莫開偉：如何調動銀行對民企小微的貸款熱情？

　　文/新浪財經意見領袖專欄作家 莫開偉

　　要讓銀行機構在支持民企及小微企業信貸上能闊步前進，消除一切後顧之憂，還需多部門共同發力，頒布信貸政策“組合拳”。

　　近日，在第13屆全國人在第11次會議上，《國務院關於2018年度中央預算執行和其他財政收支的審計工作報告》出爐，報告指出銀行在支持民營、小微企業融資方面仍存在門檻較高、環節多、周期長等問題，使得民企及小微企業融資難、融資貴問題沒有得到根本緩解（6月26日國家審計署官網）。

　　看到報告指出的這個問題，說實在話，我認為應該基本符合當下客觀實際，且這個結果依然令人十分糾結，也讓人對民營及小微企業的發展前景擔憂；尤其是在當下實體企業不景氣情境下，民營及小微企業的融資環境問題沒有得到解決的話，對中國經濟企穩回升、社會穩定等方面都將帶來不利影響。

　　而且，在近年中央政府接連頻頻頒布各種支持民企及小微企業優惠財稅金融政策的當下，民企及小微企業融資環境依然得不到有效改觀，也會讓人對銀行支持民企及小微企業的信貸誠意及能力表示懷疑。數據顯示，截至2019年3月底，審計署抽查的18家銀行民營企業貸款中信用貸款僅佔18.36%（低於平均水準21個百分點），且抵質押時銀行大多偏好房產等“硬”資產，專利權等“輕”資產受限較大。這還只是審計署抽查顯示的數據，如果對全國銀行機構民企及小微企業信貸進行全部清查的話，可能數據更難如人意。

　　或許有人會問，難道銀行機構對中央政府頒布支持民企及小微企業的各種優惠政策視而不見，或者根本只是裝裝樣子，沒有從實際上進行認真落實，回答是肯定的。而且，還有人會問，到底是什麽原因讓銀行機構在支持民企及小微企業信貸上瞻前顧後、行動遲緩？

　　從現實中分析，原因主要有三方面：一是銀行機構主觀意識裡對民企和小微企業的前景不看好，從骨子裡抵觸對民企及小微企業的貸款，正是基於這種思想左右，在信用貸款支持上也只是蜻蜓點水、淺嘗輒止而已，使得民企及小微企業在客觀上陷入信用貸款獲得能力低下的困局。二是民企及小微企業市場抗風險能力相對較弱，加上一些民企及小微企業本身經營存在很多不規範之處，使得信用能力被極大地弱化，銀行對其信用貸款支持也隨之減少，這應該是當下民企及小微企業存在的一種普遍信貸現象。三是目前國內國外經濟環境使得民企及小微企業整體經營業績下滑，加上近幾年一些民企及小微企業由於經營不善，破產、關門跑路的不在少數，使得社會整體信用環境惡化，讓銀行對民企及小微企業信用貸款敬而遠之，口上喊得震天響，而事實上卻無動於衷。

　　正是由於這些因素的存在，才使銀行對民企及小微企業貸款產生了一種天然的畏懼感和抗拒感，在貸款上盡量壓縮信用貸款，提高抵質押及擔保貸款比重；尤其重視信貸中的固定資產這些“硬資產”抵押物，對專業權等“輕資產”抵押物往往采取拒絕的手段。而很多民企及小微企業缺乏的正是“硬資質”抵押物，擁有最多的都是些專業技術及其他方面的“輕資產”抵押物，這使得民企及小微企業在信貸資源競爭中缺乏足夠的話語權，處於信貸市場競爭中的弱勢地位，更使得民企及小微企業在信貸市場總額中的佔比不是逐年增長，而是呈下降趨勢。

