陌陌能否在直播外，探索到另一條增長曲線？
文 | Tech星球（微信ID：tech618）楊業擘
默默的陌陌很少發聲，每次出現在科技媒體圈，都是財報數據又一次刷新大家認知：原來陌生人社交這麽賺錢。
近期陌陌發布的財報顯示，2018年全年，陌陌淨營收達到人民幣134.084億元，同比增長51%。不按照美國通用會計準則計算(Non-GAAP)，2018年歸屬於陌陌的淨利潤為人民幣34.621億元，2017年為人民幣24.831億元，同比增長39%。
50%以上的營收增長速度，數十億元的淨利潤，陌陌比很多中概股的財報數據亮眼得多。不過直播營收一直佔70%以上，一直讓人疑慮陌陌是直播還是社交公司？營收過度依賴單一業務的現狀，是否限制了陌陌的未來發展空間？
「管理哲學之父」英國人查爾斯·漢迪曾提出第二曲線理論，也即企業應該在第一曲線（主營業務）增長平緩前，找到第二曲線代替第一曲線承擔增長引擎。直播顯然已經成為陌陌的第一曲線，在這次財報後，我們發現陌陌直播的營收增長大幅下滑。2017年四季度至2018年四季度，陌陌直播營收同比增長分別為62%、75%、58%、34%和36%。
增值服務、遊戲和行銷收入或者新業務哪些能夠成為陌陌的第二曲線？陌陌的第二曲線，也關係陌陌未來發展前景到底有多大。
如何定義陌陌？
要探討陌陌的未來發展前景，需要先明晰陌陌的定位。從陌生人社交起家，在微信未設防的地方，陌陌漸漸地成長為社交小巨人，3年時間上市還是創下了移動互聯網速度。
微信與陌陌也成為國內社交領域的代表，微信幾乎一統熟人社交領域，陌陌等陌生人社交產品很難越過雷池競爭。在陌生人社交領域，陌陌與職場社交產品脈脈形成了頭部應用。
其中陌陌以年輕人為主的陌生人交友方式，天然與荷爾蒙更靠近。但在陌生人社交產品飛速發展的這幾年中，陌陌也逐漸意識到陌生人社互動動頻率越來越低，典型的現象是陌生人之間打招呼後的回復率越來越低。這主要由於首次打招呼不僅沒得可聊，而且很多是打擾。探探創始人王宇曾分享到：在普遍的社交軟體中，94%上來打招呼的人都是騷擾。
而年輕人的特質是愛玩、衝動性消費，意識到這點的陌陌，嘗試在產品加入直播、狼人殺、視頻等多種互動方式，幫助陌生人之間破冰和熟識。陌陌開始娛樂屬性越來越重，但這不意味著陌陌開啟娛樂化轉型。
陌陌在發展與探索過程中，提出自身平台是「社交遊樂園」概念。也即陌陌用戶可以通過直播、短視頻、聊天室、電台、點點、遊戲等功能，發現和認識新的朋友。「陌陌仿佛一個社交遊樂園一般，提供了很多娛樂設施，讓用戶在娛樂的同時發現感興趣的人或事。」
直播流量紅利是否見頂？
陌陌的社交遊樂園，目標上打造一座線上迪士尼，讓用戶經常來看來玩。從目前看，這座迪士尼第一個成功搭建的遊玩設施是直播。
陌陌原本面臨男多女少，用戶之間互動不足的問題。直播能夠一個主播對多個用戶，而且直播場景的內容適用於打賞，一舉多得幫助陌陌提升了日活和營收。陌陌的直播業務迅速發展起來，從財報數據看，直播在2018年取得107.09億元，2017年直播營收為74.30億元，2016年直播營收為25.34億元。直播為陌陌搭建了一條線性增長曲線。
不過2018年王思聰的熊貓直播倒閉，很多人對直播平台的前景蒙上陰影。再加上陌陌直播的增長曲線放緩，很多人不免會問陌陌直播業務的天花板在哪？
對比陌陌和鬥魚直播的每日流量看，陌陌的直播業務還有很多大的發展空間。
小葫蘆：鬥魚&陌陌每日直播數據對比
然而陌陌顯然很難與鬥魚對比，這不是直播平台屬性不同造成的差異，而是陌陌的社交遊樂園定位，促使陌陌不會惟流量發展。
陌陌的直播運營思路依賴腰部和中型主播的互動，這也是為何當年陌陌一姐阿冷決定出走，陌陌沒有匹配所有直播平台報價的原因。不是頭部主播不重要，而是腰部主播天然互動性更強，與陌陌社交平台的定位更吻合。
唐岩在這次財報的電話會議上也提到，也提到陌陌未來會更注重中小主播的培養以及付費轉化。利用產品分配流量來平衡小主播與新主播，提升潛水用戶的互動率與付費率。
另一方面，陌陌相信中國還有很多地區的潛在高價值用戶還沒有接觸過陌陌的直播。陌陌會不斷推出直播間新玩法的推出、主播及系統的改造、平台算法的調整，以期更有效地支持付費平台的轉化。比如春節期間，陌陌推出的“打企鵝”互動禮物，讓陌陌直播總流水實現了雙位數的同比增長。
綜合來看，未來陌陌的直播不會是爆發式增長的業務，陌陌的直播運營策略還是基於存量市場進行優化做營收。未來陌陌直播業務的上限，取決於陌陌的分流策略與產品開發，包括如何打造互動性更強的直播形式，促使粉絲與公會樂於購買禮物消費。
