國有五大行變六大行，這家銀行憑什麽入列？

中國銀保監會日前公布了最新銀行金融機構法人名單，在“國有大型商業銀行”一欄中，出現了一個新面孔——中國郵政儲蓄銀行。

這意味著，人們口中的國有五大行，如今變成了六大行。

不過在許多人的印象中，郵儲銀行似乎遠不如工、農、中、建、交等傳統五大行“高大上”。那麽，郵儲銀行憑什麽成為“第六大行”？

進階

郵儲銀行是六大行中唯一一家本世紀才成立的銀行，但其淵源要追溯到上世紀“80年代”。當時，中國經濟進入飛速發展期，投資等需求也隨之增長，錢從哪兒來成了一大問題。

考慮到中國郵政龐大的網點和覆蓋面，1986年3月，中國人民銀行與原郵電部簽訂協議，決定全國推行郵政儲蓄業務。原郵電部成立郵政儲匯局（郵儲銀行前身），專門操辦郵政儲蓄業務。有意思的是，在當時的郵政網點中,郵政儲蓄與其他郵政業務僅一牆之隔,兩邊員工可自由走動。

時光荏苒，隨著中國時代環境和發展階段變化，郵政儲蓄業務也迎來新機遇。

2004年6月，郵政儲蓄餘額突破兆元（人民幣，下同）大關，郵政儲蓄由單純吸收存款，向資產、負債、中間業務全面、協調發展邁出了重要一步，為城鄉居民提供服務的能力和水準進一步提高。

在此背景下，經中國政府批準，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司於2007年3月20日正式掛牌成立。郵儲銀行承繼原國家郵政局、中國郵政集團公司經營的郵政金融業務及因此而形成的資產和負債，並將繼續從事原經營範圍和業務許可文件批準、核準的業務。

也正是從這時開始，郵儲銀行迅速成長，一步步進階為一家現代化大型商業銀行。

2015年，郵儲銀行實現了從單一股東向股權多元化的邁進，成功引進10家戰略投資者，融資規模高達451億元。其“戰投”陣容頗為豪華，包括瑞銀集團、摩根大通、星展銀行、加拿大養老基金投資公司、淡馬錫、國際金融公司等全球知名機構。

據郵儲銀行副行長徐學明回憶，路演對於彼時該行管理層來說是“大姑娘上轎頭一遭”。管理層帶領總部各部門負責人反覆修改打磨演示材料，並在推介上下功夫，不到兩周時間裡集中完成了20多場反向路演。隨後又經過數輪談判，才確定了最終名單。

一年後，郵儲銀行再進一步，在香港交易所主機板成功上市，完成“股改—引戰—上市”三步走改革目標。此次IPO集資額逾566億港元，為近年來港股的“集資王”。

值得一提的是，境內銀行赴港上市，不僅要滿足香港監管機構的要求，還需要通過境內監管機構的一系列審核，相關事項涉及多個部門，且都要前後銜接、環環相扣。

徐學明透露，在國務院領導和各部委大力支持下，郵儲銀行用了短短一個月便取得所有境內批複及核準文件，為及時向香港交易所正式遞交上市申請爭取了寶貴時間。同時，香港交易所也在時間周期方面盡可能壓縮，還給予了多項豁免，這些都對保障項目順利推進至關重要。

完成上市目標的郵儲銀行，並未放緩發展腳步。2017年，該行成功發行72.5億美元境外優先股，系2010年以來全球融資規模最大的金融機構優先股發行。

2018年，在英國《銀行家》(The Banker)雜誌公布的全球1000家大銀行榜單中，郵儲銀行名列第23位，較上年提升8位，在所有25家上榜中資銀行中排第七。

追趕

成功躋身國有六大行之一，是否意味著郵儲銀行已經追上了其他幾家銀行的腳步？答案卻並不那麽理所當然。

首先看資產規模。截至2018年三季度，六大行中，工行以28.1兆元的總資產規模一騎絕塵。建行、農行、中行為第二梯隊，資產規模從20兆元多到23兆元多不等。第三梯隊則差距較大，交行、郵儲銀行資產規模均不到9.4兆元，前者比後者稍多約400億元。

不過，資產規模不佔優勢的郵儲銀行，有一大特點卻讓其他幾大行甘拜下風，即服務覆蓋面。據統計，郵儲銀行擁有近4萬個營業網點，全國最多，遠超“宇宙行”工行的1.6萬個。

郵儲銀行服務個人客戶高達5.65億戶，其金融服務網絡已覆蓋中國98%的縣級區域。

與此同時，資產結構決定了郵儲銀行資產質量擔憂小。由於其資產主要是貸款、債券投資以及存放央行，企業貸款主要投向大企業以及政府項目，個貸以房貸為主，不良高發行業貸款佔比低，潛在不良擔憂小。而債券投資以政府債券以及金融債為主，風險非常低。

天風證券此前發布研究報告指出，郵儲銀行擁有堅實且廣闊的客戶基礎，零售特色鮮明，資產質量優異，盈利能力明顯提升，有望成為世界一流的零售大行。

但正如那句電影台詞——“能力越大、責任越大。”升級國有商業大行後，郵儲銀行要克服的挑戰也有不少，被監管機構高度重視的內控機制便是其中之一。

近兩年，郵儲銀行是吃到監管罰單的“大戶”。2017年底，郵儲銀行因卷入廣發銀行“僑興債”案被原銀監會重罰5.2億元。僅僅一個月後，該行又因一起涉案票據票面金額高達79億元的違規票據案，被罰逾9000萬元。就在本月，郵儲銀行兩大分支機構一天內收到新疆銀保監局開出的13張罰單，累計罰款272萬元，11名相關責任人被問責。

與此同時，郵儲銀行目前還處於“群龍無首”的狀態。該行原董事長李國華於去年8月調任中國聯通總經理，原行長呂家進則剛剛調任交行副行長不久，目前兩職位雙雙空缺。

此番“升級”國有大型商業銀行後，郵儲銀行新任掌舵者將花落誰家，內控問題能否逐步解決，亦是市場關注的焦點。

中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼認為，從股權結構、整體規模以及承擔的責任等方面看，郵儲銀行與大型商業銀行更為接近，劃入大型商業銀行序列是恰當的，一方面有利於加強和改善對郵儲銀行的監管，另一方面也有利於郵儲銀行與監管部門聯繫溝通。

但他同時也強調，郵儲銀行應進一步提升經營管理水準，對接好更高的監管標準，以此為契機推動發展水準和服務能力邁上新台階。

來自：國是直通車

作者：王恩博

編輯：郭凌潔