光刻膠概念風漸起，這些標的有望成主力“狙擊”首選

7月23日早盤，光刻膠概念漲幅居首位，截至發稿，江化微漲停，南大光電、上海新陽、廣信材料等多股不同程度上漲。

近日，日本經濟產業省宣布，從7月4日開始限制對韓國出口氟聚酰亞胺、光刻膠與高純氟化氫（或氫氟酸）氣體等三種半導體及面板製造必不可少的電子化學品。日本企業出口以上三種產品時，每筆合約均需事先獲得經濟產業省批準。根據產業鏈調研，日本企業在上述三個關鍵化學品中擁有90%左右的市場份額。

光刻膠、氫氟酸與氟化聚酰亞胺分別是半導體光刻、半導體刻蝕、柔性OLED面板製造領域必不可少的三大關鍵材料。

據悉，韓國三大半導體企業三星、SK海力士、LG對日本這些材料供應的依賴度非常高。由於三星和SK海力士生產的DRAM（動態隨機存取記憶體）和NAND閃存芯片在全球佔有重要份額，如果其生產受到影響，將會波及全球產業鏈。有業內人士指出，毫不誇張的說，現有的日產氟化氫庫存耗盡之時，或將成為韓國半導體企業的停工之日。

市場分析人士表示，日本或擴大對韓國出口限制產品名單，可能增加的限制品項包含集成電路、光刻設備等。如果日本對韓國的出口限制持續，中國廠商有望憑借自身不斷提升的技術實力和產品品質在此次事件中受益，而相關行業板塊也會持續受到資金青睞。

國海證券表示，半導體光刻膠技術壁壘最高，全球市場高度集中，目前國內僅有五家企業進行半導體光刻膠的生產與研發。分別為晶瑞股份、北京科華微電子、南大光電、容大感光與上海新陽技術含量高的國內光刻膠企業有望迎來發展良機，給予光刻膠行業“推薦”評級。

中信證券認為，華為、索尼等全球知名終端廠商或將更加重視國內OLED廠商作為備選供應商的重要地位，部分訂單或將轉移至國內，推薦國內OLED廠商京東方A、TCL（華星光電）、維信諾等。光刻膠材料方面建議關注強力新材、飛凱材料、晶瑞股份等。