用戶覺醒的當下，“流量巨頭”的金融征途是否平坦？

　　今年6月以來，網貸行業可謂雷雨交加。

　　6月，全國近百家平台倒閉；7月，250多家平台被淘汰出局；8月剛過半，已有35家平台爆雷，且以銀行存管平台居多。

　　在業內人士看來，這是一輪市場出清、引導合規的“及時雨”。對於普通的網貸平台投資者來說，陣陣雷聲更像是一波深刻的金融安全教育。“再選擇投資平台時，必定更加注重底層資產、實控人資歷，以及風控能力！”有投資人“劫後”坦言。

　　然而，就在行業遭遇前所未有的大洗牌之時，一些手握海量個人用戶和小微企業的大流量平台悄然入場。

　　1．流量巨頭入場

　　據稱有兆市場規模的網貸行業，自誕生起便不乏分食者。

　　據零壹財經數據統計，截至2018年7月20日，P2P網貸累計滿足了2500萬左右借款人需求，累計借款金額在7.2兆元左右（不包含線下理財平台）。扣除淨值標、可確認的假標和自融標，累計借款金額依然在5兆至6兆元之間。

　　“儘管如此，中國金融領域存在大量未被滿足的需求。”蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言告訴《國際金融報》記者。以銀行業為例，目前銀行信用卡持卡人不足3億，大量人群的金融需求無法滿足，國內拿到銀行授信的小微企業也只有15%左右。

　　薛洪言稱，努力做資產和風控的平台現在依然被看好。其中能更好滿足中小微企業和個人投融資需求的小額普惠資產，勢必成網貸平台追捧的“香餑餑”。

　　此時，一些手握海量個人用戶和小微企業主的大流量平台悄然入場。

　　近日，據稱擁有超2億日活的資訊分發平台今日頭條的“放心借”貸款產品，就有了新動作。招聘網站上，今日頭條汽車金融業務負責人、汽車金融產品經理、汽車金融風控負責人等崗位的招聘高頻出現。儘管在2017年9月8日，今日頭條曾公開否認從事金融業務。

　　作為BATJ後公認的新流量巨頭，與今日頭條齊名的新美大（美團）和滴滴也不甘落後。

　　早在2016年9月，美團先是全資收購北京錢袋寶拿下支付牌照，隨後又出資組建吉林億聯銀行，全資控股重慶金誠互諾保險經紀公司，成立重慶三快小額貸款有限公司等。近期，美團又推出面向中小微餐飲企業的供應鏈金融服務，為產業鏈小微商家提供極速貸、經營貸等數款小額信貸服務。

　　滴滴於2016年12月全資收購北京一九付獲得支付牌照，隨後涉足保險經紀、小微信貸。

　　今年以來，奇虎360、搜狗、餓了麽等互聯網公司也先後涉足消費信貸業務，做起了技術導流。網易在“618”購物節後，也借勢對旗下消金產品網易收據、網易來錢等進行了一系列高調推廣。

　　國內頭部直播平台YY今年也在早期信貸產品——YY借唄的基礎上，新增了主播貸。據了解，該產品按照YY對主播的大數據風控評估向平台主播提供貸款。

　　同時，流量玩家的後起之秀也表現出了對消金的強烈興趣。今年呈現爆紅之勢的短影片APP抖音首次向互金平台開放流量入口，據森林學苑統計，目前抖音已與包括招聯、51信用卡、宜人貸、360借條等20余家知名平台合作。

　　一系列互聯網流量巨頭對消金再度投懷送抱，反映出它們對消費金融的發展前景仍保持著十足信心。

　　▲流量巨頭的消費金融布局（根據公開資料整理）

　　2．流量變現計劃

　　最近半年內，湧入消費金融領域的流量玩家大多堪稱各自行業的“獨角獸”，它們似乎都在醞釀利用互聯網金融讓自己的龐大流量變現。

　　有的流量平台是早就開始搭建金融團隊並申請牌照，待自營業務成熟後，再與金融機構合作擴大規模；有的平台選擇先與金融機構合作，逐漸摸索出經驗後，通過投資、參股等形式拿到牌照，開展業務；有的平台則主打賦能概念，堅持做助貸業務，對牌照興趣不大。

　　例如，新浪、網易、聚美優品、YY、滴滴等互聯網平台均通過直接申請或後期入股的方式，拿到了網絡小貸牌照。拿到牌照後邊建立自營業務，邊與持牌金融機構合作，積累業務經驗。

　　新浪在“微博錢包”中通過關聯平台微聚未來運營自營借貸產品，同時還與中銀消費金融聯合推出消費金融產品“有借”、“有還”，隨後還投資了金融科技平台品鈦集團。

　　除了自營業務外，很多平台都兼具了助貸或聯合貸款展業模式。例如網易與招聯等持牌機構聯合放貸，滴滴與持牌金融機構合作“滴水貸”。

　　“無論是餓了麽、搜狗還是奇虎360，這些公司最大的優勢就是巨大的流量。無論是P2P、現金貸還是第三方支付，開展業務的第一步就是獲客。”某財富管理公司創始人對《國際金融報》記者指出，螞蟻金服以及京東金融當初起步的基礎也是來自淘寶、天貓和京東商城所累積的巨大流量。這些公司想要把業務延伸至互聯網金融領域並不難理解。

　　然而，這些知名互聯網平台顯而易見的金融行業優勢，似乎也只有龐大流量這一點，整體發展前景尚待展望。

　　畢竟，經歷了2018年初至今的網貸平台兌付危機，投資者信心受到極大打擊，潰退形勢明顯。

　　“這幾個月跑路的太多，對投資者情緒影響太大，流出明顯，對平台的挑剔和質疑也越來越強烈。”杭州一家P2P網貸平台客服經理袁先生透露。

　　據網貸之家發布的《P2P網貸行業2018年8月月報》，8月，P2P網貸行業的成交量為1193.27億元，環比下降17.57%，同比下降52.18%。從各省市成交分布情況看，北京、上海、廣東三地8月成交量排在全國前三，分別為376.82億元、327.78億元、276.11億元，其中北京和上海分別環比下降19.63%、8.27%。

　　“對於後來者，最怕的其實是最終只能淪為其他機構的導流平台。”薛洪言稱，互聯網流量巨頭在將流量轉化為C端的金融業務上有著巨大的優勢，在自己不具備涉足金融的條件時，最常見的做法是導流，比如今日頭條與理財平台合作，滴滴與招行合作推廣購車分期。“但未來如果互聯網流量巨頭能夠突破支付環節，強化高品質的金融數據積澱，再發力金融科技，後發反超的可能性還是比較樂觀”。

責任編輯：張國帥