網遊總量調控，騰訊網易們有多受傷？
右京 白金蕾
新政也許並沒大家想得那麽可怕，遊戲行業“危中有機”。市場份額將進一步集中於頭部，騰訊網易們有“余糧”，中小遊戲公司或面臨倒閉潮。
雅加達《英雄聯盟》奪冠的歡呼聲尚未退卻，國內的網絡遊戲再遇政策瓶頸，這一次是以保護請好年近視的名義。
8月30日，教育部、國家衛生健康委員會、國家體育總局、財政部、人力資源和社會保障部、國家市場監督管理總局、國家新聞出版署、國家廣播電視總局等八部門聯合印發了《綜合防控兒童青少年近視實施方案》（以下簡稱《實施方案》）。
《實施方案》提出，到2030年，實現全國兒童青少年新發近視率明顯下降，兒童青少年視力健康整體水準顯著提升。為此，教育部等八部門將采取聯合行動，其中，國家新聞出版署表示將對網絡遊戲實施總量調控，控制新增網絡遊戲上網運營數量，探索符合國情的適齡提示制度，采取措施限制未成年人使用時間。
遊戲總量調控的消息出爐後，國內遊戲公司今日股價急跌。截至8月31日收盤，A股和港股遊戲板塊股價大跌，其中三七互娛跌停，遊族網絡、掌趣科技跌幅超過7%，而騰訊跌近5%，股價接近前期低點。美股網易今日早間收盤下跌1.85%報190.8美元。
“現在還不清楚新政的具體影響，但很多新遊確實卡住了”。一位資深遊戲業內人士對新京報獨角鯨科技如是說。
創享投資投資總監朱春濤認為，雖然新政在朋友圈刷屏，但遊戲行業“危中有機”。總量調控又不是不再新批遊戲，同時還有海外和全球市場。
遊戲總量調控=配額製？
《實施方案》的提出背景是要確保中小學生每天1小時以上體育活動，指導學生科學規範使用電子產品。《實施方案》提到，要有意識地控制孩子特別是學齡前兒童使用電子產品，非學習目的的電子產品使用單次不宜超過15分鐘，每天累計不宜超過1小時。
上述要求相對應的，是國家新聞出版署將實施網絡遊戲總量調控，控制新增網絡遊戲上網運營數量，但《實施方案》裡並未明確提到遊戲總量的具體數量和執行時間。
GameLook CEO 洪濤認為，總量調控本質上意味著國內遊戲業將實行“配額製”監管措施，在文化產業最具有可比性的是影視行業目前的監管措施，比如進口電影就受限於每年總局批複的配額上限。
伽馬數據創始人王旭向記者表示，對遊戲行業的影響仍需要等待政策細節頒布才能判斷，但嚴管理的趨勢已經非常明顯。他認為，政策對那些生命周期較長的遊戲影響不大。
在《實施方案》頒布前，遊戲廠商普遍預期樂觀，認為機構改革調整只是對版號審批帶來短暫影響，野村證券的研報亦指出版號有望在今年三季度重新開放。在今年騰訊第二季度的財報電話會議上，騰訊總裁劉熾平透露，目前廣電總局已設定綠色許可通道，允許那些已經獲得備案的遊戲先進行一個月的商業化試運營。
他認為，既然有綠色通道的存在，那麽審核工作將有望盡快重新展開，“一旦這個審核過程開始，公司會與政府緊密配合努力拿到《絕地求生》的商業化許可”。
然而總量調控實施的頒布，市場人士對此解讀是版號將被收緊，遊戲市場將進一步進入存量太空，企業之間的競爭將進入白熱化階段。“本來預計遊戲版號將會在短期內重新開放，但新政策頒布讓形勢變得不樂觀。”有遊戲從業者向記者表示，既然《實施方案》提出要限制未成年人使用時間，采取防沉迷系統已經足夠，遊戲總量調控這一政策過於嚴厲，長期來看對遊戲產業影響太大。
市場份額將進一步集中於頭部：
騰訊網易們有“余糧” 中小遊戲公司或面臨倒閉潮
版號的收緊將造成遊戲產業的整體萎縮，同時也對中小遊戲廠商的生存構成直接威脅。有不願具名的遊戲公司負責人向記者指出，短期內大公司的遊戲存貨相對充足，可以熬過這一寒冬期，但中小遊戲公司可能會面臨一波倒閉潮。
從今年4月開始，遊戲版號已停止審批，依據過去平均每個月發放700個版號計算，目前估計有超過3000款遊戲正在排隊等待審批。而據記者了解到，按照過去的版號審批流程，版號申請一般需要三個月時間，即使9月版號重新開放，最快也要等到12月才能獲批，對於通常只有一年左右壽命的手遊產品情況難言樂觀。
