強對經濟社會發展重點領域和薄弱環節信貸支持。

房地產貸款投放：合理控制

會議強調，要堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，認真落實房地產市場平穩健康發展的長效機制。保持房地產金融政策連續性穩定性。從數據上看，房地產貸款佔全部新增貸款的比例在一季度的回落後，在2季度有所回升。

央行數據顯示，截至2019年二季度末，人民幣房地產貸款餘額41.91兆元， 同比增長17.1%，增速比上季末低1.6個百分點；上半年增加3.21兆元，佔同期各項貸款增量的33.2%，比上年全年水準低6.7個百分點。

而在今年一季度房地產貸款增加1.82兆元，佔同期各項貸款增量的31.4%，比上年全年水準低了8.5個百分點。

高杠杆大型房企融資：加強監管和風險提示

會議明確，要加強對銀行理財、委託貸款等渠道流入房地產的資金管理。加強對存在高杠杆經營的大型房企的融資行為的監管和風險提示，合理管控企業有息負債規模和資產負債率。

事實上，針對近期部分房地產信託業務增速過快、增量過大的信託公司，銀保監會在7月已經開展了約談警示，要求這些信託公司控制業務增速，提高風險管控水準。

銀保監會在5月發文要求，不得向“四證”不全、開發商或其控股股東資質不達標、資本金未足額到位的房地產開發項目直接提供融資。

個人房貸：合理適度增長

對於佔比逐步回落的個人房貸，會議定調的是保持個人住房貸款合理適度增長，嚴禁消費貸款違規用於購房。

今年上半年個人住房貸款佔全部新增貸款的比例不到23%。

截至6月末，個人住房貸款餘額27.96兆元，同比增長17.3%，增速比上季末低0.3個百分點，照此計算，今年上半年新增個人住房貸款2.21兆元，其中二季度個人住房貸款新增1.09兆元（去年末、一季度個人住房貸款餘額分別為25.75兆元和26.87兆元）。

提高製造業中長期貸款和信用貸款佔比

會議提出，圍繞製造業高質量發展，落實有扶有控差異化信貸政策。合理安排貸款期限和還款方式，增加製造業中長期貸款。根據科創企業、高技術製造業輕資產特徵，培養行業分析和風險評估能力，創新金融產品，提升服務能力。

事實上，今年以來工業中長期貸款增速在回落。

從上半年的貸款投向上看，上半年本外幣工業中長期貸款增加2825億元，同比少增1529億元。其中，重工業中長期貸款餘額7.82兆元，同比增長4.7%，增速比上季末低2.7個百分點。

繼續做好小微企業金融服務

會議提出，要注重提升金融服務小微企業能力，改善信貸資源配置、信貸風險評估、信貸政策、激勵考核、金融科技手段運用和盡職免責等，著力構建金融機構對小微企業“願貸、敢貸、能貸、會貸”長效機制。

在金融監管部門一攬子舉措作用下，普惠小微貸款保持著高速增長。

2019年二季度末，普惠小微貸款餘額10.71兆元，同比增長22.5%，增速比上季末高3.4個百分點，上半年增加1.22兆元，同比多增 6478億元。