燃財經（ID:rancaijing）原創
作者 | 唐亞華 蘇琦
編輯 | 蘇琦
“我確實是被垃圾分類‘逼瘋’的一員。最痛苦的不是對垃圾進行分類，而是垃圾投放對於時間和地點的限制。”家住上海的董琪在燃次元沙龍現場無奈地表示，定時定點是上海市民目前在垃圾分類上遇到的最大痛點，他希望能有企業幫助他“恢復到以前的生活狀態”。
垃圾分類在上海先行以後，陡然上升為全民熱議的話題。不僅上海，到2020年底，46個重點城市要基本建成垃圾分類處理系統，2025年底前，全國地級及以上城市都要基本建成垃圾分類處理系統。其中既有痛點，又有機會。
分類垃圾桶、垃圾分類識別應用、代扔垃圾業務、商超去骨去皮業務在短時間內已經跟上步伐，下一步，還有哪些商業模式待解鎖？長久的生活消費習慣與市場慣性將會帶來哪些難題？
針對這些熱點問題，7月11日下午，燃財經在北京舉辦以“垃圾扔出新風口”為主題的燃次元沙龍活動，自然資源部法律顧問、大成律師事務所高級合夥人楊貴生，不惑創投創始合夥人李祝捷，峰瑞資本副總裁馬睿，閑豆回收CEO方浩，愛分類總經理徐源鴻，上海市民代表、唯櫟電子VP董琪參與了此次沙龍。
參會嘉賓一致認為，垃圾必須分類已是社會共識，相關產品與服務相對空缺的市場現狀也帶給創業者豐富的想象空間。正如不惑創投李祝捷所說，投資和創業是跟隨確定性的趨勢做確定性的事情，目前這個趨勢已經發生，行業還沒有跑出獨角獸，潛力巨大。
具體來說，環衛設備與服務、垃圾分類新模式以及相關的新型產業鏈都將被帶動。但同時，垃圾產業是門慢生意，改變與培養居民消費習慣、打磨商業模式、企業規模化發展以及行業資質與牌照瓶頸，都將是其要面臨的挑戰。
環境倒逼、政策引導，垃圾分類大勢已來
垃圾分類，是形式所迫也是大勢所趨。
無論國外還是國內，都在遭遇垃圾圍城。據統計，中國每年生產10億噸垃圾，5億噸的生活垃圾中，城市生活垃圾有3.18億噸，並且以每年8%-10%的速度遞增。目前全國城市垃圾累計堆積量已達80億噸，佔地80多萬畝，全國688座城市，除縣城外，已有2/3的大中城市陷入垃圾包圍中。
另外，垃圾產業商業價值巨大。在市場規模上，環衛裝備大概有300億左右；傳統的運營服務，比如清掃街道，則有2000多億；環衛產業及周邊服務，包括信息化、自動化、細項的分選回收有50億左右的市場規模。
從立法層面來看，垃圾分類制度已編入法律，相關法律法規包括《固體廢物汙染環境防治法（修訂草案）》、《生活垃圾分類制度實施方案》。各地方法規和規章條例也相繼頒布，2017年以來，上海、廈門、西寧、廣州、深圳等地分別發布了垃圾分類地方性立法，2019年7月1日，上海開始施行《上海市生活垃圾管理條例》，近日，北京市城管委稱，《北京市生活垃圾管理條例》修訂工作已經列入2018-2020年立法規劃。
垃圾分類作為垃圾處理行業的最前端，對垃圾處理的減量化、資源化、無害化有重要作用。峰瑞資本副總裁馬睿指出，目前每年垃圾產量龐大，焚燒廠和填埋場都很難再建，後端處理壓力非常大的情況下，前端一定要減量。
峰瑞資本副總裁馬睿（中）
愛分類總經理徐源鴻指出，可回收物的利用率可以高達70%以上，但是現在實際回收的利用率僅為15%，還有很大的提升空間。垃圾的市場規模非常龐大，行業一定會出現獨角獸。
空間巨大而目前的垃圾分類前端嚴重缺失，愛分類總經理徐源鴻提到，北美有三家市值超過250億美金的再生資源回收和處理的公司，國內包括光大金控、北京環衛等公司做的都是再生資源，還有一些冶煉廠、造紙廠等都是處理廢鐵、廢塑料等後端處理的公司，但在前端，企業分散，很少有規模化的公司。
