“現如今，仍舊是投資中國的好時代。”英飛尼迪高哲銘對投中網說道。
21世紀伊始，私募基金公司Infinity Group（下稱英飛尼迪集團）創始管理合夥人Amir（下稱高哲銘）在蘇州工業園區設立了英飛尼迪在中國的第一家私募股權基金，這也是中國第一支獲得政府批準的中外合作非法人製創業投資基金。目前，英飛尼迪中國共分布了20支基金，基金規模為50億元。
據悉，該基金主要致力於促進中以技術交流，幫助中國企業引進以色列技術。比如，在2004年，高哲銘幫助晶方半導體科技（蘇州）有限公司取得以色列的晶圓級芯片封裝技術，使得該公司突破了國外上遊企業的技術壁壘，並於2014年2月成功在上交所上市。
值得一提的是，除了私募基金業務外，高哲銘還創立了INNONATION，主營非投資業務。INNONATION建立了全球熱門科技公司的數據庫，其中涵蓋了8000多家以色列創新企業信息，並以此為依托，將業務擴展至新媒體、人工智能、線下大會、線上線下對接等諸多方面。
高效賦能跨境投資
“中國擁有廣闊的市場，而以色列則擁有頂尖的技術，二者合作將無往而不勝。”高哲銘說道。
在他看來，中國正在成為世界上數一數二的超級大國。其高速的發展需要科技作為核心支柱，而以色列技術正好可以成為有益補充。
為了幫助中國的企業和投資人自由、高效地融入以色列科技和創新生態系統，同時幫助以色列公司尋找中國的合作夥伴，在中國宣傳以色列公司的技術和產品，高哲銘還籌辦了一年一度的中以科技創新投資大會。投中網了解到，第五屆中以創新投資大會首次採用了線上、線下相結合的全新會議模式，大會期間以色列科創公司將會在線上進行不間斷直播路演。
“根據我在跨境領域20多年的經驗，傳統的商務對接，從第一次會面到最終項目落地，大概只有千分之一的成功概率。之所以舉辦中以科技創新投資大會，我們希望可以提高中外尤其是中以合作的效率，把deal成交的成功率至少提高10倍。”高哲銘表示。
“全球的主要投資機會主要集中在中美兩國。而在此背景下，有一些以色列公司能夠適應雙重創業環境，因此便能得到很好的投資機會。”高哲銘認為，相比於中國的創業公司，以色列公司在選擇投資機構時一方面更看重投資機構的透明度及投資流程，另一方面則看重投資機構的資源賦能能力及品牌知名度。
與此同時，高哲銘稱中國的商業模式遠超於以色列，單純從商業模式考慮，以色列的創業公司可以複製中國創業公司的成功商業模式。
GP應摒棄“希望策略”，不追風口不賺快錢
2019年，國內的“資本寒冬”依舊持續。
投中研究院最新數據顯示，2018年下半年以來，中國創投市場投資節奏逐步放緩，融資交易活躍度持續走低。2019年6月，不論是募資或者投資，均呈現下滑趨勢。並且截止到2019年6月，創投融資交易數量及規模雙雙觸及一年來最低值，明星項目的大額交易也顯著減少。
“一方面，中國要設立更多利好政策來鼓勵VC/PE行業發展，使其擺脫如今畏首畏尾的投資姿態；另一方面，政策也要激勵更多國外專業成熟的投資機構與中國的機構合作或者投資中國項目，把錢帶到中國，既能夠增加資本量，也能夠提高中國投資機構的專業度。”提到近兩年國內市場的“資本寒冬”，英飛尼迪高哲銘對投中網說道。
在他看來，此次市場環境的變化在未來或許會淘汰90%的VC/PE。這主要有兩方面的原因：第一，以往中國的VC/PE市場往往追著風口跑，不斷地迎風口賺快錢。而一旦資本泡沫被刺破，那些依賴風口的VC/PE便面臨倒閉的風險；第二，中國的大部分VC/PE相比而言不太專業，並沒有經過專業的投資知識與訓練；第三，某些投資機構在過往募資之時常常採用“賣夢想”的“希望策略”，即投資機構過去在募資時，隻承諾給LP實現回報翻倍，但卻並沒有告知出資者如何去踐行回報翻倍的目標。
不過，高哲銘仍舊認為當前是投資中國的好時代。他認為，中國的醫療服務行業、教育行業、食品行業、自動駕駛領域及文化旅遊行業都蘊藏著巨大的投資機會。（文/馬慕傑 來源/投中網）
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