中國基金報記者 吳羽
衝高回落！3400點又沒了。
今天早盤，A股三大股指衝高回落，截至午間收盤，滬指漲0.33%，3400點得而複失。但盤面上卻可圈可點， 軍工、消費、白酒、汽車、銀行板塊等走強，科技股低迷，北向資金半日淨買入超40億元。
此外，港股強勢反彈。騰訊大漲超3%、海底撈漲超11%創新高、壹傳媒繼續大漲300%。
A股3400點得而複失
科技板塊走弱
今天早盤，A股三大股指衝高回落，截至午間收盤，滬指漲0.33%，3400點得而複失。
深證成指漲0.26%，創業板指漲0.17%，科創50跌逾1%，化纖、國產軟體、電子支付、互聯金融、仿製藥等板塊跌幅居前。
大消費板塊表現強勁
大消費板塊開盤後表現強勁，其中食品飲料板塊大漲超1.8%。
龍大肉食、三全食品等漲停，酒鬼酒、良品鋪子等多股大幅拉升。
白酒股回暖，今世緣、古井貢酒、五糧液漲幅居前。
消費服務板塊也大漲1.62%。
靴子落地
銀行股全線大漲
銀行股全線大漲，成都銀行一度漲停，銀行板塊漲1.31%。
銀行ETF開盤更是直線拉升漲超2%，開盤15分鐘成交額即超2.5億元。
據銀保監會最新披露，今年上半年商業銀行累計實現淨利潤1.03兆元，同比下降9.4%，機構普遍認為中報靴子落地。
8月10日，銀保監會發布的二季度銀行業主要監管指標數據顯示，上半年，商業銀行累計實現淨利潤1.03兆元，同比下降9.4%，平均資本利潤率為10.35%。商業銀行平均資產利潤率為0.83%，較上季末下降0.15個百分點。
不同於以往銀行業淨利潤的持續正增長，今年上半年淨利潤同比大降9.4%實屬少見。不過，監管此前早有放風，多次提及將督促銀行保持利潤合理增長，做實利潤、用好利潤，及時填補撥備缺口，全面覆蓋風險損失，適當降低分紅，不增加獎金，把有限的利潤更多用於資本補充，提高風險抵禦能力。
軍工股再度走強
軍工板塊則從開盤的跳水，隨後直線拉升。上午收漲0.8%。
洪都航空、光電股份等紛紛漲停；
汽車也拉起來了
汽車板塊也集體暴漲。通達電器、湘油泵漲超7%。板塊收漲0.73%。
從基本面來看，汽車行業回暖。中汽協公布2020年7月汽車工業經濟運行情況，中國7月汽車銷量同比增長16.4%。
7月，汽車產銷分別達到220.1萬輛和211.2萬輛，環比下降5.3%和8.2%，同比增長21.9%和16.4%。
7月份我國新能源汽車產銷分別完成10萬輛和9.8萬輛，同比分別增長15.6%和19.3%，為今年以來的首次增長。
預計特斯拉2020年在中國的銷量為10萬輛。
2500億重組方案出爐
天山股份連續兩天超白萬手封死漲停
受益於資本市場的並購重組動作，“水泥新一哥”也成為近期A股市場新看點。
今天上午，天山股份再次一字漲停。截至午盤，超120萬手封在漲停板上。
8月7日晚間，停牌多日的天山股份發布重組公告，公司擬向中國建材等多發行股份購買中聯水泥100%股權，南方水泥99.93%股權，西南水泥95.72%股權，中材水泥100.00%股權，並將於8月10日複牌。
值得注意的是，此次重組完成後，天山股份總資產將由152.8億元增至近2500億元，公司資產規模將超過被稱為“小茅台”的海螺水泥，海螺水泥去年的總資產為1787.77億元。受此消息影響，8月10日，天山股份毫無懸念以漲停開盤複牌，百萬手買單封在漲停板中。今日再度漲停，同時帶動整個水泥板塊異動。
恆指漲幅擴大超2%
騰訊控股漲3%
香港今天強勢反彈。香港恆生指數午盤漲2.40%報24962.48點，恆生國企指數漲2.27%報10217.11點，恆生紅籌指數漲2.06%報4059.10點。
