浮動費率基金再開閘！6家上海公募拔頭籌，最快下周四發行

兩個月前的傳聞得到證實。浮動費率基金果然重啟試點，6家上海公募拿到首批“入場券”，最快將於下周四發行！

圖片來源：圖蟲創意

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6家上海公募獲批

《國際金融報》記者獲悉，11月21日，證監會下發批文，6家公募獲準發行浮動費率基金。

和此前知情人士向《國際金融報》記者透露的情況一致，首批6家試點公司均來自上海地區，分別是華安基金、華泰柏瑞基金、興全基金、中歐基金、富國基金和國泰基金。

證監會官網顯示，此次獲批的6隻浮動費率基金均為混合型基金，主要區別在於持有期不同。具體來看，華泰柏瑞申報的是一年持有期產品，華安、富國和國泰申報的是兩年持有期產品，中歐和興全申報的為三年持有期產品。

據了解，“持有期模式”是基金業內近年來的創新型品種，目前選擇這種模式的基金產品並不多，尤其是在權益類產品中更為少見。分析人士指出，採用“封閉運作”的基金產品，核心價值在於“管住人性”，避免情緒化地追漲殺跌。

除了已獲批的6隻浮動費率基金，還有鵬揚、安信、泓德、南方等多家基金公司上報了相關產品。不過，有基金公司人士告訴《國際金融報》記者，申報了浮動管理費率產品，並不表示拿到了試點資格。

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最快下周四發行

兩個月前，浮動管理費率基金重啟試點的消息在業內廣為流傳。據傳，共有12家基金公司入選，將分為兩批、每批6家進行試點。

如今，首批試點名單正式落地，產品發行的時間成為業內關注的焦點。11月22日，即在拿到批文後第二日，華泰柏瑞基金和富國基金就在官網發布了產品發售公告、招募說明書、基金合約等相關文件。

兩家搶佔先機的基金公司，均將旗下浮動費率基金發行檔期定在下周四（11月28日）。其中，華泰柏瑞景氣回報一年持有期發售時間為11月28日至12月13日，富國阿爾法兩年持有期的發售周期稍長，到12月20日截止。

其余部分試點公司亦表示，會在近期發售浮動費率基金。“我們也快了，正在積極跟渠道和託管行那邊確認最終檔期。”一家試點公司相關負責人表示。

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“固定+超額”收費模式

浮動管理費率基金收取的管理費與業績表現直接掛鉤。按照收費方式，分為超額收取法和分檔收取法。

超額收取法，即管理費由保底部分與超額部分組成。

超額部分一般是提取超額收益部分的一定比例（比如10%或15%等）作為附加管理費，而超額的“額”則是基金合約中規定的比較基準，一般選取某個股票指數。

而分檔收取法，是直接按既定的目標收益率來劃檔收取管理費。

如東方紅產業升級混合基金，其管理費收取方式規則為：在基金成立滿1年後，若基金收益率

從基金合約來看，華泰柏瑞景氣回報一年持有期和富國阿爾法兩年持有期均採用“超額收取法”的管理費模式。即在收取0.8%的年固定管理費的基礎上，當年化收益率超過8%時，再提取20%的業績報酬。

和普通混合型基金相比，這一收費模式更具有彈性。據Wind統計，目前市場上共有3329隻混合型基金（不同份額分開計算），平均管理費率為1.19%。其中，近六成混合型基金管理費率在1.5%及以上。

記者 蔣金麗