防止野蠻生長帶來監管被動：讓金融歸金融，科技歸科技

近年來，互聯網金融、金融科技迅速興起，覆蓋了支付、借貸、證券、保險、理財等各類金融服務領域。但互聯網金融在取得進步的同時，一些子行業的監管滯後於市場發展和創新，對整個金融市場也帶來了一定風險。

近期，針對一些金融科技模式“遊離”在監管之外的生存狀態，監管頻頻發聲，積極推進健全金融與科技融合下的互聯網金融和金融科技的長效監管機制建設。

“任何金融活動都不能脫離監管體系，要嚴格遵守法律法規，不能以技術之名掩蓋金融活動的本質。”近日，中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝表示。

12月10日，在“2018第一財經金融科技峰會”上，多位參會嘉賓均認為，科技金融是科技對金融的驅動創新，本質還是金融，金融科技發展面臨的風險和挑戰並存。

《第一財經日報》副總編輯、第一財經研究院院長楊燕青在論壇致辭中表示，科技在提高效率、降低成本的同時，也創造了新的模式。“期待在大的科技金融架構下，中國可以處理好金融創新和風險監管，包括降低風險、承托經濟、普惠金融達到方方面面的均衡。”

金融歸金融，科技歸科技

促進金融與科技更好更安全地融合發展，是一項複雜的系統工程。中國銀行原行長、中國互聯網金融協會區塊鏈工作組組長李禮輝表示，科技創新融入金融應用場景，金融服務模式正在重構。“金融業的市場重構、監管重構、服務模式重構，是大浪淘沙、優勝劣汰的過程，並非所有的市場參與者都能勝出。”

今年以來，螞蟻金服、京東金融、樂信等互聯網金融巨頭紛紛宣布未來將“不做金融”，引起廣泛熱議。

中國互聯網金融協會秘書長陸書春認為，不論由科技帶領的金融實現方式、服務形態、業務模式如何變化、創新，其本質還是金融，不會改變金融的功能屬性和風險屬性，不論哪種新興技術應用於金融領域，發展和監管必須遵從金融規律。

雙重回歸已成為金融科技發展的一個明顯現象，即金融歸金融，科技歸科技。

“各自應找到自己的定位，”上海互聯網金融協會會長萬建華認為，“金融本質是金融，科技可以主動推動金融變革，但是科技最終只能是手段、工具，本身不是金融。”

萬建華稱，金融科技公司應回歸科技服務，“定位不是爭金融業務而是如何做好金融科技服務。”

科技已經讓金融業務、金融模式產生變革，與此同時，金融科技也出現了新變化、新現象、新趨勢、新問題。銀行等傳統金融機構與金融科技公司二者應如何分工？

“在互聯網科技時代，账戶的重要性和傳統金融時代完全不一樣，已成為所有金融活動的出發點、歸屬點。而基本功能账戶是商業銀行的優勢。”萬建華稱。

他認為，銀行回歸主導金融科技趨勢有幾方面優勢，账戶優勢是其中之一；此外，商業銀行在支付管道、資金成本方面也具備得天獨厚的優勢；在科技服務方面，由於很多金融科技公司是民營企業，本身具備體制機制、科技創新優勢，而大型銀行、中小金融機構為避免規模不經濟，必然尋求科技外包服務。

促發展和防風險並重

技術從來都是一把“雙刃劍”。各類新技術在幫助解決傳統金融服務短板和問題的同時，也帶來了數字鴻溝、算法黑箱、第三方依賴等方面的新挑戰。

例如，隨著金融科技的發展，數據濫用、數據隱私、數據產權問題也越來越突出。

“未來，大數據、人工智能、智能金融方面如果數據歸屬問題、產權問題不解決，可能往下走是很困難的。”萬建華認為，數據資產的法規制定已經迫在眉睫。“下一步，數字經濟、數字金融不把數據資產問題解決好，數字經濟構建就沒有根基、標準和規範。”

陸書春也認為，金融科技發展面臨的挑戰來自於數據安全、金融網絡安全、責任界定以及監管問題等幾個方面。

金融科技應促進發展和防範風險並重。陸書春建議，應加強頂層設計，厘清邊界和責任劃分。“凡是金融業務都應該科技回歸科技支撐、金融回歸金融本質，推動金融機構和金融科技公司間的合作。”

她認為，要平衡創新與監管，研究國際監管效果，探索兼具試錯容錯、調整能力的金融創新管理機制。“在有標準、有約束、有監管、可退出的前提下，提供政策的支持環境，加強創新業務生命周期安全保護，防止野蠻生長帶來監管被動。”陸書春稱。

公募基金如何擁抱金融科技？

作為行業的催化劑和助推器，金融科技加速了公募基金的變革。匯添富基金董事長李文表示，目前金融科技在公募基金行業全業務流程裡都有了初步應用，表現為四方面特徵：一是客戶的大眾化；二是服務定製化；三是流程智能化；四是組織敏捷化。

李文表示，一方面需要正確認識金融科技的作用，應該客觀、理性看待它。另一方面，金融科技引發的創新本質還是需要業務規則創新和制度規則變革實現。第三就是金融科技的應用也會引發一系列問題，比如說大數據的隱私問題、算法帶來的風險問題，需要認真思考和審慎應對。

金融科技在推動傳統金融變革的同時，也給監管部門帶來了更大挑戰。促進金融與科技更好更安全地融合發展，需要凝聚政產學研各方的智慧和力量，共同研究、深入探索。

根據記者了解，目前已經有多家國內金融科技企業與高校聯手開展產學研合作。對於基金業而言，長期以來由於缺乏專業的投資顧問等原因，投資者追漲殺跌，產生了基金賺錢、投資者不賺錢的現象，已成為製約行業的重要問題。

“基金業協會一直非常重視金融科技，專門成立了專業委員會，致力於推動金融科技的研究、宣傳、交流和應用。”中國證券投資基金業協會副會長鍾蓉薩表示。