香港虛擬銀行：巨頭盛宴，難掩本土“創新焦慮”？

本文來自獨角金融

香港虛擬銀行終於要來了。

1月14日，香港特區行政長官林鄭月娥在第12屆亞洲金融論壇上表示，香港將引入虛擬銀行交易機制，第一批虛擬銀行牌照即將在第一季度落地實施。

而在此前據外媒報導，香港金管局已向八家公司發出通知函，知會其虛擬銀行牌照申請已經進入下一輪甄選。這八家公司中包括渣打香港、眾安在線、騰訊和螞蟻金服。據傳小米、香港電訊、中國平安旗下公司等亦有望入選。

香港金管局發言人在答覆上海證券報採訪時表示，金管局從已提交接近完備數據的約20份申請中，甄選了約三分之一進入下輪的審視。已被甄選的申請人來自不同背景，包括本地和境外公司，當中包括銀行、非銀行金融機構和科技公司。不過香港金管局並沒有公布具體入圍名單。

獨角金融（微信公號：uni-fin）為此求證其中幾家公司，截止發稿時間，騰訊、螞蟻金服方面並未回應，眾安在線方面回應稱，“公司不便評論未來牌照事宜”。

巨頭們的“狂歡”

融360理財分析師劉銀平告訴獨角金融，“虛擬銀行類似我國的民營銀行或互聯網銀行，除了實體辦事處以外，一般不設立實體營業網點，所有業務通過網絡辦理，效率更快，且服務和運營費率更低，主要面向零售客戶和中小型企業提供金融服務。”

不過，在這場虛擬銀行牌照的爭奪中，比起銀行科技公司尤其科技巨頭，熱情更為高漲。

新網銀行平台金融部總經理金曉燁向獨角金融（微信公號：uni-fin）感歎，“我覺得和創業公司無關，完全就是巨頭的盛宴”。

事實上，在去年一年中，阿里、騰訊兩大巨頭不時有關於虛擬銀行的消息傳出。去年8月，小米中報業績會上，小米首席財務官周受資直言，小米正在認真調研香港虛擬銀行的機會，對香港金融市場創新的機會非常看好，不排除與當地金融機構合作的可能性。

獨角金融翻查2018年5月香港金融管理局發布的《虛擬銀行的認可》指引修訂本發現，其明確指出在審批這些發牌申請時，金管局會優先處理能證明具備以下條件的申請人的個案：(i)申請人具備足夠的財務、科技及其他相關資源經營虛擬銀行；(ii)申請人的業務計劃是可信和可行的，能提供新客戶體驗，並有助促進普及金融和金融科技發展；(iii)申請人已經建立或有能力建立合適的資訊科技平台支持其業務計劃；及(iv)申請人獲發牌後能較早開始營運。

（圖片來源：香港金管局官網）

一位不願透露姓名的銀行分析人士稱，虛擬銀行申請人必須需滿足《銀行業條例》內定明的3億港元最低繳足款股本的要求。香港金管局對於虛擬銀行牌照的下發，審核非常嚴格。能滿足條件的科技企業，必然是巨頭居多。

那麽，科技巨頭為何爭先爭奪這一牌照呢？主要還是香港的虛擬銀行牌照都有很高的牌照價值和金融國際化價值。

劉銀平向獨角金融分析，“虛擬銀行涵蓋的領域非常廣，包括存貸款、理財、轉账匯款、票據、結算、信用證等。銀行牌照可比支付牌照值錢多了。香港金融市場非常發達，發展前景也很廣闊，是全球重要的金融中心，如果能拿下銀行牌照，有利於進一步拓展國際金融市場。”

本土“尷尬”

不過，儘管牌照備受熱捧，但是虛擬銀行在港發展面臨的挑戰卻也不能忽視。

香港《經濟日報》2018年6月曾披露過一份調查數據，生產力促進局和渣打銀行在去年中訪問了800家中小企，探討其銀行戶口操作及對虛擬銀行看法，結果只有46%聽過虛擬銀行，23%表明不會使用，感興趣的公司選擇時主要考慮網絡安全和系統穩定性。

“虛擬銀行推廣難度不小，香港傳統金融系統先進，實體分行和自動櫃員機遍布全港。傳統銀行已提供網上銀行服務，使用實體或網銀服務都已非常容易方便。另外創新荒漠嘛，這邊連移動支付都推得很慢，支付寶、微信在香港布局四、五年，依舊不是主流”，在港生活十多年的金融從業者劉佳（化名）告訴獨角金融。

香港生產力促進局2018年發布的另一項調查顯示，目前常用手機支付的市民佔比僅為約20%，信用卡支付佔比53%，超過95%的市民則經常用八達通和現金。

金曉燁坦言，“香港市場太小，金融服務充分，沒有業務上的創新的話，發展不樂觀。”

劉銀平則稱，香港金融行業處於全球領先水準，虛擬銀行短期內無法對傳統銀行構成威脅，不過會給當地的金融市場帶來一定的活力，推動金融科技的進一步發展。

香港金融科技的創新焦慮

香港金管局早在2000年頒布《虛擬銀行的認可》指引，將虛擬銀行的定義為，主要透過互聯網或其他形式的電子管道而非實體分行提供零售銀行服務的銀行。

“起了個大早，趕了個晚集。這十幾年虛擬銀行動靜很小”，劉佳說道。

直到2017年9月香港金管局宣布引入虛擬銀行，在2018年兩次修訂《虛擬銀行的認可》指引。2018年5月，香港金管局《虛擬銀行的認可》指引修訂本中提出，“銀行、金融機構及科技公司均可申請在香港持有和經營虛擬銀行”。當時，香港金管局副總裁阮國恆透露，有意申請的機構中一半以上是科技公司。

前述銀行業分析人士稱，香港金管局引入虛擬銀行一個方面是，內地沒有物理網點的純互聯網銀行發展的越來越成熟，為虛擬銀行的商業模式逐漸清晰提供了可以借鑒的模板；另一方面則是現在全球各大金融中心都在努力搞科技創新，而素有“創新荒漠”之稱的香港對此其實非常焦慮。

其他金融中心迅速發展金融科技，這給香港帶來極大的競爭壓力。這一點在2017年5月，香港金融發展局發布的一份關於《香港科技的未來》報告中曾被提出。報告中還提到，在未來十年，金融科技將會大大改變現今的金融服務交付模式，對香港至為重要。

（圖片來源：香港金融發展局官網）

一位香港資深財經媒體人告訴獨角金融，“香港擁有強健的金融業務，但沒有強大的科技實力，所以金融科技的發展卻十分有限，而這製約這個金融中心當下的發展。近兩年香港對於金融科技層面的創新是非常重視的，虛擬銀行其實承載的正是這一使命。”

林鄭月娥在1月14日的亞洲金融論壇上中明確表示，虛擬銀行的落地實施“將會促進和激發更多的創業激情和價值”。而香港金管局負責人在答覆上海證券報時提到，這批申請人具備較其他申請人相對理想或優勝的營運模式、科技平台、財務實力等，具備達到金管局引入虛擬銀行的政策目標的條件，包括發展金融科技、提供新客戶體驗和促進普惠金融。

香港金融發展局在《香港科技的未來》報告中也明確提到，香港可以成為有意在區內發展的金融科技公司的“降落點”，成為金融科技公司提供企業對企業（B2B）服務的市場，並成為內地金融科技公司邁向國際的起步點。