BATJ湊齊基金銷售牌照 大戰AI與銀行針鋒相對

　　BATJ湊齊基金銷售牌照 大戰AI與銀行針鋒相對

　　8月23日，百度金融拿到公募基金銷售牌照，至此，百度、阿里、騰訊、京東均拿到了基金銷售牌照。

　　8月23日，證監會北京監管局發布《關於核準北京百度百盈科技有限公司證券投資基金銷售業務資格的批複》，核準百度百盈證券投資基金銷售業務資格。這也意味著，BATJ互聯網巨頭均拿下了基金銷售牌照。早已烽火不斷的基金銷售大戰，將愈演愈烈。

　　隨著互聯網巨頭們的介入，儘管商業銀行的強勢依舊，但優勢卻在不斷被壓縮：互聯網產業的興起，催生基金銷售行業誕生出天天基金、螞蟻財富這樣的巨頭，它們幾乎可以跟四大行相較勁；騰訊、百度、京東等銷售平台也在不斷地發力。

　　一家老牌公募基金人士也坦言，隨著和互聯網巨頭的不斷深入合作，基金銷售特別是貨幣基金的銷售業績表現出色。

　　另一方面，當互聯網巨頭在金融行業披荊斬棘時，各大銀行同樣也在發力基金銷售。眼下各家都在積極AI，謀求在智能投顧領域佔據先發優勢。

　　BATJ爭相布局

　　8月23日，百度金融拿到公募基金銷售牌照，至此，百度、阿里、騰訊、京東均拿到了基金銷售牌照。

　　而螞蟻、京東拿到銷售牌照的時間就更早。螞蟻於2012年4月獲批基金銷售牌照，2013年6月上線餘額寶；2014年1月，理財通上線標誌著騰訊入局互聯網基金銷售；2016年6月，京東金融獲得基金銷售牌照，隨即展開與基金公司的合作。

　　互聯網基金的銷售模式也被證明行之有效：截至今年6月底，天天基金上半年銷售額為3025.55億元，同比增長90.8%，其中，“活期寶”銷售額達到1930.21億元，同比增長96.93%。截至目前，京東金融與超過100家基金公司合作為投資者提供超過4000隻基金。

　　百度金融相關負責人也表示，獲得基金代銷牌照後，將攜手金融機構更好地開展基金銷售業務，結合技術優勢，提供更優質、更適合的基金產品供用戶選擇；同時注重投資者教育和風險提示，輔助用戶做出更理性的決策，引導用戶進行長期定投、理性投資。

　　“未來基金銷售牌照審批和核查標準應該會更加嚴格。新牌照的獲批，並不意味著第三方基金銷售牌照開閘。”也有業內人士指出。

　　入駐後，金融機構主推的金融產品和服務的交易規模提升效果明顯。以華夏基金為例，資料顯示，入駐京東金融後，在2017年度中，華夏基金月均GMV增長3211%，保有規模增長46044%，保有用戶增長39153%。

　　與此同時，互聯網巨頭們也利用自身大數據能力優勢，與基金公司的專業資產管理能力結合，開發系列定製化服務，輔助基金公司實施有效的用戶管理和產品行銷。

　　2018年8月，首批14隻養老目標基金將進入發售階段，作為銷售管道合作方，京東金融與基金公司一起完成發售的相關準備工作，不日將在平台上線養老型目標基金。

　　“未來也將攜手更多金融機構，嚴格篩選引入更多優質的基金產品，打造精選基金平台，為用戶提供智能定投輔助工具。”百度金融相關人士表示。

　　事實上，互聯網巨頭們沒有止步於基金代銷的初級階段。為了給用戶提供更特色化的服務，京東金融在2017年4月份推出業內首家金融機構自運營平台——京東行家，依托大數據、人工智能、用戶洞察以及流量管理等優勢，向基金公司不斷開放場景、用戶、數字能力等核心技術，助推基金公司上線新型基金產品、精準觸達目標用戶、提升產品銷售規模等，形成了B2B2C的商業模式。

　　據悉某FOF基金是由基金公司聯合互聯網公司為互聯網用戶量身定製，是業內首款為互聯網用戶量身打造的FOF，具有門檻低、收益穩健、風險低等優勢。該FOF以全市場公募基金為主要投資標的，將采取“主動管理+量化”的方法來進行大類資產配置和優選基金，結合主動管理和大數據處理的優勢，為FOF投資提供更加綜合的視角。

　　廝殺AI戰場

　　日前，螞蟻金融開發出一款叫“如意”的AI產品，螞蟻希望通過如意讓合作夥伴擁有精細的、高顆粒度的、精準的運營能力。

　　螞蟻金融相關人士在某公開會議上稱，在海量用戶中，每個用戶都有自己的標簽；而通過智能行銷定價、體驗轉化、定投引導、交叉配置、休眠激活、流失挽回等這些措施，能夠服務於不同的分層用戶。

　　在互聯網巨頭的不斷衝擊下，傳統的銀行管道也沒有坐以待斃。各大銀行同樣也在發力基金銷售。眼下各家都在積極AI，謀求在智能投顧領域佔據先發優勢。

　　業內最為人所熟知的就是招商銀行旗下的“摩羯智投”。“摩羯智投”是運用機器學習算法，融入財富管理實踐及基金研究經驗，在此基礎上構建的以公募基金為基礎的、全球資產配置的“智能基金組合配置服務”。

　　招商銀行（600036.SH）2018年中報顯示，摩羯智投作為國內規模領先的智能投顧產品，累計銷售規模已達到116.25億元，報告期內依舊保持“低波動、穩增長”的業績特徵，在資本市場表現不佳的環境下較好地規避了風險，上線以來累計收益位居全部公募基金的前30%。

　　在獲取穩定投資業績的同時，招商銀行也對“摩羯智投”的相關功能不斷更新、迭代，進一步提升客戶體驗。

　　“AI投”則是工商銀行的智能投顧服務，其根據客戶的風險承受能力、投資目標收益等指標，運用大數據及投資組合優化模型，具體分析客戶的投資理財行為、資產配置分布，以及投資理財的活躍情況、變動趨勢等指標，建立投資偏好模型，判斷投資風險偏好，同時結合客戶的風險問卷測評等級，向客戶推薦風險等級適配的智投組合。

　　同時，公開資料顯示，今年工商銀行對AI投進行了全面更新，在AI智投的基礎上，增加了AI指數、AI策略兩大模塊，智能服務、簡化投資，能夠更好地滿足投資者個性化投資理財需求。

　　據悉，AI策略包括了穩健精選、均衡配置、成長優選、積極進取四檔不同風險收益特徵的基金投資組合，組合分別由市場上最優秀的基金公司負責提供投資策略，並在該基金公司的績優基金池中優中選優。

　　“以前是重銷售輕服務，新時代下，要銷售與服務效率並舉，一起提升。資管機構一定要直面用戶，通過技術、管道，更好地了解用戶，最終達到認知服務用戶。”上述螞蟻金服相關人士進一步表示。

責任編輯：李鋒