深入解剖利弗莫爾的悲劇案例，可能對我們理解市場交易為什麼如此艱難，大多數人為什麼最終必然失敗，具有非常典型的意義。要尋找這個問題的答案，我們不得不了解一點哲學。
人為什麼一半是天使，一半是野獸？這一永恆的斯芬克斯之迷，從古至今，從東方到西方，困擾著所有的哲人。人的斯芬克斯之迷，實際上也就是人的本質的理性和非理性之迷。
顯然，理性並非就是人性、人的本質的代名詞。當然，我也不同意叔本華的非理性主義哲學，把非理性作為人性、人的本質的代名詞。認為： 「 生命的本質便是那不能遏止的盲目衝動。 」
「 人的全部本質就是意志。是一個飢餓的意志。人世的追逐、焦慮和苦難都是由它而來的。意志是人生苦難的泉源。 」人是 「 貪慾之我 」 。欲求是無休無止的。滿足是短暫的，缺乏卻是經常的。 「 欲求與掙扎是人的全部本質。 」
人的本質是理性和非理性的某種混合物。生命活動中只有以理性或者以非理性為主的活動，沒有純粹理性或者非理性的活動。在大多數時候，人是理性的，人的理性力量能夠控制、戰勝非理性的本能、意志、慾望。但是我也沒有這麼樂觀，也不同意下面這種觀點，認為：理性在人的精神屬性中處於主導和決定地位，理性指導和支配非理性，它規定著人的精神本質。沒有理性，人就不將成其為人。
非理性，作為不受人的目的和意識所支配的一切精神屬性和精神活動，是一種沒有自覺意識到的意識，包括情感、意志和慾望等等。我認為，雖然不是絕大部分時間，但是在很多情況下、在很多時候，我們內在的非理性往往能夠衝破理性的約束和禁錮，大搖大擺地走出來支配、左右我們的思想和行為。在投機市場，這一現象非常普遍。投機者在市場中的頻繁交易，也許只是因為對他而言，從心理深處就是要採取某種行動的本能而買進賣出。沒有任何其他理由，這就是最好的理由，難道還有比讓自己心理愉悅更為重要的嗎？所以，在理論上看起來十分合理高明的交易原則，在市場參與者無比複雜的內心世界面前，往往變得十分蒼白無力。
投機者的智慧和理性並沒有足夠的力量把人本能的衝動、貪婪的慾望徹底消滅，進入一種澄明之境。冰山，頂端是有意識的理性部分，是成功投機的基本原則；沉沒在水中的絕大部分，則是無意識的非理性世界，潛伏著給投機者帶來毀滅性影響的巨大可能。
弗洛伊德的心理學中提出了這樣一種觀點，雖然我不知其是否科學，但對投機者提高交易的警覺性，應該是極有意義的。弗洛伊德認為：凡是被禁止的東西，一定是被慾望的。如果不是人們願望做的事，禁止就是不必要的。嚴厲禁止的事，一定是願望的。凡是怕的東西大概也都是被慾望的，怕是無意識慾望的一種假面具。
交易有很多禁忌：不能逆市交易，不能重倉交易，要及時止損等等。江恩的交易規則更有 28 條之多。顯然，按照弗洛伊德的說法，這些對投機者生死攸關的交易原則，竟然每時每刻都要提防來自內心深處虎視眈眈的敵人的攻擊，本質上卻是投機者最喜歡去違反的東西。這是一件多麼可怕的事情啊！
利弗莫爾在 20 世紀 30 年代的教訓，讓我想到，只有當理性能夠認識非理性的時侯， 理性才稱得上是理性，如果理性只能認識理性，只能停留在自身之內，以為自己是萬能的，那麼走向滅亡的就必然是理性本身。
因此，最為重要的不是在人的理性與非理性本質之間妄自取捨，而是在更高的意義上重新理解它們之間的關係。通過對投機活動中的非理性因素的探索，幫助我們深刻領悟市場交易中的局限性、危險性和悲劇性的一面，從而，揚棄我們對未來投機結果膚淺的樂觀主義，無疑是一件非常有價值的事情。
個性？背後不就是人的理性和非理性的某種調和嗎？確實，正是建立在讓人難以完全意識和控制的非理性因素之上的個性，那種不能完全說清楚，也不是一成不變的僵死的東西，往往決定了一個投機者的最終命運。利弗莫爾的個性，就是利弗莫爾的結局。這也就是哲人們常說的：性格決定命運。
一位散戶高手的自白
（一）為什麼散戶不會賺錢
1.炒股是資源再分配,並不創造財富.
