從四家銀行管窺東北經濟：製造業轉型與國企重組是最大挑戰

21世紀經濟報導 侯瀟怡 深圳報導

振興東北老工業基地已經上升為國家戰略，東北經濟複興自上而下牽動數億人。

從上市銀行層面看，有三家總部位於東北三省（黑龍江、吉林、遼寧）的上市城商行，和一家上市農商行，注冊地覆蓋三省，從4家上市銀行財報與金融行業角度，可管窺東北經濟在2018年經歷的挑戰與未來或許存在的轉型機遇。

從財報整體業績表現看（因錦州銀行尚未公布2018年年報，故採用其半年報數據），哈爾濱銀行、盛京銀行、錦州銀行三家上市城商行營收均有較大幅度的增加，上市農商行九台農商行則營收承壓，營收較去年同比下降13.74%。此外，四家銀行中有兩家淨利潤表現為負增長，不良率四家上市銀行在報告期內均有不同程度抬升。這與目前東北地區表現出的經濟轉型陣痛有所吻合。

不良多元承壓

東北地區的不良率一直頗受關注，在年初各地監管公布不良統計數據中，東北地區不良數據頗為突出。截至2018年末，吉林省不良貸款餘額815億元，不良率4.28%，較2017年末下降0.03個百分點。黑龍江省截至2018年末不良貸款率3.24%，比年初下降0.09個百分點。遼寧省不良率則有所上升，截至2018年末，全省不良貸款餘額1558.6億元，比年初增加588.5億元，不良率為4.73%，比年初上升1.4個百分點。

4家東北上市銀行不良率表現出的攀升與整個地區地產質量相吻合，具體從銀行年報給出的細分數據看，製造業的轉型與國企破產重組為東北地區銀行資產質量帶來較大挑戰。

從哈爾濱銀行年報中披露的2018與2017年行業不良數據看，2018年哈爾濱銀行不良集中在傳統製造業、電力行業以及批發和零售業，而哈爾濱銀行也隨之選擇調整貸款結構、差異化制定產能過剩行業與地方政府融資平台業務風險防控策略，未來將控制相關產業佔比，以應對其帶來的不良資產壓力。

從哈爾濱銀行不良產生的區域看，華北地區的國企破產重組使得哈爾濱銀行在華北地區的不良貸款比率從0.67%上升至2.07%。可以想見未來哈爾濱銀行或將調整對華北的信貸資源調整。

從盛京銀行2018與2017年不良行業分布數據看，製造業雖較2017年有所下降但仍處於較高水準，此外批發零售業的不良也出現了明顯攀升。

九台農商行的不良貸款細分數據則呈現出了完全不同的結果，這家吉林省唯一的上市銀行的不良貸款集中行業主要是房地產與采礦業，不良貸款率分別達到3.74%及27.36%。吉林傳統采礦業的轉型壓力與不良歷史包袱顯而易見，而相較於東北其他上市銀行房地產行業1%以下的不良率，九台農商行房地產行業所帶來的高不良則有些超預期。九台農商行在年報中並未對房地產行業的高不良進行單獨解釋，對整體不良率的抬升，其在年報中稱“主要受宏觀經濟金融形勢變化、經濟增長放緩、結構調整等因素影響，個別行業的部分客戶經營出現困難，致使本集團不良貸款率略有上升”。

東北區域銀行多元轉型

而從年報中上市銀行對於戰略調整的相關表述看，不同區域的銀行也有不同的轉型思路。

位於最北端的黑龍江省的哈爾濱銀行，在年報中董事長於行長致辭中的相關表述中展現了其具有地域特色的發展思路，哈爾濱銀行在2018年首次實現涉俄央企業務合作，此外還大力發展跨境電商服務平台與國際大三信用卡組織全通道合作。從策略上看，除了傳統銀行同樣強調的小微、零售業務，對外尤其是加強與俄羅斯的開放與合作是哈爾濱銀行，也是相關異塵餘生區域產業的一個重要發展轉型方向。

位於遼寧省的盛京銀行則更看重對內的合作與發展，盛京銀行在年報中指出，要朝輕資產、輕資本方向轉型，並在空間布局上選擇了以東北總部為主體，但立足於京津冀和長三角區域，而在業務選擇上選擇向大零售戰略轉型發展，並大力發展財富管理體系。

而位於吉林省的九台農商行則更貼近農商行定位，選擇大力發展三農與小微，同時發展個人零售業務。

後記：相較跨地域、更具綜合性的國有大行和股份行，城商行因兼具地域性與綜合性對研究區域經濟更具參考價值。21世紀經濟報導將通過系列報導，在銀行年報季持續聚焦上市城商行年報，通過更具地域性的透視與梳理，為區域經濟研究提供來自銀行乃至金融方向的多元視角。