　　當然，這個也不能全怪銀行，銀行也有銀行的苦衷，畢竟銀行是企業，追求經營利潤是經營重要目標之一；而且，銀行也要出於提高資本充足率和防風險能力的需要，選擇優質信貸客戶，將貸款投向大型國企、房地產及其他高回報信貸項目，成了再正常不過的事情的。從2019年1至5月月央行金融統計數據可看到這一點，信貸投放結構依然不合理。比如5月份增加的1.18兆元貸款中，住戶部門為6625億元，佔比高達56.14%，比4月佔比提高了4.71個百分點，說明一半多貸款投放給了居民個人購買房產及其他貸款，對民企及小微企業貸款偏低，這是很不合理的，對實體經濟支持力度沒有完全到位。而且，還有不少的銀行機構根本沒有把民企及小微企業放在自己經營的戰略重心，人為設定民企及小微企業貸款高門檻，審批環境多，使得民企及小微企業離銀行信用貸款的要求不是越來越近，而是越來越遠。

　　從審計署抽查的18家銀行機構對民企及小微企業信貸問題中，我們可看到，如果一家銀行過分依賴擔保及抵質押貸款，在支持民企及小微企業中，這種信貸管理模式已經落伍了，更沒有與時俱進，它表明當前銀行機構依然沒有根據民企及小微企業經營特點開拓出新的信貸服務模式及信貸服務產品，銀行的服務明顯落後於民企及小微企業對銀行的金融服務要求。而且，還要看到，若要改變民企及小微企業信貸弱勢地位，優化民企及小微企業信貸環境，僅靠銀行自覺行動、或者只靠政府不斷頒布優惠政策已經於事無補了。很明顯，若想民企及小微企業融資問題能得到真正解決，政府應在構建民企及小微企業融資政策框架上該出大的政策動作了。近年，雖然央行、銀保監會等部門推出了“三支箭”的政策組合，包括增加民企的信貸、設立民企債券融資支持工具、創設民企股權融資支持工具等；而且為了緩解融資難、融資貴問題，再次強調今年需繼續發揮“幾家抬”的合力，金融監管政策、財稅政策等需要綜合施策、協同發力。今年初，我國頒布了小微企業普惠性減稅政策，年內還將實施更大規模的減稅措施，確保所有行業稅負隻減不增。同時，還將加大對中小銀行定向降準力度，釋放的資金全部用於民營和小微企業貸款。但從目前情況看，這些政府還遠遠不夠，有待進一步深化和加大力度。

　　因此，要讓銀行機構在支持民企及小微企業信貸上能闊步前進，消除一切後顧之憂，還需多部門共同發力，頒布信貸政策“組合拳”：一是提高對政策意識的把控力和推動力，要充分意識到推出嚴格的支持民企及小微企業信貸政策固然重要，但督促落實更加重要。為此，央行、銀保監會等部門應加大各類優惠政策的督導力度，將中央政府支持民企及小微企業優惠政策措施落到實處。比如在存款準備率、再貸款等方面對支持民企及小微企業信用貸款成效明顯的銀行機構實行再加低的存款準備金率、更多的再貸款等優惠獎勵政策，反之亦然。二是在監管上實行傾斜政策，比如對支持民企和小微企業信用貸款成效突出的銀行機構，在不良貸款容忍度等方面進行適當放寬，在貸款追責方面要區分情況，具體問題具體分析，不能一概而論，消除不分青紅皂白的處罰現狀。三是政府應發揮更加積極的作用，組成銀行機構、政府財政部門等出資建立民企及小微企業信用貸款風險損失準備基金，對銀行機構給民企和小微企業貸款給予擔保，對其信用貸款損失進行彌補，低利率貸款進行貼息等，調動銀行機構對民企貸款的熱情和積極性，激發民企及小微企業貸款的活力。四是銀行機構自身應提高大局意識，把支持民企及小微企業信用貸款放在穩定國家經濟發展的戰略高度，消除一切模糊思想認為及各種畏難情緒，加大對民企及小微企業信貸市場研發力度，膽子再大一些，步子再穩一些，推出更加適合民企及小微企業經營特色的信貸服務模式和產品，將中央政府支持民企及小微企業的各類優惠政策落到實行，真正破解民企及小微企業融資困局。

　　(本文作者介紹：知名財經評論人、獨立經濟學者)