新基建”火到什麽程度？70家機構調研一家上市公司105次

隨著“新基建”發展提速，該領域迅速成為了公私募以及信託爭相布局的賽道。

證監會最新公示信息顯示，3月以來，多家基金公司申報新基建股票ETF，並密集調研新基建相關個股。私募對此也興趣盎然，據調查，近七成私募認為新基建將會成為未來市場的投資主線，與此同時多家信託公司透露，近期已針對新基建風口開始布局。

公募動作明顯

隨著國內疫情防控形勢持續向好，各部委、地區不斷加大對5G新基建的扶持力度，公募的調研路線從“在線科技”“泛科技”等概念股轉向新基建板塊。

Choice數據統計，3月以來（截至3月26日），共有212家基金公司調研了123家上市公司。在被調研的公司中，石基信息受公募機構調研的次數最多，共有70家公募對其進行了105次調研，博時基金、國泰基金、富國基金等公募對其進行了多次調研。

在機構關注的問題中，主要包括公司雲產品與其他競爭對手產品差距、海外疫情對公司雲POS、雲PMS的影響，以及美國政府要求石基出售StayNTouch公司對其國際化的影響等。

除石基信息外，信維通信、納思達這兩家上市公司也分別接受了公募機構80次和79次調研。

基金公司調研頻次前十家上市公司

在密集調研後，多家公募快速布局“新基建”主題ETF。

監會公示信息顯示，近日，華夏、博時、招商、南方、鵬華、華安等多家大中型公募申報了新型基礎設施建設方向的股票ETF產品，加上此前嘉實基金(部落格,微博)申報的中證基建ETF，3月份以來已經有7家公募上報了“新基建”相關的指數型基金。

從基金產品名稱可以看出，博時、招商、南方基金的產品跟蹤的是“新基建50”指數，華夏、華安的產品跟蹤的是“新基建”指數，嘉實、鵬華目前跟蹤的是“中證基建”指數。

金鷹基金研究部副總經理倪超分析稱，新基建在投入的力度、規模以及時間上都可能會超出預期。原因在於：首先，一季度經濟受疫情影響較大，財政貨幣、產業政策將陸續加碼，以穩定就業目標並拉動經濟增長；其次“新基建”的投資符合轉型升級導向，而且“新基建”的投入產出比或者投入效率比舊基建效率更高。

“新基建”是未來主線

私募排排網調查數據顯示，有65.96%的私募認為在政策加碼之下，新基建大概率會成為未來市場的投資主線，而且隨著國內經濟基本面的企穩，股價下跌後的當前是相對較好的布局點；其余34.04%的私募則認為新基建板塊能否成為行情主線還有待觀察，當前相當一部分股票估值仍舊過高，目前並非布局良機。

華炎投資投資部副總裁李元凱認為，新基建大概率會是未來市場的主線機會，後續政策刺激的概率偏大，在外圍市場不會出現更大的系統性危機前提條件下，當前是一個很好的布局時間點。

“現在大家都比較看好新基建的上漲邏輯，但什麽時候入場有些分歧。”滬上一私募基金經理表示，上半年國內GDP受疫情影響，消費、出口承受較大打擊，投資將是拉動今年GDP穩定增長的重要方式，而政府引導的新型基建是重中之重，相應的股票會有反映。目前在這一領域中，個別股票要個別分析，一部分股票還在高位不適合入場，但對於股價未有反映的股票，目前是盡調研究最好的時機。

信託公司忙布局

眾所周知，信託融資一直是基建投資的重要資金來源，面對新基建的風口，多家信託公司表示，在政策紅利陸續釋放的背景下，新基建的投資或成為完成今年戰略目標的重要力量。

統計數據顯示，2月基礎產業類信託募集資金規模為241.65億元，同比增加8.5%。

“基礎產業類信託長期被看好。”一業內人士表示，“基礎產業類信託仍將是信託公司的業務重點，而且今年以來多省拋出巨量投資計劃，‘新基建’預期會出現一個小高潮。”

部分信託公司也向記者透露，此前對於新基建領域已有布局，今年或將是重點發力的好時間。以中航信託為例，2015年中航信託就開始布局IDC（互聯網數據中心）產業，與多家企業在數據中心產業鏈中深度合作。其中，中航信託主導了多個IDC產業項目的投資，包括上海聯通周浦二期項目、揚州華雲大數據中心項目、上海顓橋雲基地項目等。據悉，部分已成功實現退出的項目，均獲得了良好的投資收益。

“不管是在資本市場還是信託行業，新基建都是個熱詞，我們項目團隊也在研究信託在5G、互聯網等領域的參與模式，發現其與傳統基建具有較大差別，技術性更強，需要加強股權投資等模式的應用。”一信託人士透露。