其中，騰訊今日出現反彈走勢，盤中最高一度漲4.78%報526港元，現漲3.19%報518港元，成交69億港元，最新總市值4.96兆港元。
此前因川普的“微信禁令”，騰訊已連續兩日收跌，累計跌幅超10% 。此外，資料顯示，騰訊即將於8月12日披露中報。對於川普的行政令，花旗、瑞信和大摩等投行普遍認為，若美國僅限制微信，對騰訊打擊有限，因微信在美國的收入佔比非常小。
餐飲股集體爆發
海底撈暴漲12%
港股餐飲股集體爆發。
海底撈盤中一度暴漲15%，截至上午收盤，收漲11.89%，總市值超2200億港元，創歷史新高。
此外，敘福樓集團盤中一度漲超40%：
呷哺呷哺漲6.1%、九毛九再升4%， 稻香、大家樂集團均上漲。
央行日前報告稱，下一步，應以滿足人民群眾對美好生活的嚮往為導向，在傳承、創新的基礎上，提高餐飲供給對需求變化的適應性和靈活性，促進餐飲業提質增效。通過加大信貸、稅費等方面扶持政策激發餐飲企業活力。
另外，浙商證券近日發布研報稱，餐飲股上半年業績預告虧損與食品安全負面影響已反映在股價上；優質連鎖龍頭把握衛生事件下店鋪出清機遇，逆勢加速開店，其中海底撈三四線下沉展店超預期。
壹傳媒繼續暴漲300%
壹傳媒今天開盤繼續飆漲，盤中一度張超300%。截至記者發稿，壹傳媒漲幅超268%，市值超25億港元。
這是壹傳媒第二天暴漲。
昨日，亂港分子黎智英被逮捕刷屏了。消息一出，壹傳媒及香港一眾傳媒股全線拉升！壹傳媒昨日午後飆漲，漲幅曾一度達到超過344%，創該公司上市以來的最大升幅。
查詢發現，公司實控人為黎智英，持股佔比高達71.26%，具體股份為18.79億股，也就是說流通在外的股份只有7.57億股。流通盤小，容易引發資金炒作。
據證券時報報導，業內人士稱，老闆被抓股價卻上漲，一種邏輯是壹傳媒近半年已經消耗了大量的利空，現在最糟糕的情況已經出現了；而另一種情況則是莊家拉高出貨，“再不出就完蛋了”。
北向資金也狂買40億
在經歷上周多個淨賣出之後，北向資金今天強勢回歸。wind數據顯示，北向資金半日淨買入超40億元，其中滬股通淨買入28.07億元，深股通13.5億元。
央行再放水500億
央行公開市場進行500億元7天期逆回購操作，利率2.20%。今日無逆回購到期。
昨日（8月10日），央行曾開展7天期100億元逆回購操作，利率2.20%。據此計算，本周央行逆回購總額已增至600億元。
央行的逆回購也是“放水”的手段之一，目的主要是向市場釋放流動性，同時可以獲得回購的利息收入。這樣一來有利於市場的發展。
本周（8月10日-16日）央行公開市場將有4100億元資金到期，其中8月14日有100億元逆回購到期，8月15日有4000億元MLF到期，原本於15日(周日)到期的4000億元MLF資金因遇節假日順延至17日(下周一)回籠。
本周逆回購到期回籠壓力不大，地方債增量發行或為資金面的主要擾動因素。隨著稅期臨近，資金面或也將有所收斂。業內人士預計，央行將根據短期資金面承壓情況適時適度開展公開市場操作。
分析認為，展望8、9月份，地方債、國債供給將出現年內的第二高峰，央行OMO操作尚難以有效緩解長端資金壓力。疊加二季度過期率較一季度大幅下行0.5%，資金面波動加大，央行在9月份進行對衝性降準的必要性在上升。同時，央行在執行報告中繼續強調了結構性工具的重要性，近期再貸款利率調降也存在可能。
本月稅期因周末原因順延至17日，但隨著稅期臨近，資金面或將有所收斂。業內人士預計，央行將根據短期資金面承壓情況適時適度開展公開市場操作，維護市場穩定運行。
