營業收入相差近億元 獨山農商行信批數據“打架”

日前，貴州獨山農商行發布的2019年同業存單發行計劃顯示，該行不良貸款率居高不下，截至2018年末，該行不良貸款率4.19%，已經連續兩年保持4%以上；撥備覆蓋率157.98，略有好轉。

此外，該行存貸比呈上升態勢。2018年在存款規模下下降的同時，信貸投放保持增長，該行存貸比飆升至91.68%。

引人關注的是，在經營方面，該行同業存單公布的營業收入為3.56億元，而聯合資信評估有限公司在獨山農商行2019年主體長期信用評級報告（下稱評級報告）中披露的該行2018年營業收入僅為2.65億元，二者相差了近億元。

對於獨山農商行2018年營收數據“打架”一事，《華夏時報》記者先後致電評級機構和該行。對此，聯合資信的分析師在接受記者採訪時明確的表示：“評級報告是根據獨山農商行的審計報告編制的，數據是真實準確的，當時已經與該行溝通過營收數據的問題。”

而獨山農商行相關工作人員拒絕了記者的採訪要求。隨後，記者試圖聯繫貴州省農村信用社，但貴州省農信社客服提供的辦公室電話一直無人接聽。

公開信息顯示，獨山農商銀行於2013年12月正式掛牌開業，其前身為獨山縣農村信用合作聯社。截至目前，獨山農商銀行是獨山縣存貸款規模最大、機構覆蓋面最廣、金融服務面最寬、支農支小力度最強、從業人員最多的金融機構。全行下轄固定營業網點22個，其中營業部1個，支行8個、12個分理處，全行在職員工達到265人，金融設施及服務實現全轄8個鄉鎮64個行政村全覆蓋。

截至2018年12月末，股本總額為22860.45萬元，股本結構為：法人股15419.04萬股，佔注冊資本的67.45%；自然人股7441.41萬股，佔注冊資本的32.55%，其中本行職工持股 1185.20萬股，佔注冊資本的 5.18%。

獨山農商行2019年同業存單發行計劃顯示，2016年到2018年，該行營業收入分別為2.98億元、3.57億元和3.56億元，而評級報告中上述三年的營業收入為2.33億元、2.9億元和2.65億元。分別相差了0.65億元、0.67億元和0.91億元。從數據可以看出，獨山農商行同業存單的數據中，2018年營收同比僅下降0.01億元，但評級報告中2018年營收同比下降明顯，達到0.25億元。

其實，獨山農商行同業存單和評級報告中，不僅營業收入數據不一致，與之相關的成本收入比也不相同。同業存單顯示，該行2016年到2018年成本收入比為40.07%、43.76%和51.41%；評級報告中上述數據為46.64%、42.71%和50.02%。

關於數據不一致的問題，聯合資信的分析師表示評價報告“數據真實準確”。那麽根據聯合資信評級報告的數據，獨山農商行的經營狀況如何？

評級報告收益指標顯示，該行2018年營業收入為2.65億元，同比下降8.62%。其中，利息淨收入佔比較高。該行利息收入主要來自貸款利息收入，近年來，該行貸款規模持續增長，活期存款和央行再貸款的成本優勢使其淨利差處於較高水準，2016年到2018年淨利差分別為5.05%、5.52%和5.15%，推動貸款利息收入逐年增加；但與此同時該行同業資產規模收縮導致同業資產利息收入減少，加上近年來定期存款佔比有所升高，利息支出成本有所增加，導致2018年獨山農商行利息淨收入有所回落，從2017年的2.88億元降至2018年的2.75億元。

獨山農商行手續費及傭金收入主要來自銀行卡業務、結算業務和代理業務。作為一家地方農村金融機構，由於自身實力有限以及信息科技基礎相對薄弱，該行中間業務的發展受到一定製約，手續費及傭金收入和投資收益對營業收入貢獻度較低，2016年到2018年該行手續費及傭金淨收入為0.01億元、0.02億元和-0.11億元。

該行營業支出主要由業務及管理費和資產減值損失構成。近年來，隨著業務的持續發展，該行業務及管理費持續增長，2016年到2018年分別為1.09億元、1.24億元和1.33億元，成本收入比為46.64%、42.71%和50.02%，成本控制能力有待加強。該行資產減值損失主要是貸款減值損失。上述同期資產減值損失為0.48億元、1億元和0.76億元。

由於受到利息淨收入波動的影響，該行撥備前利潤總額有所波動，2016年到2018年為1.19億元、1.56億元和1.32億元；此外，近三年該行貸款減值準備餘額為1.79億元、1.95億元和2.69億元，持續增長，對利潤造成一定侵蝕。受此影響，該行淨利潤整體呈現下滑態勢，2016年到2018年分別為0.41億元、0.23億元和0.33億元。2018年，該行平均資產收益率為0.63%，平均淨資產收益率為8.32%，盈利水準較弱。

評級報告認為，獨山農商行營業收入結構相對單一，信貸資產質量的變化加劇了盈利的波動，同時該行成本控制能力較弱，製約了整體盈利能力。

值得注意的是，信用風險是獨山農商行經營中面臨的最主要風險，只要來自於其貸款業務。

獨山縣內的產業以農業為主，受區域經濟結構和自身“支農支小”的業務定位影響，該行貸款主要投向農林牧漁業和批發零售業。截至2018年末，該行第一大貸款行業農林牧漁業和前5大行業貸款餘額分別佔貸款總額的24.33%和59.92%，信貸業務面臨一定的行業集中風險。此外，在地方基礎設施投資力度加大的帶動下，該行投放了一定規模的建築行業貸款，2018年末，建築業貸款餘額佔貸款總額的6.37%。由於建築業及房地產業受國家宏觀政策調控的影響較大，周期效應相對明顯。2018年末，該行建築業不良貸款佔建築業貸款餘額的6.38%。

從資產質量方面看，2017年以來，該行逾期貸款規模增長明顯，不良貸款規模和佔比均有所增加。另外，該行早期參與投放了社團貸款，其中部分社團貸款已經形成不良，加大了該行信用風險的管理壓力。截至2018年末，該行不良貸款餘額1.7億元，不良貸款率4.19%。

評級報告認為，總體看，獨山農商行面臨一定行業集中風險；受當地農戶還款習慣與結息日期不匹配、信用意識淡薄等因素影響，該行信貸資產質量面臨較大下行壓力，信用風險體系尚待完善；投放房地產相關行業貸款資產質量遷徙情況需予以關注，整體面臨較大的風險管控壓力。

在流動性方面，該行存貸比呈上升態勢。獨山農商行2019年同業存單大型計劃顯示，截至2018年末，該行各項存款餘額為43.03億元，較年初下降4.5億元；各項貸款餘額40.66億元，較年初增加5.3億元。正是這一增一減，讓該行存貸比飆升至91.68%，同比上升17.92個百分點。評級報告認為，該行2018年存貸比上升到較高的水準，在信貸資產質量下行的背景下，該行中長期流動性管理面臨一定壓力。

責任編輯：孟俊蓮 主編：冉學東