富鋰中國的鋰難題：開發破局難 國外巨頭壟斷

　　獨家解讀：富鋰中國的鋰難題

　　作為富鋰大國，卻高度依靠進口鋰來發展下遊產業，中國亟待政策層面糾正與統籌布局。

　　來源：小康

　　文/陳亮

　　伴隨著新能源汽車的高速發展，中國鋰電產業也迎來爆發式增長。2017年，中國鋰電池產量為88.70千兆瓦時，同比增長39.12%。出貨量則為39.2千兆瓦時，同比增長27.27%。

　　鋰價也隨之上漲。數據顯示，截至3月13日，中國電池級碳酸鋰價格為16.55萬元/噸，雖然比2017年近18萬元/噸的最高點略有回調，但是較2017年初12.6萬元/噸的價格來說，漲幅超30%。

　　價格的上漲反映了市場供應緊張。中國作為全世界鋰資源排名第四國家，可謂是富鋰大國，然而需依靠進口鋰資源才能支撐下遊發展，鋰資源對外依存度超85%。對此，四川省地質調查院副總工程師付小方認為，“進口比重高主要原因是開發利用不足。鋰資源管理和整合力度不夠，亟待整體規劃和落實。”

　　然而，挖掘鋰資源並非易事。中國鋰資源分為鹽湖鋰和固態鋰，最大的鹽湖資源因自然環境惡劣，產能遲遲提不上來，能夠提供產量的鹽湖卻面臨著提純難度高、資源量少的問題。而固態鋰開發也由於當地配套設施差、民族問題、環保問題等遲遲不能開採。

　　百川資訊鋰分析師羅萬鋒認為，2018年中國鋰供應缺口仍將存在。

　　鋰開發破局難

　　美國地質調查局2018年最新報告顯示，全球鋰資源量超過5300萬噸，其中阿根廷佔有980萬噸、玻利維亞佔有900萬噸、智利佔有840萬噸、中國佔有700萬噸、美國佔有680萬噸、澳大利亞佔有500萬噸。

　　中國目前探明的鋰儲量為320萬噸，主要分布於青海、西藏、四川、江西、湖南等地。其中青海、西藏和四川三地儲量佔總儲量的85%左右。四川省擁有豐富且優質的鋰輝石礦，阿壩、甘孜兩個州仍有大量固體型鋰礦。

　　阿壩和甘孜州以高海拔山區為主，當地基礎設施配套較差，開採需要大量的人力和物力成本。此外，由於環保標準不斷提高，尾礦處理難度日益增加。此外，阿壩和甘孜兩地屬於藏族自治州，藏族人民視山為神，不易開發。

　　據付小方介紹，川西藏區鋰礦山開發被幾家民營寡頭壟斷，這些企業並未重視地方產業聯動效應和當地脫貧發展，形成富了企業窮了百姓的局面，也使民族地區問題進一步複雜化。個別地區甚至出現抵觸情緒，被藏獨勢力、極端宗教勢力利用。

　　因此，中國最大的鋰供應商天齊鋰業，雖然擁有甘孜州措拉鋰輝石礦，依舊需從澳大利亞Talison公司進口鋰輝石。國內一家鋰業巨頭的內部人士說，甘孜州措拉鋰輝石礦處於規劃建設期，待上述問題解決後開發。

　　面對這些問題，中國鋰資源該如何開發？

　　國家發展和改革委員會在《全國礦產資源規劃（2016-2020年）》中指出，要推進四川甘孜鋰輝石礦、新疆阿勒泰鋰礦、江西宜春鋰雲母礦資源勘查開發。劃定國家規劃礦區，建設四川甲基卡等鋰礦新型能源資源基地，強化北疆、川西、武夷山等地區鋰資源保護與合理利用，加強青海察爾汗、西藏扎布耶等鹽湖鋰資源評價，突破鹽湖鹵水提鋰關鍵技術。

　　由此可以看出，鹽湖提鋰是未來鋰礦開發的趨勢。這也符合中國鋰資源分布情況，中國鹵水鋰資源量佔鋰資源總量的79%。

　　中國鹽湖以富鋰鹵水為主。全球第三大鹽湖——扎布耶鹽湖就在西藏地區，含鋰品位0.12，僅次於智利阿塔卡馬鹽湖的0.15，鎂鋰比更是低到0.0036。鹽湖中鎂鋰含量比例簡稱鎂鋰比，是衡量鹽湖提鋰難度的指標，鎂鋰比越高提純難度越大，業界認為鎂鋰比大於20的鹽湖提取鋰資源就較為困難。然而低鎂鋰比的扎布耶鹽湖產量極少，只有千噸左右。