綜合來看，近期央行操作呈現出“收長放短”的特徵。首先，央行已連續4個月縮量續作到期MLF資金；其次，自5月定向降準落地後也沒有再進行降準操作，逆回購成為近期央行調節資金缺口的主要方式。
央行行長易綱9日表示，下半年我國經濟增長將延續復甦的態勢，全年有望實現正增長。貨幣政策要更加靈活適度、精準導向，切實抓好已經頒布的穩企業保就業各項政策落實見效。這也是繼3日央行召開下半年工作會議，6日發布二季度貨幣政策執行報告後，一周之內第三次對貨幣政策進行表態。
踩雷信託
西水股份開盤跌停
不過，大盤一片紅紅火火中，也有綠的。
西水股份開盤一度跌停，截至早盤收盤，收跌8.43%。
公司8月10日晚間公告，其子公司天安財險持有的11筆新時代信託產品到期且未收到本金及投資收益。
澄清公司主營不涉及疫苗研發和生產
國藥股份跌停
此前兩連漲停的國藥股份大跌直慘遭跌停。
國藥股份昨日公告，公司所從事的主要業務為醫藥批發，不涉及疫苗研發和生產，公司主營業務未發生重大變化。疫苗研發屬於中國生物，其實際控制人為國藥集團，疫苗研發和生產與公司無關係。
2019年度，公司醫藥冷鏈配送業務相當於公司營業總收入佔比極小，不會對公司經營產生重大影響。
後市怎看？
凱豐投資：國內資產的確定性仍更強。
未來經濟方面，國內相對較強，政策普遍觀望，預計整體維持震蕩。比較來看，國內資產的確定性仍更強。
國內市場近期大幅震蕩，板塊仍是切換很快，但市場資金充裕，公募基金新發仍保持較高水準；且產業和監管仍相對友好，在國內大循環之後，國務院又發布《新時期促進集成電路產業和軟體產業高質量發展的若乾政策》，預計整體震蕩而部分板塊仍有相對收益。
另外，創業板注冊製下第一批IPO公司或於近期上市，創業板波動將加劇。
景順首席全球市場策略師Kristina Hooper：近期中國股市疲弱可能是買入機會。
Kristina Hooper認為，中國的經濟復甦正在順利進行，中國已經遏製了新冠肺炎疫情，跨國公司正在從中受惠。
她的主要觀點是，鑒於中國有控制疫情的能力以及經濟前景改善，近期中國股市疲弱可能顯示出買入機會。
源樂晟資產合夥人楊建海：本輪行情的持續性基礎較好
基於以下幾個方面構成行情基礎要素的分析，在這些要素不發生劇烈變化，以及沒有新增擾動變量的情況下，本輪行情的持續性較好。
流動性還不會有方向性改變。
本輪行情傳統龍頭公司的競爭力和成長龍頭的扎實度和上輪比有很大差異。經過了近幾年的幾番壓力測試後，生存下來並越活越好的傳統行業龍頭公司競爭力更強了。成長行業的龍頭公司基本面扎實度也提升了很多，有很多優秀互聯網行業的細分行業龍頭公司已經成為了可選優質標的。
本輪行情杠杆水準相對較低。上輪行情裡投資人拿進來的是杠杆，這輪行情裡投資人拿進來的是本金。
注冊製背景下，股票供需匹配節奏更好。長期來看，股票市場的回報率是在各類資產中表現突出，但過去波動性很大，現在在各種要素都具備的情況下，會更有吸引力。
走向機構化時代的成熟市場。
交銀國際洪灝：3500點仍是上證的一個重要障礙
川普對中國的鷹派立場將對中國股市構成阻力，而低迷的中國消費者信心顯示經濟復甦仍缺乏平衡。但債券收益率差表明，中國的貨幣政策相對於美國較緊，但也因此為未來的政策操作留下了回旋余地，以緩衝股市的一些下行風險。鑒於上述的市場和經濟數據，政策應保持對經濟和市場的支持。央行和市場清晰的溝通，以及交易員博弈未來貨幣政策方向的空間是有限的。因此，3500點仍是上證的一個重要障礙。
萬水千山總是情，點個 “在看” 行不行！！！
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