VAS增值服務與遊戲短期難以成為支柱
陌陌VAS增值服務未來的發展前景取決於兩方面，一方面是陌生人社交的市場有多大。陌陌在2018年花費6億美金收購探探後，已經成為國內最大的陌生人社交平台。但唐岩認為陌生人社交市場還很大，「據我們粗略估算，兩個平台的MAU之和尚不足我們目標市場規模的一半」。
從陌陌的增長數字看，陌陌的Q4公布的月活躍用戶為1.113億，Q3公布的月活為1.105億，一個季度80萬月活用戶的增長其實已經趨於平穩。
另一方面取決於這些用戶的付費意願。目前陌陌的付費用戶為1300萬，整體還有巨大的增長空間。不過提升這些用戶的付費意願，還需要陌陌打磨合適的產品刺激消費。
目前陌陌的增值服務主要是直播外虛擬禮物收入，陌陌也推出了眾多虛擬收費道具。
“2018年一季度，我們推出了語音聊天室，之後又在聊天室裡加入了卡拉OK和其他互動工具。這些平台為陌陌在音視頻互動方式在平台上的發展，構建了更豐富的社互動動空間。有利於我們構建更豐富的增值服務產品，打造直播業務以外新的增長引擎。”唐岩認為陌陌不斷改版，增加的娛樂玩法，是增值服務營收能夠不斷增長的關鍵。
從財報數據看，2018年四季度，陌陌營收增長最快的確實是增值服務：VAS增值服務營收為7.224億元(大約1.051億美元)，較上年同比增長272%。儘管增速很快，但是增值業務在陌陌的營收中佔比仍然不大，從2017年Q4的7.6%到2018年的18.8%，仍不足以代替營收大頭直播接近佔比80%的地位。
在VAS增值服務短期難以成為第二曲線後，移動行銷和遊戲能否成為陌陌營收的增長新引擎?
畢竟從騰訊的營收構成看，騰訊的社交廣告和遊戲是收入大頭。但在移動行銷和移動遊戲兩塊業務上，陌陌營收為1.22億元和2550萬元，分別下滑15%和44%。
陌陌過億的月活為何無法撐起行銷和遊戲兩項業務增長？這可能與陌生人關係鏈較弱，無法形成足夠互動有關。比如騰訊的王者榮耀能夠通過微信導入朋友關係鏈，排位的高低與對戰的輸贏都能引起討論，但陌陌的陌生人關係鏈無法撐起聊天以外的互動。
從陌陌上線的遊戲看，僅有心動莊園、中華鐵路、陌陌爭霸、勁舞團四款遊戲。陌陌還缺乏有影響力或者流水較大的遊戲。
陌陌的APP工廠難再造一個抖音
今日頭條不斷孵化新APP，被外界稱為「APP工廠」。但是今日頭條幸運的地方在於，在主APP之外，成功孵化出了抖音、火山小視頻等成功的APP。
而陌陌連續16個季度保持盈利，充足的資本也支持陌陌不斷進行第二曲線的探索。事實上陌陌也是一家APP工廠，探索了諸多業務的可能性。
比如近幾年面對抖音和快手的快速崛起，唐岩雖然認為二者的用戶畫像、核心、需求和使用習慣跟陌陌相比是非常不一樣的，但是陌陌不是沒有對短視頻動過心。
陌陌不僅在附近的動態中，將短視頻與圖文並列推送給用戶，實際上還默默推出過推出脫口秀短視頻社區「誰說」和搞笑配音短視頻「超有梗」。不過目前七麥實時數據顯示，誰說排在免費攝影和錄像榜的第1291位；超有梗已經無法下載。
陌陌圍繞社交遊樂園概念，還推出了很多APP產品。據36氪今日報導，陌陌近一年中已經默默上線6款社交娛樂產品。其中Doki、哈你、MEET相冊為攝影與錄像類產品，而是他、Cue和赫茲為社交類產品。
據了解內測中的「Cue」是一款專注學生黨高質量社互動動的App，發布動態時有10種模式，比如彩虹屁、約TA、吐槽、爆照等。從誇誇群成為當下的熱門潮流看，Cue的彩虹屁也許是熱門功能應用。
另一款「赫茲」是一個實時互動的語音交友軟體，在這些場景中，用戶可以選擇聽歌、KTV、環境氛圍、聊天、交換故事、處CP 6種模式。與2018年爆紅的聲音社交軟體軟體音遇形式有些類似。目前「赫茲」排在App Store免費社交榜第298位。
相今天日頭條用主APP為悟空問答導流、動輒上億紅包推廣視頻社交多閃。陌陌低調推出了這些APP，甚至在媒體詢問時有些拒絕認親（來源：陌陌旗下6款社交娛樂類新品曝光，回應稱以公開信息為準）。因此這些新出廠的APP排名暫未在市場上引起反響，也就難以成為陌陌的「抖音」。
對於陌陌來說，其上市後發展節點依舊是陌陌8.0版本。這個被譽為陌陌史上最重要的改版，逐漸增加的附近功能、直播、短視頻、社交遊戲、卡拉OK、以及其他形式的音視頻互動體驗，一定程度上讓讓陌陌有了社交遊樂園的模樣。
儘管這座遊樂園除直播外的遊樂設施還不算運營成功，難以吸引大批玩家前來娛樂消費。但陌陌的未來依舊是耕耘這座樂園，吸引更多陌生人到來。
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