2.開辦股市就是為了賺錢,不給你一點甜頭你不會進來,更不用說掏錢.
3.中國股市沒有做空機制,往下做隻不過是為了將來往上拉.
4.主力有遠大目標,顯得大智若愚.散戶有小聰明,卻是大愚若智.
5.人性有恐懼和貪婪,主力專找這兩死穴攻擊.散戶卻不承認自身有此毛病.
6.趨勢理論其實非常重要,其時我們大部分時間都在等待,下跌途中空倉等待,上漲途中滿倉等待,只有轉勢那一刻才動手買賣.均線可以幫我們判斷趨勢,但如果你不懂或不信它,誰也救不了你.
7.主力可以用日K線騙你,但它無法用月K線騙你,因為拆藉資金玩不起時間,利息成本太高.
8.主力當然知道軟體的威力,所以它會在底部或頂部區間上下震蕩,使忠實反映情況的軟體發出前後矛盾的信號,你拋開軟體正中主力下懷.沒了K線圖就等於被廢去雙眼,你還想乾啥?等你悟出月K線的奧秘,你就會愛上軟體.
9.物極必反的原理非常適合炒股.如果你悟出它的真締,你就不會再乾出追高殺低的蠢事.至少你不會再衝動.KDJ/BOLLING都是很好的防衝動指標.
10.周密計劃是主力成功的關鍵所在.介入價位,密集成交區,籌碼分布,指標高低,時間跨度,題裁配合,意外狀況,止損/止盈點....現在明白主力為什麼會賺你的錢了吧?
（二）技術指標不是萬能的，但它是股海中的救生衣。
1.不要試圖去猜大盤是否見頂，況且即使大盤見頂你手中的股票仍在補漲中，你也要賣掉嗎?讓均線來幫我們判斷(30/60都行)，你手中的股票也是一樣。跌破就賣掉，漲上就買回。
2.不要試圖去找一根萬能線來幫助我們做出買賣的決策，因為多次的買賣是莊家所希望的，但我們自己不能亂，買賣要有依據。即使事後證明是無效的買賣，只要當時有依據就行了，過分事後自責只會使自己以後的行動猶豫不決，正中莊家圈套。
3.對不同的股票不要有相同的預期，因為我們用同一種指標來偵測不同的股票，盈利效果肯定不一樣，出現買賣信號就行動，不要與以前比較，否則會搞亂我們的操作思路，使我們懷疑自己的指標是否正確。
4.周線比日線準確，日線的波動是莊家使得詭計，迷戀日線說明你是菜鳥。註定你要失敗。月線的使用者是大智若愚的高手。
5.相信技術指標比相信股價更重要。眼前一目了然的東西往往具有欺騙性，內在美才是你一生的追求，外表美只是水中月鏡中花。
6。永遠不要忘了突破後面緊跟著的是回抽，即使有個別例外。個性和共性別搞混了。回抽吸納永遠是製勝的法寶。回抽後的圖形有人認為要大跌有人認為剛起步，這就是菜鳥和大俠的區別。
（三）如何用技術指標選股
1.技術指標有幾百種，任何單一技術指標都有它的局限性，所以我們需要多種指標互相映證。例如MACD是最簡單的指標，但股價在築底階段會反覆出現金 叉死叉，怎麼辦?這時我們可以到周線圖去觀察它的趨勢，這樣可以過濾掉許多無效的波動來擾亂我們的心情，減少操作次數，做到心中有數(頂部也是如此)。隻 有那些想吃到最底和最頂的人才會守著日線抱怨指標不準。
2.有了價的指標還遠遠不夠，需要用量的指標來進行二次篩選。散戶線/腦電波/籌碼分布圖/換手率等這些指標都非常重要。如果你今天才第一次聽說這些指標，那就危險了。
3.我們再從個股基本面做第三次篩選。f10會告訴我們很多東西，也許你會說那沒用，其實人均持股數/每股經營現金凈流量/主營業務利潤率等還是非常 有用的。當然有個別股票是靠我們無法把握的重組突然拉起來的，我們沒選到他不是我們技術差而是我們迴避了不確定因素，我們不能因為意外之財好賺就去天天找 意外，腳踏實地的選股才是我們散戶的正路。
4.各股的消息機構從來不會告訴我們，我們不去從技術上尋找機構的蛛絲馬跡，難道還有第二條路嗎?雖然技術分析是一項勞神費心看起來沒把握的事情。
今天你既然從事這項工作，你別無選擇，只有華山一條路-----上。與其帶著懷疑和抱怨上路，不如堅定信心輕鬆前進。
5.最後，我們選出的股票其中有些因為指標提示不理想，那就把它排除，不要受別人意見的影響，也不要受它未來走勢的影響而懷疑自己的選股思路。
（四）你用月線選股嗎?
