在《說嶽全傳》中，楊虎是嶽飛率部平定太湖匪患時招降的將領。他原是太湖匪寇的首領，在亂世中聚集了五、六千兵馬，打造了四五百隻戰船，佔據洞庭山落草為寇。嶽家軍征討太湖匪患時，楊虎曾與嶽家軍中的阮良、吉青、趙雲等五位猛將都有過較量，最終被兩位結義兄弟出賣，敗在嶽飛手下。楊虎加入嶽家軍後表現突出，曾力斬康郎山匪首羅輝，和余化龍合力誅殺金國駙馬張從龍，並在洞庭湖之戰中與眾將合力生擒匪首楊么。不過，洞庭湖之戰結束後，楊虎也再沒了下文，最終結局成謎。
根據書中的描述，楊虎原本是從地方脫穎而出的武生，在京師參加武狀元選拔時曾與嶽飛有過一面之緣，算是同場競技的對手。小梁王被嶽飛挑殺，朝廷終止武考後楊虎返回家鄉，在亂世中佔據太湖中的東、西兩座洞庭山落草為寇。經過多年的經營，楊虎手下有了五六千兵馬，打造了“炮火船”、“弩樓船”、“水鬼船”等多個船隊，共計四、五百隻戰船，帳下更有花普方、何進等水性極好、精通水戰的猛將。他們依靠太湖得天獨厚的地理優勢與朝廷對抗，曾將平江太守陸章率領的軍隊打得毫無還手之力，是太湖地區最凶悍的一股力量。
楊虎正式登場亮相是在該書的第二十八回，帳下元帥花普方打探嶽家軍虛實時，在湖中生擒了嶽家軍猛將牛皋。楊虎見到牛皋後，心生收服之意，說道：“牛皋，孤家見你是員猛將，不如歸降到我的帳下，孤家封你做個先鋒官，同取宋室江山如何？”牛皋一聽大怒：“放你個驢子屁！我是堂堂正正天子親封統製官，怎能歸降你這一無是處的賊寇？勸你聽老爺一言，燒了你這鳥寨子，收合人馬糧草早早投降了我嶽大哥，一同去捉了金兀術，也好保舉你個大官兒當當。如若不然，等我大哥來了，必將你碎屍萬段。”楊虎聽完勃然大怒，當場就要砍殺牛皋，幸得花普方及時阻攔，才留得牛皋一命。
為了早日平定太湖匪患，嶽飛以下戰書為由，喬裝成湯懷，帶著張保、王橫親自上了洞庭山，暗中觀察賊寇山寨的地形和防禦部署。有趣的是，楊虎見到嶽飛時心中十分疑惑，只看他跟當年槍挑小梁王的嶽飛極其相似，只是時隔十數年，來人長了鬍子，且又自稱是湯懷。所以，也就將嶽飛當成了湯懷，失去了一次擒殺嶽飛的絕佳機會。此次深入虎穴勘察後，嶽飛愁眉不展，洞庭山不僅地形複雜，易守難攻，山寨中的防禦更是布置得滴水不漏，想要強攻取勝，簡直是難上加難。
然而，正當嶽飛苦惱時，楊虎的兩個結義兄弟耿明初、耿明達前來投誠。這令嶽飛興奮異常，他不僅從耿氏兄弟口中得知了賊寇船隊的情況，根據各船隊的特點想出了破敵之法，還命耿氏兄弟混入楊虎的巢穴中充當內應。楊虎在腹背受敵的情況下，交戰的結果可想而知。兩方交戰時，楊虎的三大王牌船隊被悉數殲滅，猛將花普方落敗而逃，何進等二將被殺。楊虎親率剩餘船隊與嶽飛決戰時，耿氏兄弟趁機佔領了洞庭山巢穴，俘獲了楊虎的母親及家眷。
楊虎落敗逃跑時，在水中與梁山好漢立地太歲阮小二之子阮良有過一場勢均力敵的較量，之後又在無錫大橋與嶽家軍中的吉青、趙雲等四位猛將刀兵相見。只可惜，楊虎在太湖中打殺一天，又狂奔了一夜，體力早已耗盡，與吉青等四人交戰時，沒有幾個回合便落到了下風。楊虎見生路已盡，當場就要拔劍自殺。恰在此時，嶽飛帶著楊虎的母親及時趕到。在母親的痛斥下，楊虎決定棄暗投明，率殘部投至嶽飛帳下，從此成了嶽家軍中的一員戰將。
此後，楊虎跟隨大軍轉戰各地，屢建軍功。嶽家軍奉命征討康郎山賊寇時，楊虎上演了一出苦肉計，打入賊寇內部，與大軍裡應外合大敗賊兵，並誅殺了匪首混江王羅輝。在汜水關之戰中，楊虎與猛將余化龍合力誅殺金國駙馬張從龍。在同亭湖征剿寇期間，楊虎協同阮良、牛皋等人共同追擊並擒獲匪首楊么。但是，楊虎在此戰之後便沒了下文，最終結局成謎。
參考書籍：《說嶽全傳》
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