個人稅收遞延型養老保險試點頒布 為何整整醞釀十年?

　　個人稅收遞延型養老保險試點頒布，為何整整醞釀十年？

　　自2018年5月1日起，個人稅收遞延型商業養老保險將在上海市、福建省（含廈門市）和蘇州工業園區試點，期限暫定一年。

　　簡單來說，就是在傳統的基本養老保險、企業年金、職業年金之外，個人將有一個商業養老保險账戶，這個账戶裡的繳費目前用於購買商業養老保險，未來購買產品將擴大到基金等風險類產品。買的產品加收益，是以後個人養老錢的第三個荷包。只要在這個账戶繳費，就能享受稅收優惠。一個詞概括：減稅養老。試點中的個人扣除限額，即放入商業養老保險账戶的資金，按照當月工資薪金、連續性勞務報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定，企業主扣除限額按照不超過當年應稅收入的6%和12000元孰低辦法確定。

　　稅延養老保險試點政策的頒布，是個人所得稅制改革、改善民生政策的重要內容，有助於中國應對老齡化的挑戰。

　　實際上，關於稅延養老保險試點政策的直接討論與醞釀，已經超過十年。十年來，為何政策遲遲未能落地？銀保監會副主席黃洪此前指出，稅延養老保險試點在中國是一項全新的制度設計和制度安排，既要考慮稅收制度的公平性問題，使盡可能多的人從這項政策中受益，又要考慮到實務操作的可行性和便捷性，實現與稅收征管系統的無縫銜接。

　　從制度角度看，個人稅收遞延型商業養老保險，是養老金第三支柱的有益探索。我國養老保險的三支柱發展一直不均衡，現今仍主要依靠第一支柱即基本養老金；第二支柱企業年金已經遭遇瓶頸，而第三支柱商業養老保險的潛力尚未得到充分的發揮。

　　從試點政策內容看，建立個人商業養老資金账戶是一大亮點。個人商業養老資金账戶是由納稅人指定的、用於歸集稅收遞延型商業養老保險繳費、收益以及資金領取等的商業銀行個人專用账戶。該账戶封閉運行，與居民身份證件綁定，具有唯一性。這使得個人稅收遞延型養老保險更加安全，容易獲得民眾認可，有利於政策落地。

　　商業養老保險要發展好，需要對應的資本市場。個人商業養老保險账戶的資金要在安全的前提下實現保值增值，適當的養老保險產品和監管是必須的。基於安全投資的考慮，試點階段，保險資金的運用可限制在較小的安全範圍內，試點期之後，保險資金的投資去向可以覆蓋更大範圍——除了一般的固定收益證券外，還可投資符合條件的公募基金。

　　這一次，稅延養老保險試點政策的頒布，是財政部、稅務總局、人力資源和社會保障部、中國銀行保險監督管理委員會、證監會等多個部門通力合作的結果。稅延優惠政策的頒布，表明個人所得稅制度正在按照有利於養老保障的方向完善，也表明商業保險可以在老齡化社會中扮演其應有的角色。

　　但稅延養老保險試點政策仍有改進太空。目前試點的做法是個人繳費及投資時免稅，領取收益時課稅，稅率也較為優惠。這種做法，對辦理稅延具體扣除業務憑證作了規定，但可能更適合團體集中辦理保險，對於那些不希望統一參加商業養老保險的個人來說，則不是好的選擇。因此，未來可以考慮給出更多的選擇項。例如，在個人取得收入時先征稅，而後將資金注入商業養老保險的個人退休账戶，機構用账戶資金投資以及個人領取回報時不再交稅。

　　稅延養老保險先在三地試點，業務量受限，影響是局部的，也是有限的。試點期滿後，應盡快完善並推向全國，同時鼓勵更多的機構參與相關商業養老保險業務的提供，讓機構之間互相競爭，促進稅延優惠政策效率的最大發揮。未來，稅延養老保險產品的設計可以更務實更個性化，只要風險可控，不必墨守成規。

責任編輯：謝海平