1.用月線指標找底部其實很複雜，不能光靠k線圖/均線/成較量就判斷這支股票未來會上漲，但以上指標是篩選未來上漲股票的基礎，不能缺少，你忽略它一定會受到懲罰。
2.macd/bolling/kdJ/roc等指標是選股的第二根保險繩，因為月線打底的股票日線一定很難看，這時候你必須相信指標而不要被圖形嚇倒。這一點往往是大部分人做不到的。
3.散戶線/腦電波/市場成本均線/籌碼分布圖等指標是選股的第三根保險繩，這些指標可以讓你看出主力在想什麼，只有站在主力的立場上去觀察這支股票，你後面的決定才是正確的。單相思是沒有用的。
4.如果你決定要買它，你就要反推到周/日/60分鐘的圖形去找到它的轉捩點，這樣你才有80%的把握不會被套，或者套得很淺時間很短。否則你盲目進去 一被套又開始懷疑這套理論是否錯誤了。在你被套的過程中你唯一的精神支柱就是上面的理論，信與不信的掙扎過程是你成長的必經之路，闖過它你就破繭成蝶了。
（五）用長線思路選股的重要性
我非常耐心的看了網友們的討論的貼子，又看了你列出來的六隻股票，我覺得你的操作思路與你實際的操作剛好相反，這不是你買股票時被主力發現了而被主力 洗盤，而是你的選股思路雖然看似有道理實際卻有很多漏洞。如果你仍然堅持你的思路是正確的，你的選股理論是超過常人的，那麼後果是可想而知的。
你的理論確實比一般人了解得多，但有幾個重要而基本的理論你跟一般人一樣都不清楚，所以你跟一般人一樣都是失敗。選股是一個複雜的工程，基本條件缺一不可，漏掉一個，失敗是必然的，成功是偶然的。
你的選股思路是炒短線，放量突破前期新高時追入，第二天沖高無力時賣出。但是在底部的股票和盤出底部的股票放量創新高後的走勢是截然不同的。你沒有從 月線和周線上判斷底部，隻從日線上判斷底部，這時你也犯了一般散戶的通病。你買的都不是真正走出底部的股票，所以假突破之後又回來了，你只好止損。就是因 為你一心想找短線的股票，所以才會走火入魔。你根本不看周線和月線，你覺得太慢了，輸了更急於扳回來，你已經無法冷靜的全面分析一隻股票了。
我看了你買的6支股票，沒有一條清晰的主線，行業五花八門，成長性參差不齊，業績非常糟糕，從圖形上也看不出主力已介入，未來有題材。只有你一相情願的認為後面會大幅上漲。你是短線炒手卻陷入了長期抗戰，賭未來。難怪每次都輸。
根據以上分析，可以看出你買的股票都不具備短線爆發能力，卻買它炒短線。所以一直懸在那裡只好做長線，你又不想做長線，只好頻繁換股。
一隻股票在沒漲之前我們選它，靠的是科學的長線潛力的分析，因為短線的靠的是長期的積累能量，你對長線分析不屑一顧，難怪你抓不住短線爆發的股票。在這方面你需要重新學習如何長線選股(基本面和技術面)。
另外不要太貪婪，要求股票明天必須漲，不漲就割。沉著得心態是炒股成功的關鍵。浮躁只會落入莊家的圈套。
八種形態是買入良機
第一種：比翼雙飛
一隻股票以漲停為前兆，第二天股價不補缺口卻收出小陽，第三天再度收出並排的一根小陽，則第四天或第五天往往會以中陽向上攻擊。
操作要點：
1.股價以漲停板為前導；
2.第一次漲停時，換手率不能太大，最好是在5%以下。
3.跳空第一陽換手率最好不要超過漲停板換手率3倍以上。
