支付寶和微信支付的海外戰爭

移動支付戰爭早已打到了海外，支付寶的模式提供了一條可行性參考路徑。

《經濟學人》曾指出，中國的金融科技公司，很多產品是為了解決中國金融體系的不足而專門設計的，這導致如果想在其他市場上複製中國的成功並不容易，極大地阻礙了其全球擴張的步伐。

支付寶當年的發展的確是帶領中國用戶越過了信用卡的發展，直接奔向在線支付，而在出海時，支付寶和微信把人口數量龐大的印度、印尼等與中國極為相似的東南亞市場當做了首選，輸出技術和成果經驗。

1、投資VS當地重建

4月26日，孟加拉領先移動金融服務商bKash和螞蟻金服共同宣布了一項戰略合作，雙方將共同向傳統金融服務未能覆蓋到或覆蓋不足的社區及人群提供普惠金融服務。螞蟻金服將投資bKash，並提供技術支持。

成立於2010年的bKash創始股東包括BRAC Bank和Money in Motion，擁有孟加拉央行頒布的金融牌照，目前bKash的服務網絡在城市和農村擁有18萬代理點，並擁有超過3千萬注冊账戶，是孟加拉主要的移動金融服務提供方。

這次支付寶注資的孟加拉本地錢包，已經是螞蟻金服在境外與當地合作方打造的第9個本地錢包，這些本地錢包均在“一帶一路”沿線國家和地區，包括印度、泰國、印尼、韓國、馬來西亞、菲律賓、中國香港、巴基斯坦、孟加拉，覆蓋的總人口已接近全世界總人口的一半，發展潛力巨大。

實際上，從2015年在印度市場首次成功後，支付寶不斷複製這一投資合作模式。2014年10月，就在阿里巴巴赴美上市後不久，印度最大的電子錢包Paytm的母公司One97的創始人Vijay Shekhar Sharma，在其投資方賽富基金的介紹下，來到杭州與馬雲和彭蕾探討合作事宜，雙方達成了初步投資意向。

2015年1月，螞蟻金服投資副總裁韓歆毅前去印度，到訪印度最大的電子錢包Paytm的母公司One97，韓歆毅告訴Sharma，阿里巴巴決定不投資Paytm，但螞蟻金服決定投資。

當年9月，螞蟻金服再次投資，金額約為9億多美元，投資完成後，阿里系成為第一大股東，據說二者在Paytm佔股高達40%。

在當時的合作中，支付寶將自己的成長經驗複製到印度。在支付寶團隊的建議之下，Paytm對產品進行了改進，加入餐飲、團購、計程車、電影票等生活服務場景。根據《財經》報導，在2017年4月，Paytm總用戶數在全球移動支付領域僅次於微信和支付寶。

梳理支付寶海外進展你會發現，在2015年和2016年，螞蟻金服的國際化推進都相對保守，兩年之內僅僅投資了3個項目，從2017年開始步伐明顯加速，三個月在韓國、菲律賓、印尼、馬來西亞、新加坡完成至少5個項目的投資或合作布局。

支付寶的模式非常明確——在當地挑選優秀夥伴，支付寶做技術標準輸出，新興市場的創業企業不用再從頭開始打底層架構，包括彈性可擴容的雲平台、風控系統、大數據應用。

相比之下，微信選擇了以華人線下支付為主要路徑，以拓寬微信支付線下場景為目標。

2014年，財付通與韓國免稅店合作，以網絡免稅店支付的方式切入海外支付市場；2016年8月，騰訊旗下的WeChat Pay（港版微信支付）獲得香港首批第三方支付牌照；2017年10月底，正式在香港推出支付功能。除此之外，在馬來西亞微信也獲得了牌照，目前正式業務尚未開展。

從我們觀察來看，微信支付在線下管道鋪設，都是中文標識，也就是說，瞄準的大多是境外旅遊的中國人。

根據媒體報導，在這一華人出境收付業務上，目前微信已進入25個國家。而支付寶共接入40多個國家和地區的數十萬商戶，從全球覆蓋率來說，支付寶領先。

微信選擇的路線並不容易，申請當地牌照需要經過層層審批，從種種線索看來，微信希望抓住本地華人用戶，根據36Kr報導，微信支付全球運營總監殷潔曾在香港科技會議上解釋，“馬來西亞擁有龐大的華人社區。”

2、“出海造船”VS“造船出海”

螞蟻金服表示，他們在全球化是“出海造船”的模式，即將自己在中國經過檢驗的技術和商業模式輸出給本地化的合作夥伴，幫助他們在所在國發展本土化的電子錢包。

“根據測算，螞蟻會為當地合作夥伴提供螞蟻的技術經驗，最直接的好處，能為他們節省5年以上的研發成本和發展時間。這也讓移動支付成為中國互聯網行業少有的反向技術和模式輸出，成為中國在‘一帶一路’沿線幫助當地國家發展的典型案例”，螞蟻金服表示。