　　曾前往過扎布耶調研的付小方介紹，當地交通不便，路況極差，不利於運輸。而且西藏是高寒地帶，日照不足。去年大雪還讓西藏礦業（000762.SZ）停產了一段時間。

　　除了扎布耶外，青海也有數個鹽湖。但是青海鹽湖面臨著鎂鋰比過高的問題。例如柴達木地區的東台吉乃爾鹽湖其鎂鋰比為33.8，而西台吉乃爾鹽湖和一裡坪鹽湖其鎂鋰比則為65.57和92.3。察爾汗鹽湖鎂鋰比更是高達1837，相比而言，全球鹽湖鋰主產地、智利的阿卡塔瑪鹽湖的鎂鋰比僅為6.23。

　　2002年時，高鎂鋰比鹽湖提鋰如何產業化是世界性的難題。中信國安集團有限公司高管表示，中信國安在西台吉乃爾的鹽湖工廠在2006年實現了工業級碳酸鋰的生產，在2016年實現了電池級碳酸鋰的批產。目前，中信國安、鹽湖股份（000792.SZ）、青海鋰業三家領軍企業各建成1萬噸碳酸鋰生產能力。

　　青海鹽湖比亞迪資源開發有限公司及青海鹽湖佛照藍科鋰業公司投資80億元，於今年分別開建3萬噸和2萬噸電池級碳酸鋰項目。此外，青海恆信融和青海五礦在建產能總計3萬噸。

　　上述中信國安高管表示，一旦項目建成，第一年產能利用率就能達到60%-70%。中國鹽湖提鋰有了進展，國家新能源汽車創新工程項目專家組組長王秉剛表示，未來鋰供應前景可期。

　　雖然鹽湖提鋰產能開始提速，但上述鋰業巨頭表示，鹽湖高鎂鋰比問題使得生產成本走高，尤其電池級碳酸鋰這樣的高品位鋰產品。

　　鹽湖提鋰的主流技術是煆燒法、萃取法、膜法和吸附法。中科院青海鹽湖研究所鹽湖資源化學實驗室副主任王敏介紹，青海鹽湖提鋰部分工藝已達到工業級的標準，但要達到電池級碳酸鋰的標準，仍需進一步除雜提純。從技術角度看，並不是難題，鹽湖提鋰的成本有望控制在3萬-4萬元/噸。

　　國外巨頭壟斷

　　中國鋰資源開採困難，資源量的高度集中讓全球鋰產品生產也出現了集中化的現象，甚至存在寡頭壟斷的局面。在2016年之前，全球鋰產品超80%的供應量來自美國雅寶公司（NYSE：ALB）、智利SQM公司（NYSE：SQM）、美國FMC公司（NYSE：FMC）和澳大利亞Talison公司。

　　其中雅寶公司在智利阿塔卡馬鹽湖和美國clayton valley礦山進行開採，SQM則在智利本土阿塔卡馬鹽湖開採，FMC在阿根廷翁布雷穆埃爾托鹽湖進行開採，Talison在澳大利亞格林布什礦山開採鋰輝石礦。這四家公司形成了“三湖一礦”的開採局面。

　　2016年“三湖一礦”局面遭到打破，澳大利亞礦業公司Orocobre（ORE.ASX）旗下位於阿根廷的Olaroz鋰鹽廠產量開始釋放。Orocobre鋰產品供應量超過1萬噸，佔全球總供應量的6%。“四湖一礦”新供應局面誕生。

　　到2017年，澳大利亞銀河資源公司（ASX：GXY）和澳大利亞RIM公司亦加入競爭。銀河資源公司擁有西澳Kalgoorlie南部的Mt.Cattlin鋰礦，曾一度因為資金問題而停產。2016年4月翻新複產，2017年鋰精礦設計產能13.7萬噸/年。而RIM公司位於Kalgoorlie地區的Mt.Marion鋰礦項目，也於2017年起正式出產鋰精礦，設計產能20萬噸/年。新的“四湖三礦”局面由此形成。

　　無論競爭局面如何變化，全球鋰資源供應市場目前仍然是一個寡頭壟斷的市場。資源產地和公司都高度集中於智利、阿根廷、澳大利亞和美國。這些公司利用目前規模效應的優勢，不斷佔有新的礦脈和鹽湖資源，使得鋰供應市場進入門檻愈發提高，掌握大多數資源的企業具有足夠強的議價能力。