4.跳空第二陽的換手率最好保持在前天量的1/2左右。
第二種：螞蟻上樹
是指股價低位企穩，依託5日均線，以連續小陽線緩步攀升，其成交量保持在相對溫和的狀態，會放出間歇量。特別是在盤勢回調時仍可保持同一節奏，就像螞蟻雄兵在不斷前進一樣。但這時候不是最佳的買點，而是在出現回調，下破5日線，在10日線附近獲得支撐並收下影陰線的時候，考慮介入。因為隨後兩天往往會以陽線向上攻擊，創出新高。
第三種：雙底晨星
股價連續下跌之後先以十字星企穩，沿著5日線緩慢爬升，期間會夾雜著小陰，但整體重心不斷上移，5日線首次上穿10日線，到達一定高度後，反身拉回，再次下探，往往陰線實體會逐步加長，5日線反穿10日線；在不創新低的情況下，再度收出一根十字星或者小陽。在成交量上，表現為雙凹量，短期內將會出現連續上攻的行情。
第四種：烘雲托月
以漲停為前導，股價在長陽實體上方作橫向整理，在回靠10日均線時稍作掙扎，之後以陰線下穿，5日、10日均線先打成死叉，20日均線或者30日均線迎頭趕上，一旦企穩，則會以陽線連續向上攻擊，量度升幅在10%以上。5日均量線和40日均量線粘合是短線調整到位的標誌，這時候可以考慮介入。
第五種：韜光養晦
漲停之後，第二天略高開2%-3%，受大盤影響長陰回落至前一天漲停實體長陽中部，伴隨的成交量保持在5%以下，前後兩天基本持平。暗裡是要上漲，卻是故意回撤。接下來通常有兩種走勢：一種是回靠5日線後收十字星，然後開始反攻；另一種是開盤略微下探，然後直接以陽線吞吃前天的陰線，創出新高。
操作要點：
1.漲停必須是由下往上貫穿，而不能是跳空高開封漲停。
2.漲停當日和次日回調的量應該基本持平。
第六種：登高望遠
股價正持續向上，在收出陽線的第二天卻跳低至前一陽線開盤價之下開市，隨後反覆向上，收盤於前一陽線的收市價之上，形成陽包陽之勢。這種走勢是震蕩上行的定式之一，往往是多頭上攻時曾受到某種意外打擊，但上攻意志依然堅決，可考慮持股，想加碼的人可考慮在第二天股價被拉升至前一天收盤價附近時再採取行動。具體操作中，要認真觀察個股的基本面和消息面，以提防某些主力和機構藉此形態騙線出貨。
第七種：退步彎弓
以漲停板為前導，股價在漲停板上方作橫向整理，回靠5日均線時，作一佯攻，留下帶長影的一根小陽或小陰，然後第二天順勢回靠10日均線，收出帶下影的光頭陰，第三天開始往往會以中陽連續向上攻擊，創出新高。
操作要點：
1.漲停板的量在5%以下。
2.次日量最好不超過漲停板量的2倍以上。
第八種：苦盡甘來
在行情漲升的途中，大陽線之後出現連續三根縮量整理的小陰線，緊接著就是一條力度較大的陽線，放量洗盡此前的獲利及套牢籌碼，統吃前三根小陰線，這常常是蓄勢待發的徵兆，股價通常將繼續上升。但由於空頭已經連拉三陰，實力有所增強，因而其後股價上行的速度將比較緩慢，多半是一種盤升的走勢，而且有可能再次出現這種形態，投資者一定要有耐心。另外，有時本K線組合的第三根陰線的實體會比較長，甚至打穿第一天陽線的開盤定位，但無量配合，如其後的陽線實體較大，也可以看成是該方法變形的一種方式。
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