因此遊戲總量調控將加速中小遊戲公司的淘汰，進一步提升遊戲市場的集中度。根據遊戲工委與伽馬數據聯合發布的《2018年1-6月中國遊戲產業報告》顯示，今年上半年國內遊戲市場整體收入1050億元。而按照騰訊和網易財報披露，二者上半年的遊戲營收總和高達724億元，佔遊戲市場收入的比例接近70%，其余數百家的遊戲公司瓜分剩下的30%市場份額。
此外，《2018中國上市/準上市遊戲企業競爭力調查報告》顯示，今年上半年國內遊戲市場的整體收入增速下降至5.2%，但頭部企業仍保持著31.4%的增速，將成為遊戲產業的主要增長動力。
“現在的頭部玩家肯定會更有優勢”。朱春濤說。
遊戲業務是騰訊名副其實的“現金牛”，營收合計超過300億元站總營收的近一半。8月份騰訊披露的二季報顯示，騰訊總收入為人民幣736.75億元，網絡遊戲（含《王者榮耀》及《QQ飛車手遊》）收入增長6%至人民幣252.02億元。個人電腦客戶端遊戲收入同比下降5%及環比下降8%至人民幣129億元。收入同比下降是由於用戶將時間向手機遊戲轉移，而環比下降乃因淡季影響所致。
8月13日騰訊在其電腦遊戲平台WeGame下架了《魔物獵人：世界》。其聲明中稱，下架是因為相關監管機構接到舉報並取消了其資質檔案。由於《魔物獵人：世界》對WeGame開拓市場有較為重要的作用，騰訊股價次日下跌3.4%。此外，由於文化和旅遊部重組，很多遊戲因此沒有得到許可證，還不能開始商業化運作，這其中就包括時下流行的“吃雞”類遊戲的pc和手機版。
洪濤認為，如果行業內剩下的產品數量被限，受衝擊最大的當屬平台型公司，當單個遊戲對市場的話語權越來越大，管道的控制力就會顯著下降，也許未來某一天國內市場將迎來3：7分成與國際接軌的可能性，但更可能出現的是大廠不跟管道玩了、自研自發，比如國內手機廠商遊戲收入目前高達6成來自騰訊、網易兩家公司，這裡大廠與管道的議價能力將顯著提高，畢竟管道並不會研發遊戲。
電競+出海救場
由於版號尚未重新開放，大部分遊戲廠商的做法是盡量維持現有遊戲的生命周期，包括通過推出電競賽事保持用戶的熱情，例如《英雄聯盟》、《王者榮耀國際版（AoV）》、《皇室戰爭》等6款遊戲成為今年雅加達亞運會的表演賽項目，吸引了海量玩家的關注。
而這一方面恰恰是騰訊和網易今年發力的重點。今年3月，騰訊投入了接近70億元人民幣入股鬥魚和虎牙兩大遊戲直播平台，網易則宣布投入10億元，從賽事搭建、選手及俱樂部扶持、產業開發、新品研發四方面構建泛娛樂電競生態。
此外，加速進軍海外市場將成為國內遊戲廠商救場的另一個方向。目前騰訊、網易等遊戲公司均強調海外市場的重要性，前者已宣布旗下的遊戲平台Wegame正研發國際版，將更多的中國遊戲帶到海外市場，後者則計劃通過投資或收購國外的遊戲工作室，讓公司整體營收的30%來自海外市場。
在遊戲出海上，雖然“吃雞”類遊戲在國內並未得到版號，但在國外市場的變現大受歡迎。根據 Sensor Tower 數據顯示，今年7月海外市場收入排名中，網易的《荒野行動》和騰訊的《PUBG Mobile》分列第二和第四位，其中《PUBG Mobile》的收入增長驚人，最近一個月的收入達到2000萬美元。
不過值得注意的是，當下網易等遊戲公司的海外收入佔比較低，短期內讓海外市場成為營收支柱並不現實。目前網易海外遊戲收入佔比仍低於5%，騰訊則更多地依靠早年收購的海外遊戲公司貢獻營收，但實際上主要重心仍在國內，如何進一步加快進入海外市場將成為今明兩年這些遊戲巨頭需要解決的問題。
王旭指出，接下來國內遊戲公司一定會加快出海的步伐，不過這並不僅僅是因為政策層面的原因，隨著國內遊戲市場的飽和和競爭更新，海外市場自然會成為企業下一步發展的重要方向。
創享投資投資總監朱春濤認為，雖然新政在朋友圈刷屏，但遊戲行業“危中有機”。總量調控又不是不再新批遊戲，同時還有海外和全球市場，但還要等具體的政策頒布。
在洪濤看來，遊戲總量控制將加速國內遊戲業正在發生的一件事，那就是“出海熱”，在全球市場某得一席之地，對國內遊戲公司而言已成為必然的選擇。
編輯：遊佳穎 楊梓銘
責任編輯：馬婕
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