農銀投資頻頻落地債轉股項目 卓郎智能等多家上市公司受益

近期，農業銀行的全資子公司農銀金融資產投資有限公司（下稱農銀投資）在債轉股市場頻頻出手，已陸續與東方園林、卓郎智能、中國建材等企業擬定了債轉股方案。

去年年中，農銀投資與東方園林達成協定，擬在未來三年內籌集不超過30億元資金獲得東方園林旗下環保領域危廢處理板塊子公司最多不超過49%的股權。近日，農銀投資牽頭、聯合交銀投資等金融機構，與中國建材舉行市場化債轉股項目落地簽約，對後者旗下的南方水泥和西南水泥實施共計40億元的債轉股投資。

此外，農銀投資還牽頭組織實施了卓郎智能30億元市場化債轉股項目。據了解，卓郎智能主營業務是高端智能化紡織機械成套裝備及核心零組件的製造、研發和銷售，也是全球智能紡織機械製造行業的龍頭企業。

“在國內結構調整的背景下，公司及大股東在經歷多次並購及持續投資後，在經營發展中遇到了諸如資產負債率高、融資難等暫時困難。”卓郎智能相關負責人在接受記者採訪時表示，為了有效預防債務風險和增強中長期經營發展韌性，公司決定採用債轉股方式完成戰略引資，增強企業經營發展實力。

以卓郎智能的債轉股項目為例，農銀投資用10億元降準資金以1:2比例帶動各類社會資金20億元對卓郎智能實施債轉股，用於償還金融性負債和經營性負債。

本次債轉股方案的一個創新之處是，農銀投資下屬機構農銀資本作為獨家債轉股基金管理人，與烏魯木齊國資公司共同設立了“農銀新絲路債轉股專項基金”合計15億元實施債轉股。轉股後，投資者共取得卓朗機械19.35%股權，其中農銀新絲路基金持股比例為9.68%。

債轉股實施後，將有效解決卓郎智能資產負債率高和融資難問題，資產負債率預計降低約27個百分點，降至約47%，資產負債結構明顯好轉，公司財務成本顯著降低，盈利能力顯著增強，公司治理持續完善，投融資能力和社會形象顯著提升，全球競爭力得到進一步提升。

記者注意到，農業銀行董事長周慕冰近期在接受採訪時提到，要以真招實招提高民企融資可獲得性。他提出，在增量資源注入方面，要積極用好市場化債轉股手段，加快優質項目的簽約和落地進度；擇優投資民營企業紓困專項債券和股權質押紓困基金，為民營企業紓困解困給予流動性支持。