歐洲銀行業危機待解

自2008年全球金融危機以來，歐洲經濟放緩、歐央行負利率、洗錢醜聞以及壞账風險使歐洲銀行業一直經歷動蕩與重整。

圖片來源：圖蟲創意

過去一年裡，歐洲銀行股下跌超過20%；兩家北歐銀行卷入巨額洗錢醜聞；多家銀行利潤大幅下降、裁員不斷，危機重重。

4月25日，經歷了幾個月談判的德意志銀行與德國商業銀行宣布結束合並談判，就此，德國政府打造國內銀行業巨擘的希望破滅。

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利潤堪憂

安永日前發布的研究報告顯示，2018年歐洲與美國銀行業盈利差距進一步拉大，美國前十大銀行利潤總額是歐洲競爭對手的約2.6倍。歐洲資產規模最大的十家銀行2018年利潤額為520億歐元，較前一年增長35%。同期，美國資產排名前十位的銀行利潤總額則增長88%，達1380億歐元。

安永德國分析師彼得·瓦格納表示，“歐洲央行的低利率政策讓歐洲各家銀行飽受煎熬。”同時，經濟低迷也影響歐洲銀行業務，並且許多歐洲金融機構仍沒有完全擺脫金融危機的影響。

2014年開始，歐洲央行引入了負存款利率，並隨後推出非常規的量化寬鬆政策，刺激經濟增長。但另一方面，下調利率使歐洲銀行利差收入不斷下降，影響銀行業盈利。

對此，歐洲央行行長德拉吉近日表示，政策制定者正在考慮采取措施，減輕負利率對銀行的影響，並為銀行提供新的廉價兩年期貸款定價，但他表示，現在做出決定還為時過早。

此前歐洲各大銀行經歷了連續兩個季度慘淡的投行業務營收，歐洲銀行股在過去一年中下跌超20%，摩根士丹利分析師預測，歐洲投資銀行今年一季度總收入將下降24%。

近期歐洲各大銀行第一季財報相繼出爐，目前已經公布財報的瑞銀，公司調整後稅前利潤下降21%，瑞銀集團首席執行官Sergio P. Ermotti表示：“2019年第一季度的市場狀況極其艱難。”英國巴克萊銀行一季度營收48億英鎊，淨利潤同比下滑10%。

為了削減開支，自去年年底以來，多家大型銀行宣布裁員，最近的為今年4月，歐洲第三大行法國發興銀行宣布計劃裁員1600人，其中投行部門受到最嚴重衝擊，過去一年裡，法興銀行股價暴跌40%。有分析指出，法興銀行打響了新一輪裁員的第一槍。

而日前，備受關注的德國兩家最大銀行合並案也以談判失敗告終。自3月中旬以來，德意志銀行與德國商業銀行的董事會一直在談判，經過慎重考慮後，兩家銀行的董事會認為合並不會產生足夠的附加值，合並“也不符合股東和兩家公司其他利益相關者的利益”。

《華爾街日報》評論認為，這兩家境況不佳的銀行未能成功聯合，可能會引發其他銀行采取新的行動，收購其中一家或兩家銀行。此舉或將引發金融危機以來歐洲銀行業資產規模最大的重組。

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洗錢醜聞

2018年，丹麥最大銀行丹斯克銀行被曝出洗錢醜聞，涉案金額超過2300億美元，是歐洲歷史上最大的洗錢案之一，卷入其中的還有瑞典銀行、德意志銀行等主流大型商業銀行。

分析指出，由於丹麥銀行擁有丹麥三分之一的存款，洗錢案對丹麥銀行業的安全穩定，甚至丹麥經濟產生嚴重影響。

目前，丹斯克銀行還在接受包括美國、法國和英國等十幾個國家的調查。彭博社分析認為，丹麥銀行的罰款可能超過10億歐元。

近年來，歐洲許多國際大銀行都相繼被曝出大規模洗錢的醜聞，包括法國巴黎銀行、德意志銀行、荷蘭商業銀行等。法國巴黎銀行曾在2014年因洗錢和涉敏等相關原因被美國罰款約89億美元；2017年1月，英美監管部門因德銀參與俄羅斯100億美元洗錢案，對其罰款6.3億美元；去年9月，因多年來未能阻止洗錢，荷蘭國際集團（ING）同意支付7.75億歐元罰金。

穆迪投資者服務報告顯示，歐洲銀行從2012年到2018年因洗錢和貿易製裁違規而被罰款超過160億美元。

洗錢醜聞使投資人對銀行信任度降低，對銀行股影響巨大。丹斯克銀行股價在2018年暴跌近50%，市值蒸發逾150億美元；瑞典銀行股價今年以來已經累計大跌逾26%。

反腐敗組織“透明國際”董事總經理Patricia Moreira稱，如果沒有更有效的銀行監管，我們將會看到更多這樣的醜聞，破壞整個歐盟銀行體系。

中國工商銀行首爾分行貿易融資部主管湯志賢曾撰文稱，現代大型商業銀行已經無法脫離國際市場而獨立發展，從整個歐洲銀行業角度看，本土重要銀行屢次卷入反洗錢官司正侵蝕歐洲銀行業積累多年的穩健安全形象，作為區域銀行業網絡關鍵“節點”的本土大型銀行，一旦遭到國際金融體系參與者的普遍質疑，所造成的後果會呈倍數地快速惡化，並影響整個行業的健康評價，這對歐洲銀行業來說無疑會成為一場“災難”。

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壞账風險

除了銀行業利潤下降、洗錢醜聞頻發，歐洲銀行的壞账風險也不容小覷。

去年10月，德國自民黨在向聯邦財政部質詢歐洲銀行狀況時，歐洲銀行管理局保守估算，歐洲銀行系統壞账已達8130億歐元，某些銀行出現了前所未有的困境，巨額銀行壞账將拖累歐元區的銀行系統。

德國《圖片報》表示，歐洲銀行業壞账中有一大部分涉及不動產領域，而且主要反映在南歐各國銀行：希臘、塞浦路斯、意大利和葡萄牙。其中，希臘各銀行中44.9%的貸款“岌岌可危”；在塞浦路斯，比例為38.9%；在意大利，壞账總額達1867億歐元，其中一半無資金保障。經濟低迷導致民眾收入的下降，不斷逼壓房價下跌，形成了銀行壞账的螺旋式攀升。

業內人士分析認為，歐洲銀行業目前的困境主要源於經濟增長乏力，使許多歐洲深耕於中小企業信貸銀行步履維艱。

記者 李曦子