中國外賣“包工頭”在美國上市，獲李彥宏孫正義投資

為餓了麽、美團輸送彈藥的人。

電商在線（ID：dianshangmj）

文 | 吳羚瑋 編輯 | 斯問

去年，1996年出生的董敏跟隨家人北漂，成為中國數百萬名騎手之一。一年多來，他以電驢為騎，跟從手機上一方小小的彈窗指令，每天將起碼60杯星巴克咖啡，送到大大小小的辦公大樓裡。每單平均只需26分鐘。

雖然用的是餓了麽的平台，但董敏的東家其實是趣活。

“趣活”這個名字對大多數人來說很陌生，但很多與你我日常生活交集頗多的工作者：外賣送餐員、網約車司機、保潔家政阿姨、共享單車調配員等等，都可能來自這家公司。

招股書顯示，趣活服務的客戶有餓了麽、美團、滴滴、KFC、必勝客等，截至2019年底，其平台月活躍勞動者人數超過4萬人，是國內最大的勞動力運營解決方案平台。簡單來說，這家2012年成立的公司更像個勞動力的“包工頭”。

這裡科普下，當你打開餓了麽或美團時，給你送外賣的可能是專送騎手也可能是兼職騎手。專送騎手除了來自餓了麽或美團的自建團隊，還可能來自趣活等勞動力運營解決方案平台；而兼職騎手則通過餓了麽或美團的眾包平台服務。此外，還有點我達、UU跑腿、閃送等兼職眾包平台。

8年過去，趣活扎根少有人知曉的to B市場，成長為一家年營收超20億元的公司，並在7月10日當天登陸納斯達克。

下午3點，送完當天最後一單，董敏在餓了麽騎士端APP點下“已送達”，將電動車停到家裡。“稍微準備了一下”，董敏乘地鐵奔赴17公里外的雲敲鍾現場——他是趣活上市的其中一名敲鍾人。

9點，銅鑼一響，趣活正式在美國納斯達克上市。趣活IPO定價10美元，開盤後一度漲到22.99美元。當天收盤價12.77美元。

中國外賣小哥“包工頭”

下午4點前，董敏還不知道敲鍾儀式的具體時間，也不清楚為什麽自己就成了趣活的敲鍾人。他不善言辭，成為騎手前在寧波做銷售，“乾得很壓抑”。

有朋友向他推薦了藍騎士這份工作，“就因為門檻低、自由、收入相對穩定”，董敏成了名全職藍騎士——熟人拉熟人，這是趣活上絕大部分騎手的來源。趣活招股書顯示，平台上74%的勞動者由之前的勞動者介紹而來。

這使得趣活不需要像其他勞動力方案解決平台那樣，在58同城等招聘網站上發布正式招聘信息。除了熟人介紹，趣活還會在小哥的外賣箱印上應聘方式。

微博上關於趣活招聘騎手的最近一條信息來自2015年，也是一則幫“哥們”招聘的啟事。

像董敏這樣的騎手，趣活一共有4萬名，覆蓋26個省，73座城市。

作為“勞動力運營解決方案平台”，趣活的角色，相當於平台和消費者連接的橋梁。幫餓了麽、美團等平台調配勞動力，並將平台的服務和商品傳遞給用戶。

雖然4萬人的規模不算大，和“兼職眾包跑腿平台”“點我達”300多萬騎手的數字差距很大。但兩者是完全不同的概念。

董敏是一名餓了麽專送騎手，每天工作穩定，朝7晚5。

早上，騎手們在站點內列隊開會，由趣活的片區站長統計人數、調度考勤。送餐的行動路線就交給餓了麽的智能調度平台。人是趣活的人，穿的是餓了麽的藍騎士服。

每個月，董敏能拿到一筆萬元左右的工資，由底薪+以單子數量結算的傭金構成。另外，趣活會給騎手們上二險一金（意外險和雇主險）。董敏說，到手的錢跟平台自有的騎手沒什麽差別。

兼職騎手就不太一樣，有一份工作，但收入不高，打些零工補貼家用。他們可以下載任意一個跑腿APP，進行人臉識別、上傳健康證後，就可以24小時接單。人在哪裡，附近的單子就會彈出來。跑完一單就會有一單傭金，由距離決定傭金高低，工資日結。

餓了麽的相關負責人對「電商在線」表示，目前餓了麽的眾包騎手和專送騎手使用的是不同APP，訂單系統自動識別騎士身份。而商家則在使用配送服務，可以指定選擇專送或眾包騎手。

賺的是辛苦錢

趣活的誕生，是物流行業老兵們扎根行業，發現機會的產物。

2012年，正值國內到家O2O業務的風口。此時，餓了麽已成立3年，訂餐平台美餐網和開吃吧出生一年，但阿里淘點點（如今的口碑）、美團和百度都還未入局外賣領域。場景熱鬧又混亂。

就職於DHL國際物流公司的三位創始人俞陽、楊樹軼和巴朕對物流行業內的各種商業模式進行考察後，認為餐飲外賣、生鮮電商會是電商領域的新熱點，只是國內還沒有出現配套物流的企業。

於是，他們共同成立趣活，一年後推出“趣活美食送”的服務。從名字就能看出，這公司一開始就直奔餐飲外賣而去。幾年間，趣活已經成為一家“相當能打”的公司：招股書顯示，就訂單數量和營收來看，超過接下來三名市場參與者的總和。2019年，其營收達到20.56億元。

