每日最新頭條.有趣資訊

瑞幸咖啡上市首日飆漲50%後漲幅砍半 對手星巴克創史上最高

台灣時間5月17日周五晚23點08分,即美股開盤一個半小時後,瑞幸咖啡正式開始交易。赴美上市首日開盤價報25美元,較IPO發行價17美元/ADS大漲47.06%。發行價位於指導區間15-17美元的上限。

IPO規模為3300萬股,募資5.61億美元,市值接近60億美元。分析指出,瑞幸咖啡IPO發行股數較最初預期高出300萬股,按17美元發行價估算的市值為42億美元,上市前最後一次私下融資的估值為30億美元。

瑞幸咖啡IPO首日的交易過程如下:

正式交易五分鐘內,瑞幸咖啡觸及日高25.96美元,較發行價上漲52.7%。交易10分鐘內,最低觸及23.32美元,較發行價漲37%。

上市交易半小時,瑞幸咖啡漲幅收窄至33%,股價跌破23美元。同期,美股三大指數在盤初迅速轉漲後再度集體轉跌。

上市交易40分鐘,瑞幸咖啡一度跌破22美元,日內仍漲超30%。

交易近一個半小時,瑞幸漲幅收窄至不足25%,日低觸及21.10美元。交易近兩個小時,股價最低觸及20.80美元,較發行價17美元漲22.4%,較之前53%的漲幅砍半。

據雅虎財經統計,瑞幸咖啡直接對標的美國公司星巴克周五漲0.3%,日高觸及79.65美元,創上市以來最高,市值超958億美元,是瑞幸的16倍。

瑞幸咖啡未上市前就得到至少兩家機構看好。Hedgeye將瑞幸列入最佳交易名單,預計股價有50%上漲空間;Zephirin首日覆蓋該公司,並給予“買入高風險”(Buy High Risk)評級,目標價為32美元。

據每日經濟新聞總結,成立不滿兩年的瑞幸刷新了全球最快IPO紀錄,也正式成為登陸國際資本市場的中國新零售咖啡第一股:

瑞幸咖啡由原神州優車集團COO錢治亞創建,於2018年1月試運營。自成立以來,瑞幸咖啡不僅通過差異化門市布局,以及線上線下,堂食、自提和外送相結合的新零售模式在國內咖啡市場掀起巨浪,還憑借叫板星巴克、半年成為“獨角獸”、一年估值22億美元,同時又伴隨“燒錢”巨虧,一直爭議與“光環”並存。

在正式交易之前,來看看瑞幸咖啡的“高光時刻”:

台灣時間17日晚21:37,納斯達克授予瑞幸上市證書

台灣時間17日晚21:30,瑞幸咖啡正式在納斯達克交易所敲響上市鍾。

自發布招股書以來,瑞幸咖啡受到資本市場熱捧:公司本周三提前關閉账簿,比原計劃提早一天;IFR Asia報導稱公司已獲得足額認購。而從發布招股書到正式上市,公司僅僅花費25天,相對於去年以來上市的中概公司,這創造了一個新的紀錄,此前最快紀錄是拚多多的27天。

公司42億美元的市值也在創造紀錄。Renaissance Capital負責人Kathleen Smith指出,“自1999-2000年互聯網泡沫以來,還沒有一家公司在成立不到兩年就取得30億美元的公開估值。”

公司估值經歷快速膨脹。自2017年6月成立以來,公司一共進行三輪融資,總共融資5.5億美元。其中大鉦資本、愉悅資本是前兩輪的主要投資方,貝萊德是最後一輪的主要投資方。參考2018年11月最後一輪融資數據,當時瑞幸咖啡獲投後的估值僅為29億美元,這意味公司估值在短短的10個月時間內估值了增長300%。

但公司估值與其主要競爭者星巴克相比依然有巨大的差距:瑞幸IPO價格範圍令該公司的估值在其2021年預期盈利的9至10.2倍。這不到星巴克估值的一半,後者市盈率以同一年預估利潤計算達到了22.5倍;瑞幸估值也不及Dunkin’ Brands Group,後者市盈率在21.3倍;而海峽對岸的85°C麵包和咖啡連鎖店的母公司美食-KY在台北的市盈率為13.7倍。

招股書顯示,神州租車創始人陸正耀持有瑞幸咖啡30.53%,為第一大股東;瑞幸咖啡CEO錢治亞持股份額為19.68%,其他為機構投資者。

獲得更多的PTT最新消息
按讚加入粉絲團