創業板迅速翻紅 半導體軍工走強

騰訊證券訊（高山） 早盤開盤，滬深兩市低開低走，滬指跌近2%，失守3100點，創業板指數跌逾1.8%。隨著半導體、工業互聯等板塊的拉升翻紅，市場漸漸回暖，創業板翻紅。盤面上，航空股持續強勢；軍工、半導體、工業互聯迅速走強。截至10:00發稿，滬指報3127.35點，跌幅0.81%；深成指報10419.06點，跌幅0.20%；創業板報於1736.62點，漲幅0.61%。

盤面上，航空、半導體、有色等板塊漲幅居前；公共交通、農林牧漁、鋼鐵等板塊跌幅居前。

消息方面，據財新報導， CDR首批名單是可能兩家，也可能是四家。目前比較確定是阿里巴巴（BABA：NYSE）和京東（NASDAQ：JD），最快將在6月成行。這意味著，中國最大的兩家電子商務公司或將同期回歸A股市場。

受利好消息影響，今日早盤，半導體、工業互聯概念股逆市走強。半導體方面，華微電子、國科微雙雙封漲停，北方華創大漲8%，韋爾股份、士蘭微、景嘉微、江豐電子、上海新陽等個股均漲超5%。

天風證券表示，中國大陸地區半導體行業發展在2018年將進入加速期，以行業層面判斷2018年Q2將會是板塊利好政策推動下主題催化投資時點。投資方面， 全球視野跟蹤半導體板塊2018年的邊際變化，供給端看判斷行業仍處於矽周期的高點，但攀升動能放緩；應用端看行業拉動動能顯著；製造封測端看2018年多極應用驅動業績增長；設備端看集成電路訂單兌現。

銀河證券指出， 繼續堅定看好我國半導體產業的投資機會。從產業鏈傳導的角度看，我們2018 年看好矽片、晶元代工、封測環節的上市公司及半導體設備和記憶體和新興領域的設計公司。當前產業鏈晶圓代工十分景氣，在當前時點結合產業傳導、行業營收及估值情況，我們建議投資者可以開始重點關注封測領域的投資機會。在投資標的上，我們看好封測環節的包括長電科技、華天科技、通富微電等，半導體材料生產企業中環股份、設備生產廠商晶盛科技、北方華創和記憶體設計公司兆易創新等。

展望後市，短期來看，中美貿易摩擦一定程度上會影響市場對於中國經濟增長的判斷，也會加大短期市場悲觀情緒的宣泄，但中長期的具體影響還要視後續貿易衝擊的展開程度來判斷。此外，考慮到國內內需的韌性以及較為充裕的政策調控太空，經濟大概率仍能維持6.5%至7%的增長水準，這也將給A股提供相對強勁的下檔支撐。

投資者不必對短期市場回落持悲觀判斷，目前滬指在技術上已經有效回補前期缺口，下跌太空較為有限。操作上，投資者不宜繼續盲目殺跌，可積極調整持倉結構，以中長線思維逢低布局醫藥、農業及零售等防禦性板塊。