　　這些國外企業的強議價能力對於中國鋰業發展是一個不小的挑戰。中國鋰資源依然以進口為主。

　　海關數據顯示，2017年進口鋰鹽總計3.5萬噸（折合碳酸鋰當量），同比增長27.79%；全年出口鋰鹽總計1.9萬噸（折合碳酸鋰當量），同比增長74.85%，淨進口量達到1.6萬噸（折合碳酸鋰當量）。

　　據渤海證券測算，中國國內鋰資源的需求量從2001年的1850噸增至2016年的17350噸，2017年則約接近2萬噸；而同期國內鋰資源的產量從2013年的4700噸的高點降低到2016年的2300噸，缺口變大，對外依存度也超過85%。

　　新能源汽車的高速發展對於鋰電池的需求將繼續保持增長，2017年中國動力鋰電池出貨量同比增長27.27%，而中國鋰電池產量也同比增長39.12%。

　　全國政協副主席、科學技術部部長萬鋼在中國電動汽車百人會2018年論壇上曾表示，中國2020年新能源汽車銷量目標是200萬輛，2017年中國新能源車累計銷量則為77.7萬輛。

　　也就是說，中國新能源車銷量要以每年翻倍的速度來增長，那麽就需要大量動力電池。除此之外，陶瓷玻璃、航空航天等行業也需要大量的鋰。目前中國鋰消費量已經佔全球總消費量的一半，這勢必對未來鋰產品供應造成更大的壓力。

　　中企搶灘海外

　　雖然鹽湖提鋰產能在逐步提升，但是遠水解不了近渴，因此，中國企業將目光瞄向了海外。

　　西澳大利亞Greenbushes（格林布什礦）成為中國企業海外布局的第一站。格林布什礦是目前世界上正開採的儲量最大、品質最好的鋰輝石礦。根據貝裡多貝爾澳大利亞私人有限公司（Behre Dolbear Australia Pty.Limited）出具的儲量評估報告，截至2016年9月30日，格林布什鋰礦的總資源量為16510萬噸，折合碳酸鋰當量833萬噸；鋰礦儲量合計為8640萬噸，氧化鋰平均品位2.4%，折合碳酸鋰當量500萬噸。

　　2014年5月，天齊鋰業（002466.SZ）狙擊了美國洛克伍德公司，完成對文菲爾德51%股權的收購。本次交易完成後，天齊鋰業持有文菲爾德51%的股權，文菲爾德持有Talison100%的股權，天齊鋰業實現了對Talison的控股。

　　通過此次收購，天齊鋰業也成為全球最重要的礦石鋰資源供應商之一。目前格林布什礦鋰精礦產能達到了74萬噸，2019年將提升至134萬噸。根據股東協定，天齊鋰業將採購使用其中50%鋰精礦產量。

　　國內另一家鋰業巨頭——贛鋒鋰業（002460.SZ）也不甘落後。其收購了RIM公司43.1%的股權。RIM公司擁有Mt.Marion鋰輝石礦項目100%股權。Mt.Marion礦山總儲量7780萬噸，預計產能20萬噸，已於2017年釋放產能。2018年預計形成40萬噸鋰精礦產能。

　　除此之外，雅化集團（002497.SZ）去年8月公告擬認購澳大利亞Core公司定向發行的3349萬股股份。Core公司擁有菲尼斯鋰礦100%礦權，由BP33、Far West、Ahoy和格蘭茨四個礦組成。2017年10月，雅化集團已完成第一期Core公司1670萬股股份的認購工作，後續認購尚在履行相關部門審批手續。

　　長城汽車（601633.SH/02333.HK）也於去年公告將投資2800萬澳元，認購澳大利亞Pilbara Minerals不超過3.5%的股權；Pilbara Minerals在西澳擁有Pilgangoora鋰鉭礦。

　　不過，海外認購並非一帆風順。彭博社報導，智利政府要求該國的反壟斷機構阻止中資企業天齊鋰業對SQM股份潛在的收購。Nutrien Ltd．（原名Potash Corp．）SQM的股東Nutrien Ltd．擬出售32%的股權，據悉天齊鋰業是競標者之一。

　　阿根廷、玻利維亞則更是不允許外資插手本國鋰資源。中信國安等在內的中資企業希望通過合資加援建的方式，分得玻利維亞烏尤尼鹽湖開採權。

責任編輯：陳永樂