證券行政處罰金額屢創紀錄報告顯示監管日趨嚴格

人民網北京4月28日電(呂騫)“近年來證券行政處罰案件的數量呈現上升趨勢，行政處罰的種類日益多樣化，罰款金額不斷刷新紀錄。”北京師范大學法學院和澄觀治庫聯合發布的《中國證券行政處罰研究報告(2015-2018年)》顯示，我國證券監管趨於嚴格，同時也在科學化和規範化的水準上有所提升。

報告顯示，近四年來證監會網站公布的證券市場違法行為主要類型為內幕交易、操縱證券市場、信息披露違規、限制轉讓期買賣股票、編造傳播虛假信息、證券服務機構未能勤勉盡責出具虛假文件、短線交易和證券業務合規等8類。

統計發現，證監會每年度的行政處罰重點會根據當年證券市場的發展情況調整，因此呈現出對某種違規行為的處罰在某一年度大幅度增加的趨勢。

從2015-2018年度證券行政處罰的趨勢來看，信息披露違法涉及的中介機構新增案件數量呈現出總體上升趨勢；2016、2018年內幕交易違規行為佔比最高；近兩年證券監管重點則被放在證券服務機構未能勤勉盡責出具虛假文件類上。

此外，證監會還顯著加強了對中介機構未勤勉盡責、編造傳播虛假信息等違法行為的處罰追責，全面深入推進私募基金行業和股轉系統領域的執法。

4月27日，在北京師范大學召開“《中國證券行政處罰研究報告(2015-2018年)》發布會暨證券行政處罰學術研討會”上，與會嘉賓還就證券違法行為的構成要件、證券行政處罰聽證、證券行政處罰自由裁量基準、市場禁入決定、行政處罰與刑事處罰的區別與銜接等問題發表了意見和建議。

最高人民法院、司法部、中國證監會、中國經濟改革研究基金會、中國行政法學研究會、北京市高級人民法院、天津市高級人民法院、北京市第一中級人民法院、西城區人民法院、中國證券投資基金業協會、北京師范大學、北京大學、中國政法大學、中共中央黨校(國家行政學院)、南開大學、中央財經大學、浙江工商大學等機構的五十餘名專家學者參加了本次研討會。

與會專家認為，證券行政處罰既是我國證券法治的重要內容，也是典型的行政執法領域，代表著我國法治政府建設和資本市場監管的水準，證券法治的發展也可以反哺行政法總論的拓展與深入。嘉賓們還通過證券行政處罰的研討，結合《行政處罰法》的修改提出若乾意見。