如果按照螞蟻金服的“造船”說法，微信支付採用的則是“造船出海”模式，自己申請拿牌照，在所在國家和地區去發展業務，比如在香港和馬來西亞，微信支付都是自己去申請本地牌照的模式。

支付寶和微信支付兩種路徑都有困難和阻礙：

1，微信社交紅利在海外消失：微信支付在中國逐漸成長起來的原因正是因為微信在中國的普及性，但是在海外，微信支付的社交紅利仍然只能在出境華人群體中產生作用。

微信本身的海外化不具備可能性——不像任何微信支付和支付寶這樣的工具產品，社交產品的出海面臨著文化、使用習慣以及本土社交網絡等等阻礙。

相比之下，支付寶的投資路徑更為可行。

有意思的是，支付寶試圖通過本地合作夥伴，抓住本地的社交紅利，就在3月份，螞蟻金服與印尼Emtek集團聯合推出的“印尼支付寶” DANA 已經上線，將為 BBM（印尼第二大聊天工具）提供金融服務。

除此之外，阿里集團整體業務在全球發展能夠為支付寶帶來助力，包括海外商戶的發展、海外買家的發展都為支付寶越過國境發展帶來了可能性。

2，牌照審批困難：微信支付在馬來和香港拿下了牌照。在東南亞國家拿到牌照並不容易，能在當地拿到執照的企業大部分不是大財閥就是有背景有後台，很多本地大公司歷時多年最終都沒有申請下來。據說 Lazada 也用了兩年時間申請線上支付的執照。東南亞出行獨角獸 Grab 去年也在印尼被化為“黑戶”叫停電子錢包，後來靠與 OVO 合作才恢復了充值功能。

如果微信支付未來繼續走這條路線，勢必會影響到覆蓋速度，同時，在歐美國家拿到牌照更是需要經過層層審批，更為困難。

3，基礎設施落後：在馬來拿到牌照後，馬化騰接受媒體採訪時坦言，“拿到牌照之後，我們也發現當地很多基礎設施還有待建設，有些銀行無法提供接口。如果實現不了互聯互通的話，很多進展無法進一步推動。這個工作並不那麽容易。”

與此相對，支付寶略過前期複雜的審批路線，致力於技術和經驗的輸出，是一條更為可行的路線。

4，收購注資阻撓：2017年1月26日，螞蟻金服以8.8億美元與美國速匯金達成並購協定；到了2018年1月，阿里巴巴集團旗下公司螞蟻金服和美國匯款公司速匯金共同宣布，因未能獲得美國外匯監管局批準，相關並購事宜正式終止，螞蟻金服還為此向速匯金支付3000萬美元解約金。

這是所有中國科技企業未來在投資美國市場將會遇到的難題，就在最近，中美貿易戰爆發，中興受到美國極其嚴厲的懲罰，未來中國公司在美國科技領域的投資也可能會遇到更為嚴厲的審核。

騰訊在美國也有不少投資，2016年，騰訊收購美國遊戲公司拳頭（Fist）。目前暫且不知這種對中國投資的嚴厲審批是否會蔓延到遊戲領域。

3、出海重點阿里騰訊各不同

支付寶和微信支付在海外擴張之路如此不同，跟其自身集團業務重點和優勢，也是有關的。

阿里的重點是在電商和普惠金融。在近東地區，它投資了電商和支付服務提供商Paytm，還收購了覆蓋東南亞的新加坡電商Lazada。在東南亞的金融科技方面，它與泰國的Ascend Money、菲律賓的Mynt、印度尼西亞的Emtek、新加坡的M-Daq和馬來西亞的TNG等大公司達成了交易。螞蟻金服在全球的投資還有，總部在美國的Moneygram和韓國的Kakao Pay。

騰訊的重點則主要在內容（大娛樂）領域。在東南亞，騰訊剛全資收購泰國最大門戶網站 Sanook Online，並將其改名為騰訊（泰國）。此外，它也投資了1900萬美元，與另一家泰國數字內容平台 Ookbee 宣布，雙方將共同成立一家全新的數字內容公司 Ookbee U，他們將專注於提供由用戶生成的原創內容，目標是全方位的線上媒體公司。

不難看出，無論是騰訊還是阿里，東南亞市場都是一個重點。這個文化環境、支付習慣、經濟環境和中國都極為相似的市場，一定是兵家必爭之地。

從這個角度來說，輸出已有的經驗和技術，更具備可行性，也更具有複製下一個“中國市場”的可能性。

在中國市場競爭格局已定的環境下，大公司們在海外市場的競爭，只會越來越激烈。