金融機構如何攜技術創新重塑行業格局，聽聽劉曉丹怎麽說！

7月4日，華泰聯合證券董事長劉曉丹在華泰證券2019科技博覽會暨機構客戶數字服務體系發布會上就金融科技的發展趨勢發表了演講。詳細闡述了她對影響金融行業格局的因素、互聯網巨頭布局金融牌照、傳統金融機構在發展金融科技領域的痛點和方向等看法。

“金融1號院”擇精華內容，以饗讀者。

技術和產業不是誰顛覆誰 是要融合

說起金融科技，最早是電子化，到後來是互聯網、移動互聯網的發展帶來的互聯網金融的發展，當時討論用的最多的一個詞是“顛覆”，很多人認為一旦給了互聯網巨頭牌照，券業會被顛覆，銀行會被顛覆。金融行業無疑是互聯網巨頭的必爭之地。後來傳統行業的人說，互聯網是很厲害，新科技也很厲害，但衣食住行的必需品真的都能靠互聯網生產出來嗎？其實技術和產業不是誰顛覆誰，是要融合，終極都是是否為客戶提供了高效率而有價值的產品和服務。

最早期大家講到的互聯網導流、支付領域的變革，確實對金融行業一些細分領域的格局和生態進行重塑。但其實從金融服務滿足客戶需求的能力來看，無論是銀行、保險、證券，科技對金融服務各個場景的全面滲透還剛剛開始，未來有著巨大的空間。所以現在大家開始講產業互聯網，關注的重點由互聯網+產業，變成產業+高科技。現在金融科技步入了智能化階段，科技開始滲透到金融的各個場景以及服務的全鏈條，科技與金融已經開始深度融合。

影響行業格局兩大因素：技術革命、監管政策

回望金融行業的發展歷史，影響行業格局形成的主要是兩個因素，一個是技術革命，早期計算機的興起以及高速計算能力的發展，帶來了電子化的交易；再到現在大家講的“ABCD”，人工智能（AI）、區塊鏈（Blockchain）、雲計算（Cloud）、大數據（Data）。這些技術革命在現在和未來都會極大的改變和助推金融行業的發展。金融領域本身巨大的應用場景也是滋養金融科技的肥沃土壤。

以券商業務為例，我們經常講財富管理、機構服務、資產管理、風險管理，我認為科技在這裡的應用或者真正的改造提升，才剛剛開始。金融科技的發展不是一蹴而就的，是一個漸進的過程，實際上是針對客戶的需求和痛點，人訓練機器、機器訓練人，相互互動學習，真正在場景中落地和應用。

另外一個非常重要的因素是監管政策對行業的影響。金融領域在全世界都是一個強監管的領域，金融科技的發展也越來越對原有的監管體系提出挑戰。在互聯網金融發展的過程中，各種打著創新名義行違法之實的案例開始越來越多的暴露。

未來如何順應科技發展的趨勢，同時防範金融風險，推動金融行業更好的進步實際上會是全世界監管者面臨的難題。而監管的邏輯和制度框架，也決定了金融科技發展的節奏。

中國和美國在金融科技領域路徑是不同的

過去一段時間，中美兩國在金融科技這個領域走出了不同的路徑。在美國，金融科技是 Finance+Technology，金融創新以傳統金融機構及一些創業公司為主導，而在中國，金融科技的上半場是Internet+Finance。互聯網巨頭在過往金融創新中扮演重要角色。

如今到了下半場，我們現在看到，傳統金融機構重磅登場，希望攜技術創新重塑行業格局。而在美國 Facebook 這些巨頭也開始發力金融科技，其實殊途同歸，核心都在於能否利用這些技術，能夠滿足不同類別客戶在業務領域的需求，解決痛點，提升效率，防範風險。

當前傳統金融機構最弱的是組織變革的能力

傳統金融機構和高科技公司在金融科技領域都在發力，相向而行，誰會是最後的贏家，尚未可知。二者各有優勢和短板。

事實上，對金融場景的把控，對客戶需求痛點、對風控的理解，以及大量數據的積累和沉澱等，顯然是傳統金融機構更有優勢。

但傳統金融機構對科技的理解常常停留在口頭和概念上，不是深刻的理解和認知科技並融入公司的基因，滲透到業務拓展和內部管理的各個環節。一個公司有了戰略定位，接下來要落地的就是組織架構和人才體系。恰恰傳統金融機構現在最弱的就是組織變革的能力。

阿里巴巴、騰訊等互聯網巨頭每隔幾年就會根據自己的戰略做一個大的組織結構調整。組織變革是企業最生生不息的內在活力，也是激勵和培養人才，真正把戰略落地。傳統金融機構如果不做徹底的體制變革、組織變革，有再多的場景也是浪費，再多的數據也是死的。

但組織變革和人事變革又恰恰受行業監管部門以及國有體制的諸多製約，是比較難突破的禁區。華泰過去幾年把科技驅動各條業務線作為最重要的戰略，在組織變革上做了些嘗試，但仍然任重道遠。也正因為如此，傳統金融機構能夠順應大勢跑出來的贏家也是少數。而新興企業不管是互聯網巨頭還是創業公司，也不是洪水猛獸，並非無所不能。

產品落地到更多金融場景中去是未來核心競爭能力

在很多行業尤其是互聯網行業生存法則是贏家通吃，勝者為王，但金融行業雖然也是贏家通吃，但其實是剩者為王。不僅要跑得快，還要跑得穩，風險管理是生命線。而金融產品又比較複雜，因此如何理解客戶的痛點，對金融市場心懷敬畏，知道風控的要點，把科技嵌入到業務的各個鏈條中去，提升客戶服務質量和效率，而這恰恰是高科技公司的短板。因此對於很多高科技企業而言，如何深度理解金融行業的特點，把產品落地到更多的金融場景中去也是未來的一個核心競爭能力。

從這個角度來看，也別講誰顛覆誰，合作融合無論是資本合作還是業務合作一定是未來趨勢，所以大家現在都在講要做開放平台，而不是封閉，要賦能而不是替代，大浪淘沙，誰是真正的王者我們拭目以待——未來將因科技精彩！

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編輯：彭妍 值班主編：張志偉

終審：馬方業/張志偉