蛋殼公寓IPO發行價定為13.5美元 低於發行價區間

騰訊科技訊 根據美國IPO研究公司IPOBoutique.com公布的信息顯示，長租公寓服務商蛋殼公寓已將首次公開募股發行價定為13.5美元，為首次公開募股發行價格區間14.50美元至16.50美元的下方。按照計劃，蛋殼公寓將於周五在紐約證券交易所掛牌交易。

蛋殼公寓將在首次公開募股中發行1060萬股美國存托憑證，每股美國存托憑證相當於10股A類普通股。包括承銷商可認購的159萬股超額配售股份，在扣除發行費用、傭金等費用之前，蛋殼公寓將通過首次公開募股最多募集到2.01億美元資金。在募集到的資金中，蛋殼公寓將投入最多8000萬美元用於擴展規模；為增強技術能力投入最多4000萬美元；剩餘部分用於一般企業用途。投行花旗集團、瑞士信貸和摩根大通為蛋殼公寓的聯席主承銷商；老虎證券為副承銷商。該公司的證券代碼為“DNK”。

蛋殼公寓招股說明書顯示，包括螞蟻金服附屬公司Antfin (Hong Kong) Holding Limited、老虎環球附屬公司Internet Fund IV Pte. Ltd. 和愉悅資本（Joy Capital）三位現有股東，有興趣以首次公開發行的價格，按照與其他美國存托憑證相同的條件，分別購買價值最高3000萬美元、2500萬美元和2000萬美元的美國存托憑證。

假設承銷商不執行超額配售權，在首次公開募股結束後，蛋殼公寓將擁有1,589,796,852股A類普通股，及246,000,000股B類普通股；如果執行超額配售，蛋殼公寓將擁有1,605,696,852股A類普通股，及246,000,000股B類普通股。按照13.5美元的發行價計算，包括承銷商執行超額配售的股份，蛋殼公寓最大估值約為25億美元。

蛋殼公寓的A類普通股和B類普通股在表決權和轉換權上有所不同。每股A類普通股含1股投票權，不可轉換為B類普通股；每股B類普通股含20股投票權，可轉換為A類普通股。蛋殼公寓聯合創始人、董事兼首席執行官高靖將持有全部B類普通股，佔公司投票權的75.6%。

主要財務狀況：

2019年前三季度：

--淨營收為人民幣49.997億元（大約6.995億美元），高於上年同期的人民幣16.730億元。

--租賃成本為人民幣44.502億元（大約6.226億美元），高於上年同期的人民幣13.007億元。

--折舊和攤銷支出為人民幣7.904億元（大約1.106億美元），高於上年同期的人民幣2.273億元。

--其他營業支出為人民幣5.529億元（大約7730萬美元），高於上年同期的人民幣1.874億元。

--開業前支出為人民幣1.863億元（大約2610萬美元），高於上年同期的人民幣1.813億元。

--銷售和行銷支出為人民幣7.937億元（大約1.110億美元），高於上年同期的人民幣2.879億元。

--總務和行政支出為人民幣3.958億元（大約5540萬美元），高於上年同期的人民幣1.293億元。

--技術和產品開發支出為人民幣1.436億元（大約2010萬美元），高於上年同期的人民幣7130萬元。

--運營虧損為人民幣23.131億元（大約3.236億美元），上年同期運營虧損為人民幣7.122億元。

--淨虧損為人民幣25.162億元（大約3.520億美元），上年同期淨虧損為人民幣8.130億元。

2018年：

--淨營收為人民幣26.750億元（大約3.743億美元），高於上年同期的人民幣6.568億元。

--租賃成本為人民幣21.718億元（大約3.038億美元），高於上年同期的人民幣5.117億元。

--折舊和攤銷支出為人民幣3.732億元（大約5220萬美元），高於上年同期的人民幣9900萬元。

--其他營業支出為人民幣2.951億元（大約4130萬美元），高於上年同期的人民幣4650萬元。

--開業前支出為人民幣2.704億元（大約3780萬美元），高於上年同期的人民幣6210萬元。

--銷售和行銷支出為人民幣4.710億元（大約6590萬美元），高於上年同期的人民幣8100萬元。

--總務和行政支出為人民幣2.038億元（大約2850萬美元），高於上年同期的人民幣5000萬元。

--技術和產品開發支出為人民幣1.110億元（大約1550萬美元），高於上年同期的人民幣2520萬元。

--運營虧損為人民幣12.213億元（大約1.709億美元），上年同期運營虧損為人民幣2.186億元。

--淨虧損為人民幣13.694億元（大約1.916億美元），上年同期淨虧損為人民幣2.715億元。

股權結構：

在首次公開募股之前，蛋殼公寓董事及高管合計持有843,122,940股普通股，佔總股本的48.7%。在首次公開募股之後，他們將合計持有597,122,940股A類普通股，以及246,000,000股B類普通股，佔總股本的45.9%，以及投票權的84.7%。

其中，高靖持有公司246,000,000股B類普通股，佔總股本的13.4%，以及投票權的75.6%，為第三大股東。老虎環球控股的Internet Fund IV Pte. Ltd.為第一大股東，持有345,860,755股A類普通股，佔總股本的18.8%，以及投票權的5.3%。愉悅資本為第二大股東，持有271,901,054股A類普通股，佔總股本的14.8%，以及投票權的4.2%。

KIT Cube Limited為第四大股東，持有180,545,958股A類普通股，佔總股本的9.8%，以及投票權的2.8%。CMC Entities為第五大股東，持有162,157,419股A類普通股，佔總股本的8.8%，以及投票權的2.5%。螞蟻金服附屬公司Antfin (Hong Kong) Holding Limited為第六大股東，持有135,778,438股A類普通股，佔總股本的7.4%，以及投票權的2.1%。（騰訊科技編譯/明軒）