但成立8年，趣活還是虧損狀態：2017年、2018年、2019年淨虧損分別為1397萬元、4429萬元、1345萬元。

當前的虧損並不是看一家公司增長潛力的最關鍵因素，目前趣活最大的問題，在於相對單一的業務結構，以及外賣業務的低毛利。

2017年之後，趣活增加了網約車司機、共享單車運維專員、家政保潔人員等人員種類，但騎手依舊貢獻了絕大部分營收。2019年，趣活營收20.6億元，其中即時餐飲配送業務佔比98.6%。可以將目前的趣活簡單理解為一家騎手外包公司。

不過，趣活的業務很可能跟隨外賣平台業務的多元化變得更多樣。美團的“無邊界業務”，以及7月10日宣布正式升級後的餓了麽，都在開展除了餐飲外賣之外更多業務。

但外賣始終是個低毛利的勞動密集型行業——這個行業的成本很難隨著規模擴大而迅速降下來。訂單增加，騎手需要相應增加，管理費用和人力成本都會水漲船高。

2019年，趣活支付給騎手和管理人員的服務費佔比達到84.5%。

同樣由騎手組成的上市公司達達，在今年6月上市的招股書中披露：它在過去三年虧損累計52億元，而佔據成本95%左右的就是給騎手付的“報酬和激勵”。

「電商在線」按照趣活披露的月均訂單量粗略計算，大致算出2019年的年訂單量為3.5億筆，結合其2019年實現的毛利潤1.6億元，可以得出，目前騎手每送出一單，趣活才掙4.5毛錢。

組建一支騎手團隊的高成本，正是美團、餓了麽等將外賣業務外包給趣活等第三方平台原因。趣活披露的數據顯示，2018年，即時餐飲配送業務客戶每單能節約40%的運營成本。

美團的外賣業務向來以“低毛利”出名，2019年第四季度，其外賣業務毛利率僅17.7%，而對營收佔比不高的到店及酒旅，毛利率高達88%。但美團依舊花大錢養著一批騎手，無非是在激烈競爭下，守著護城河的舉動。

李彥宏孫正義青睞“靈活用工”

趣活選擇在這個時候IPO，多少有特殊時期的推動。在招股書中，它強調自己是一種靈活用工的工作方式。

疫情期間各個社會環節的停擺，讓外賣騎手成了當中為數不少還能“動起來”的環節。疫情後，尚未回歸的工作崗位和不少人所剩無幾的存款，也讓騎手等靈活用工方式成為很多人過渡時期的選擇。

7月10日餓了麽升級發布會上，餓了麽CEO昆陽表示，僅疫情期間，注冊藍騎士數量累計增加120萬人。因為訂單數量增加，兼職騎士平均每月多掙2900元補貼家用。

美國曾經歷過的繁榮也常被用來比照當下中國靈活用工行業的發展。

100多年前，美國Samuel Workman公司首創了人才租賃模式。隨後數十年，企業調用或租借勞動力的模式出現在各個垂直領域：譬如成立於1969年的外包公司C&A Industries目前是全美最大的醫護人員外包公司，以及針對技術、財會領域的員工外包公司Kforce，還有專門針對女性勞動人群的公司The Mom Project。

不過行業歷史悠久又成熟細分的美國老大哥，並沒有發展出外賣騎手的外包公司。佔據美國外賣市場最大份額的Grubhub，一開始只是個撮合商家和用戶的平台，由商家自行配送，Grubhub從平台交易中抽取傭金。疫情期間表現十分亮眼的外送平台DoorDash和Postmates則是自建配送人員隊伍。

行業是光明的，趣活也是特殊的。在一眾兼職外賣平台中，點我達被阿里收購，達達和京東綁定在一塊，美團眾包則屬於美團，每個人都有一條大腿。而趣活似乎還沒有到“選邊站”的地步，它為兩個打得激烈的外賣平台同時提供服務，背後的最大機構投資方是持股12.24%的百度，軟銀中國和鍇明資本分別持股11.67%和7.44%。

在中國互聯網史中，外賣一定是征戰最為激烈的領域之一。

曾經與餓了麽在校園市場廝殺的“開吃吧”成立於2011年，在2015年被後來者“外賣超人”收購。同時期成立的美餐網雖然還活著，但知道它的人為數不多。就連曾經作為“外賣四巨頭”之一的百度外賣，也於2017年被餓了麽並購。

外賣公司們分合激鬥，如今大家隻知餓了麽和美團。

2015年接受媒體採訪時，俞陽說，“第一個吃螃蟹的人，不一定等得到螃蟹熟的那一刻。”

吃到熟螃蟹的人，或許也並不一定是蒸螃蟹的人。

騎手平台起家的達達，因為野心外露做起外賣平台，激怒大客戶美團和餓了麽。而後達達轉投京東門下，避開外賣紅海，如今成了第一個獨立上市的即時物流和同城零售平台。

趣活沒有直接殺入外賣行業，而是作為後方輸送彈藥的人，伴隨外賣行業起步，也吃到了外賣行業的紅利。

但目前，整個外包騎手市場以地域劃分，極其分散。趣活目前的訂單量和營收，佔據市場份額第一，但佔有率分別為3.8%和4.2%；4萬活躍勞動者相比餓了麽和美團的百萬騎手大軍，也只是個位數。

行業尚未出現集中的巨頭，說明它依舊處在發展初期。第一家騎手包工頭上市，之後的市場格局將如何變化呢？

在看、點讚、分享三連擊，點亮【天下網商】星標，您的支持對我們很重要！