遠大控股子公司操縱案坐實衝擊業績 系最賺錢資產

　　⊙記者 覃秘 ○編輯 全澤源

　　遠大控股11日晚披露，當日，全資子公司遠大物產接到遼寧省撫順市人民檢察院的電話，告知遠大物產涉嫌操縱期貨市場案及相應的訴訟權利義務。

　　在配合調查了大半年之後，遠大物產涉嫌操縱期貨市場一案終於被坐實。這也讓公司此前的並購案陷入尷尬，包括公司高管在內的交易對方不僅需要補足業績承諾，還需要向其他中小投資者以及監管部門作出解釋。

　　操縱案坐實衝擊業績

　　該操縱案於去年9月曝光。遠大控股曾於2017年9月25日公告，遠大物產正在配合有關部門調查，遠大物產控股70%的子公司遠大石化已將5.6億元扣押款劃至有關部門指定账戶。儘管市場早已傳聞巨額資金劃轉是由於涉嫌操縱期貨市場，但公司一直未予正面回應。

　　案件將直接影響公司的業績。遠大控股稱，該事項預計會對公司2017年度經營業績產生重大不利影響。據遠大控股此前業績預告，預計2017年度盈利2億元至2.78億元，較2016年的3.9億元大幅下滑。

　　該業績預測沒有對已經被劃轉的5.6億元扣押款進行計提。據公告，公司將5.6億元扣押款計入了其他應收款科目。公告稱，因配合調查工作仍在進行中，公司目前無法判斷上述事項最終對2017年淨利潤的影響。

　　案件對公司的衝擊遠不止影響業績。上市公司當年收購遠大物產48%股權時曾有三年業績承諾，2017年還屬於業績承諾期，如果案件最終導致遠大物產2017年度業績不能達標，交易對方需要給予補償，交易對方包括遠大控股現任董事長金波以及於去年8月辭去總裁職務的吳向東。

　　回查公告，2016年，遠大控股的前身如意集團收購遠大物產48%股權，標的資產作價35億元，較账面淨資產價值增值1039%，交易對手為至正投資和金波、吳向東等25名自然人，其承諾2015年至2017年淨利潤分別不低於5.58億元、6.46億元和7.51億元。

　　遠大物產2016年已經未能完成當初交易時的業績承諾。據披露，2015年遠大物產實現淨利潤5.98億元，完成承諾利潤的107%，2016年淨利潤為5.43億元，完成承諾淨利潤的82%，按照協定，金波等交易對手將在2017年度完結後根據累計淨利潤情況決定是否需要補償。

　　最賺錢資產陷入困境

　　“作為一家大宗商品交易商，期現結合一直是遠大物產標榜的優勢，這次涉嫌操縱期貨市場，承諾的業績大概率難以實現。”有接近遠大控股的知情人士向上證報記者介紹。當然，這最終取決於監管部門的處罰力度。

　　從公開資訊來看，遠大物產的主要利潤一直是來源於期貨市場。據遠大控股2016年年報，2016年公司的投資收益為0.82億元，主要是遠大物產從事電子交易、期貨交易平倉實現的淨損益，另有公允價值變動損益4.5億元，佔到利潤總額的52.43%，主要是遠大物產持有基金、從事電子交易、期貨交易合約公允價值的變動。

　　進一步回溯2016年1月公司披露的收購報告，2013年、2014年和2015年1至8月，遠大物產歸母淨利潤分別為0.96億元、4.76億元和5.14億元，其非經常性損益分別為3.36億元、10.8億元和10.5億元。公告稱，非經常性損益主要為期現結合業務模式下期貨等金融衍生品交易取得的收益。

　　由於標的資產涉足風險較高的期貨交易，當初收購時，市場就質疑標的資產估值過高。

　　遠大物產是遠大控股旗下盈利能力最強的資產。以遠大控股2016年年報為例，當年上市公司實現淨利潤3.91億元，遠大物產的淨利潤為5.43億元。隨著涉嫌操縱期貨市場以及巨額資金被扣押，該塊優質資產將就此陷入困境。今年3月29日，遠大控股董事會曾審議向遠大物產提供3240萬元的財務資助。

責任編輯：徐彩月