可喜的是，上海已經走在了垃圾分類的前面。自然資源部法律顧問、大成律師事務所高級合夥人楊貴生提到，目前垃圾分類雖然是在行政機關的促進和帶動下推行，但未來整個產業會發展成為一種市場行為，催生出龐大的產業鏈。
自然資源部法律顧問，大成律師事務所高級合夥人楊貴生
他提到，截至7月6日，上海城管執法已經出動了執法人員17800餘人，開展執法檢查9600次，採購的項目主要在現場督導、綠色账戶、兩網融合、第三方兼管、定點定時投放等五大類。“兩網融合指的是城建網負責公共區域的垃圾的處置，商業網可以通過採購服務交給商業企業來運行，兩個網絡平行運行。”
種種因素加持，垃圾分類走上風口也是必然。
垃圾分類回收行業迎來轉捩點，有三大投資機會
事實上，垃圾回收行業發展已久，已經經歷過三次“風口”。2012年電子回收行業風起，包括愛回收、回收寶等在內的一批企業，搶佔先機率先發展起來；第二個風口是在2015年，O2O帶動很多上門回收再生資源的公司，閑豆便是其中一家；再到今年7月，上海正式開始實行城市生活垃圾分類，助推了垃圾分類的新風口。
縱觀整個產業鏈，從前端的垃圾回收，到後端的物流、倉儲領域，不管是在社區，還是校園、酒店、辦公大樓以及商業區，都存在很多創業的新機會。閑豆回收CEO方浩認為，在消費級垃圾之外，還有車輛輪胎、鉛蓄電池等工業垃圾也大有機會，“會有一些興奮和喜悅，這個行業需要很多同行一起來把事情做好。”
自2015年創業至今，閑豆回收已走過4年，完成四輪共計超過2億元的融資。作為一個企業級再生資源回收服務及交易平台，它打破交易過程中的價格不透明、物流資源難找、付款不及時等問題，用互聯網改善傳統再生資源利用狀況。
回想過去，行業不僅不被看好，甚至都有些被看不起。自稱是“廢二代”的愛分類總經理徐源鴻看到越來越多的年輕人開始關注這個行業，驚喜之餘有些詫異。
愛分類總經理徐源鴻
為了簡化垃圾分類的標準，徐源鴻創建了愛分類的“一網二分三全四流五製”模式，即通過互聯網預約，將垃圾簡單分為乾濕垃圾兩類，再細分成50類後，經過打包壓縮處理送到玻璃廠和塑料廠。目前其用戶規模為13萬戶、39萬人，預計到今年底用戶規模將突破100萬戶、300萬人。
目前看來，國內環衛市場還很不成熟。我國作為一個發展中國家，垃圾的產生量與清運量跟發達國家比起來還是有比較大的差距，中國人均固廢清運量僅為美國的1/3。其次，我國環衛的市場化程度不到30%，還處於政策制定的階段。相比而言，汙水處理、固廢處置市場化程度已經達到80%以上。汙水處理已經開始執行使用者付費了，未來國家肯定會執行固廢垃圾的使用者付費制度。
行業正處在一個裝備化、智能化的轉捩點，現在中國環衛產業人力成本佔到總成本的70%，未來會有大量的設備取代人，核心成本也將隨之發生變化。此外，該產業目前的毛利率只有8%-10%，基本不盈利。
不惑創投創始合夥人李祝捷（右）
正因為市場不成熟，某投資人表示，在環衛新裝備、環衛服務、環衛新模式三大方向上，也有更多投資機會。
不僅傳統的環衛裝備市場未來會擴大一倍，環衛新裝備市場，包括智能化、自動化等交叉結合運用在環保領域的技術，也值得投資。而環衛服務這一環節，商業模式清晰、客戶穩定、現金流充沛，未來兩三年就會有一些上市公司出現。
