鼎龍文化三連板背後：淨利潤劇降，商譽減值超4億

記者｜梅嶺

11月18日，鼎龍文化（002502.SZ）開盤後經過小幅波動封上漲停，報3.48元/股，總市值29.9億元。

這隻股票已連續三個交易日漲停。由於股票交易價格在11月13日、11月14日、11月15日連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，公司在11月18日發布股票交易異常波動的公告。

鼎龍文化表示，公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處，目前經營情況正常，公司控股股東、實際控制人在公司股票交易異常波動期間未買賣公司股票。

11月5日，鼎龍文化曾盤中創下2.49元/股歷史新低。

消息面上，11月16日，鼎龍文化發布變更審計機構的公告，今年5月30日，鼎龍文化續聘立信會計師事務所為2019年度審計機構。但根據公司未來發展和審計需要，公司擬改聘中興華會計師事務所為2019年度審計機構，聘期一年。

此外，9月12日，鼎龍文化副總經理、財務總監曾偉辭去公司副總經理、財務總監職務，公司董事會秘書王小平目前代行財務總監職責。

從公司發布的財務報告來看，公司淨利潤下跌幅度驚人。

2019年1-9月份，鼎龍文化實現營收7.92億元，較上年同期增長512.63%，但歸屬於上市公司股東淨利潤為－4.66億元，較上年同期由盈轉虧，前三季度公司經營活動產生的現金流量淨額為－2.5億元，較上年同期下滑350.10%。

圖片來源：鼎龍文化2019年三季報

今年第三季度，鼎龍文化實現營收3.185億元，較上年同期大幅增長485.19%，歸屬於上市公司股東淨利潤為-4.64億元，上年同期這一數字則是44.44萬元。

造成公司業績如此大波動的原因，除了公司主營業務發生虧損外，更重要的是報告期內公司進行了合計超4億的商譽減值準備，這影響了公司2019年前三季度的損益。

根據公司10月31日發布的計提商譽減值準備的公告，2015年，鼎龍文化收購夢幻星生園股權，形成商譽合計10.23億元，截至今年三季度報，夢幻星生園商譽账面價值為2.765億元，包含商譽的資產組账面價值為6.88億元，資產組的可收回金額為4.11億元。

夢幻星生園的收購，造成的計提商譽減值準備達到2.766億元。

此外，2015年，公司收購深圳市第一波網絡科技有限公司，形成商譽7.64億元，截至2019年9月底，此次收購造成的計提商譽減值準備為1.5億元。

兩筆收購商譽計提合計達4.267億元，佔公司2018年度經審計的額歸屬於上市公司股東淨利潤絕對值的比例超過30%。

從時間上來看，兩家被收購公司均是在完成三年業績對賭協議後，業績變臉。

股東質押方面，公司第一大股東郭祥彬持有公司股票1.32億股，質押1.32億股，凍結1.32億股，質押與凍結比例均為100%，公司第二大股東杭州鼎龍企業管理有限公司持有公司股票1.183億股，質押1.183億股；公司第四大賽股東付強持有公司2840.15萬元，質押2840萬股，質押比例達99.99%。

圖片來源：鼎龍文化2019年三季報

從主營構成來看，文化教育與娛樂業2019年上半年實現營收2.94億元，佔公司主營收入的62.15%，分產品來看，工業材料上半年實現營收1.79億元，佔公司總營收的37.85%，影視劇製作實現營收1.70億元，佔公司收入比例達到35.99%，遊戲研發和運營實現營收1.23億元，佔公司收入比例26.04%。

機構撤離明顯，在2019年半年報時候，持有鼎龍文化的基金共計16家，到2019年第三季度，只有1家基金持有鼎龍文化，為大成中證360互聯網＋大數據100指數A。