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金龍機電半年報表述現“失誤” 並購標的業績炸雷

  8月10日 金龍機電發布2018年上半年半年度報告。報告顯示,公司,公司上半年實現營業收入15.95億元,同比增長2.45%;實現歸母淨利潤-4.5億元,同比下降295.81%。

  公司在2018年半年報中稱,金龍機電子公司廣東金龍和東莞金龍今年上半年營收同比分別下降56.41%和59.7%。但新浪財經翻看公司2017年半年報後發現,上述兩家子公司2018年上半年的營收卻是呈增長趨勢的。

  這究竟工作人員核算失誤?還是另有他因?

  此外,上市公司將並購的博一光電账面上的3.55億元商譽全都計提了減值準備。有意思的是,博一光電業績承諾期累計實現的淨利潤只有1.62億元,業績承諾期後的淨利潤累計也為負數,這對公司股東來說顯然不是一件好事。

  數據核算失誤還是另有他因?

  公開資料顯示,廣東金龍成立於2015年,全稱是廣東金龍機電有限公司,是上市公司全資子公司。廣東金龍2017年上半年實現營業收入1.76億元,2018年上半年實現營收2.76億元,同比增長約56.41%。

廣東金龍2018年半年報廣東金龍2017年半年報數據
廣東金龍2018年半年報數據廣東金龍2018年半年報數據

  但公司2018年半年報卻顯示,廣東金龍上半年的營業收入同比卻下降56.41%。如果廣東金龍上半年的營收真是同比下降56.41%的話,粗略計算,該公司2017年上半年應該實現營業收入約6.33億元。

  根據上市公司2017年年報,廣東金龍2017年實現營業收入5.63億元,那麽該公司2017年上半年的營業收入應該小於5.63億元。

  在發布半年報的同一天,金龍機電還發布了《關於2018年半年度計提資產減值準備的公告》(下稱“減值公告”)。公告顯示,金龍機電計提了2.89億資產減值準備。其中,存貨跌價損失為1.65億元。

  2018年半年報顯示,由於行業環境變化,採購成本增加,訂單單價下降,造成廣東金龍上半年營業收入同比下降56.41%,淨利潤同比下降1374.23%,並對相關存貨計提了減值準備。

  如果將公司半年報中的“下降56.41%”改為“增長56.41%”,表達變是這樣:“廣東金龍:2018年半年度實現營業收入27581.16萬元,較上年同期增長56.41%,實現淨利潤-11868.69萬元,較上年同期下降1374.23%,主要為行業環境變化,採購成本增加,訂單單價下降,同時期末對相關存貨計提減值準備導致利潤下降。”

  上述表述或令投資者質疑:既然營收同比增長六成,為什麽淨利潤卻下降近14倍?公司的毛利率要多低?三項費用要多高?存貨計提減值損失是否也很高?

  新浪財經還發現另一家子公司也有類似的情況。東莞金龍全稱金龍機電(東莞)有限公司,也是上市公司全資子公司。該公司2017年上半年實現營業收入1.46億元,2018年上半年實現營業收入2.42億元。

東莞金龍2017年半年報數據東莞金龍2017年半年報數據
東莞金龍2018年半年報數據東莞金龍2018年半年報數據

  不難看出,公司的業績是增長的,可2018年半年報顯示,東莞金龍2018年上半年營業收入較上年同期下降59.70%。

  公開資料顯示,東莞金龍於2017年上半年納入上市公司合並報表範圍,但並沒有顯示是哪個月份。如果東莞金龍2018年上半年的營業收入果真是同比下降59.7%話,那公司2017年上半年應該實現營業收入6億元。

  而根據上市公司2017年年報,東莞金龍2017年實現營業收入1.65億元。也就是說,東莞金龍2017年下半年實現營業收入0.19億元。如果上市公司上半年果真實現6億元收入的話,與下半年的營收差距未免太大了。

  並購標的業績炸雷

  金龍機電2018年半年報顯示,由於博一光電和深圳正宇業績出現虧損,公司對並購上述兩家子公司形成的商譽計提減值準備約1.18億元。

  博一光電全稱“無錫博一光電科技有限公司”,是上市公司在2014年以8倍溢價、4.97億元的對價收購的,這在上市公司账面上留下了3.55億元的商譽。當時交易對方承諾博一光電電2014年度、2015年度、2016年度實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤數分別為人民幣5057萬元、6171萬元和7272萬元,承諾2014年至2016年三年實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤數扣除增資款資金成本後餘額合計為1.85億元。

  但博一光電並沒有完成上述業績承諾。根據公司公告,博一光電2014-2016年累計實現淨利潤1.62億元,扣除增資資金成本後餘額累計為1.52億元,完成率為82.4%。

  而博一光電在2017年和2018年分別實現淨利潤2334.48萬元和-9034.04萬元。

  因此,上市公司在2016年、2017年以及2018年上半年分別計提商譽減值準備8436.17萬元、1.82億元和8904.92萬元,將並購形成的3.55億商譽全部計提。

  新浪財經統計發現,博一光電承諾期內累計實現淨利潤1.52億元,業績承諾期後累計實現的淨利潤也是虧損近6700萬元,但計提的商譽減值準備就高達3.55億,何況根據會計準則,商譽減值準備一旦確認,後續會計年度不得轉回。不得不說,上市公司做了一筆賠本的買賣,股東權益也因此受到侵害。

  再來看一下深圳正宇。深圳正宇全稱“深圳正宇汽車電動馬達有限公司”,是上市公司於2017年收購的一家公司,留給上市公司账面上的商譽是2882.18萬元。

  公司半年報並沒有顯示深圳正宇的營業數據,無從得知公司虧損數額。但可以看到的是,公司將深圳正宇形成的2882.18萬元商譽全部計提。(文/鍾正)

責任編輯:公司觀察

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