環衛未來的核心資產是環衛車，這種標準化、可移動的資產結合金融手段將會演化出很多新的商業模式，但現有環保企業還沒有脫離固有的組織形態。新的產業要素出現可以讓環衛有更好的組織形式，提升效率、結合資本，在商業模式上或將出現顛覆性的創新。
生活習慣和盈利模式難題仍需突破
國家政策的推動，加上資本的催熟，垃圾回收即將加速迎來行業變革，潛力巨大，但“垃圾”創業是一門慢生意，目前來看還面臨各式各樣的問題。
生活習慣的改變是第一道攔路虎。上海熱心市民董琪就表示，自己確實快被垃圾分類逼瘋了。“不僅只能在早上9點鍾和晚上18點鍾扔垃圾，而且小區只在花園設有一個投放點，周圍四灑的廚余汁水已經把花園弄得臭氣熏天。”他支持垃圾分類，但呼籲垃圾分類一步一步、循序漸進，希望定時定點的要求能有所變通。
上海市民代表、唯櫟電子VP董琪（左）
對於這個問題，本來就是做垃圾分類回收的創業者徐源鴻表示，“我覺得好的模式、好的機制，比強行養成習慣更重要。”他拿自己前幾年去台灣參加跨年演唱會的經歷舉例。
那場演唱會得全程站三個小時，一行人買了肯德基拎著吃，吃完就慣性想往地上扔。只見有一個人舉著一個電子屏，上面寫著“有垃圾，請遞給我”，然後他們就按要求遞給前面的人，前面的人再投進垃圾袋裡，垃圾就這樣被回收了。“我們每天垃圾分類很累，光靠自覺意識很難養成習慣，最重要的是要有很好的配套措施，才能建立長效機制。”
居民改變習慣的事，如果不強製實行，改變起來很慢。“不管是用硬體還是模式去養成居民的習慣，這裡面有很多大的機會。”峰瑞資本副總裁馬睿稱，這個行業中國至今還沒有四五百億市值的公司，誰能夠做到所有居民的垃圾都歸你收，每個都給你交一份錢，加起來就是巨大無比的生意。
閑豆回收CEO方浩
但要想把垃圾回收做成一門生意，還有許多難點要突破，其一便是規模化。閑豆CEO方浩稱：“垃圾回收領域都是小而散的，所有團隊都需要自己培養”。此外，還有規範化的難題，“在北京、上海等地，再生資源回收的營業執照已經不能注冊了，如果沒有營業執照，便談不上規範化。此外在回收垃圾時有支付環節，除了大型集團公司外，個體人員沒法開發票，這個問題不解決，規範化也無從談起。”
創業不可避免的還有盈利模式問題，很多投資人一上來就看數據，看账能不能算過來。因此，如何挑選客戶群就顯得尤為重要。閑豆一開始就選擇了高頻剛需、高客單價、高毛利的企業級客戶，比如說大型的連鎖超市，例如物美、家樂福；沿街的商鋪，例如百果園；還有京東、小米等大公司。
選擇企業級客戶群體，天然就包含更多盈利的可能性，收的多，賣的多，毛利高，去覆蓋履約成本。而B端的痛點在於，光做一個環節，市場的上升空間還不夠大，為此，愛分類從一開始就切入全鏈條的運營，不光是做可回收，大件垃圾、有害垃圾、廚余垃圾也都在做。
放眼整個垃圾回收產業鏈，裡面的每一環利潤都不高。假如企業替代個人收購者，產生的利潤或許並不能覆蓋企業的經營成本。但如果有企業能想出合理的模式，既替代了整個回收環節，又能夠有合理的利潤，中國就有可能產生四五百億市值的公司。
如今，垃圾必須分類已經成為社會共識，創業企業除了能為像董琪一樣的上海居民提供相關產品與服務外，後端市場也可以對標國外百億市值的公司進行改造升級。下一個獨角獸一定藏在垃圾回收這門大生意中，顛覆性的商業創新正在進行，就看誰能在這一波浪潮中突出重圍。
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