尚乘國際於昨日向SEC遞交招股書，發行美國存托股票（ADS）2075.97萬股，發行價格在8.10美元至8.48美元之間。
據稱尚乘國際昨日已獲得足額認購。
根據招股書顯示，按照發行價格區間的中間價計算，尚乘國際公司IPO募資額約1.553億美元。而若承銷商行使超額認購權，募資金額將達到1.793億美元。
大陸地區的銀行及新經濟公司為其主要客戶
尚乘國際此次IPO的承銷商包括路通資本市場（Loop Capital Markets）、MasterLink、老虎證券（Tiger Brokers）和美國匯財證券公司（View TradeSecurities）。
本次發行募資金額的50%將被用於業務的擴張和基礎設施建設，其中包括成立子公司，招股說明書中顯示，尚乘國際計劃在美國和東南亞主要金融中心（紐約和新加坡）設立分支機構。30%將用於收購和投資互補業務，其余的將作一般企業用途。
尚乘國際公司注冊成立於2019年2月，是亞洲第一大資產管理公司和投資銀行尚乘集團於今年進行業務重組後新成立的子公司，業務包含投資銀行、資產管理和戰略投資。其中，投資銀行服務及資產管理服務由其控股公司的全資子公司尚乘全球市場有限公司（AMTD Global Markets Limited）提供。
尚乘國際主要為中國區域的銀行和新經濟公司提供服務，其業務範圍涵蓋投資銀行業務的股票承銷、谘詢（信用評級、融資和並購交易）、證券經紀等，資產管理業務的投資管理和谘詢服務，以及戰略投資業務的長期戰略投資服務等。
尚乘集團所列的合作夥伴
財報三個重大缺陷 或存風險
據財報顯示，2017-2018年度，尚乘國際的總收入分別為10.3億港元和7.2億港元，2019年前三月其收入為3.1億港元。其收入包括投資銀行及資產管理業務的手續費、傭金收入和戰略投資業務帶來的股息和收益、以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產的公允價值變動淨額。
2017年，三項收入分別約為2.8億港元、7.0千萬港元和6.8億港元；2018年分別為3.7億港元、9.9千萬港元和2.6億港元；2019年前三個月的三項收入分別為1.8億港元、0和1.2億港元。
利潤方面，尚乘國際的利潤及全面收益總額由2017年的6.7億港元減少22.0％至2018年的5.2億港元，財報中將利潤的減少主要歸因於持有的公允價值增長較慢導致的收入中“以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產的公允價值變動淨額”的減少。
招股書顯示，由於發行前該公司是一家私人公司，其會計人員和其他資源有限，尚乘國際及其獨立的注冊會計師事務所，確定了其內部的三個重大缺陷，包括缺乏足夠的主管財務報告和會計人員，對IFRS和SEC規則和法規有適當的理解，以解決複雜的技術會計問題和SEC報告要求；缺乏專用資源和經驗豐富的人員設計和審查財務報告的內部控制；未能建立關聯方和關聯方交易的識別，評估和披露的有效流程。
尚乘國際稱，這些不足導致該公司年度或中期財務報表的重大錯報。
母公司旗下子公司曾預上市遭駁回
此前港媒報導，2017年，尚乘集團曾預分拆其保險經紀及直接投資業務，將香港本地最大的企業保險經紀尚乘策略資本（ATMD Strategic Capital）上市，但因為港交所質疑其投資業務屬於“自營坐盤”被駁回，此後尚乘集團和保薦人提出上訴，強調公司業務是直接投資，且主要投資在非上市證券，但反駁未被接受。
尚乘集團創辦於2003年，由李嘉誠的長江和記實業有限公司作為主要股東發起，其業務涵蓋保險經紀、投資銀行、資產管理、零售代理等業務，是香港最大的非銀行資產管理平台之一,管理著數十億美元的主動管理資產。
2014年，引入國際頂尖投資銀行摩根士丹利作為策略股東，2015年，中國民生投資集團和領睿資本集團聯手收購尚乘集團70%的股份。
目前，其主要股東包括中民投集團、瓴睿資本集團、長江和記實業、摩根士丹利、位列香港投資公司前四位的新鴻基集團和富豪國際等。合作公司有小米集團、同城藝龍、貓眼娛樂、隆領投資等。
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