曹宇：銀行理財子公司要強化對銷售行為和渠道的管控

新京報訊（記者顧志娟）7月6日，在2019青島中國財富論壇上，中國銀保監會副主席曹宇提出，理財子公司改革是推動銀行理財業務轉型的關鍵著力點，目前6家大行理財子公司中4家已開業，股份行3家獲批籌建，城商行設立工作已經開始，農商行、外資行也在積極推進。

曹宇表示，銀保監會下一步將按照堅持嚴格監管、公平競爭、保護投資者合法權益的原則，督促理財子公司的良好發展。要準確評估把握投資者的風險偏好和實際承受能力，強化對銷售行為和渠道的管控，確保投資者適當性管理落到實處。

理財子公司4家已開業強化對銷售行為和渠道的管控

截止到2019年一季度末，銀行業、保險業、資管產品餘額近44兆元，佔資管市場總規模的55%。具體來看，銀行理財產品餘額22兆元，保險資管產品餘額2.6兆元，信託公司，資金信託餘額約19兆元。

曹宇表示，當前，推動銀行理財業務快速轉型，是銀保監會的一項重要任務，其中，理財子公司改革是關鍵著力點。過去一年，銀保監會圍繞資管新規的明確要求，督促銀行業、保險業、資管業務規範轉型，目前呈現出總量保持平穩、產品結構優化、理財子公司組建順利的良好發展態勢。

按照“成熟一家批準一家”的原則，銀保監會有序批設理財子公司。截止到目前，6家大型銀行均已獲批設立子公司，4家已開業。全國性股份製銀行已全面展開相關工作，三家正在籌建，其中光大銀行將青島市作為理財子公司注冊地。與此同時，城商行的理財子公司設立工作已經起步，農商行、外資銀行等也在積極推進。

曹宇提出，下一步，銀保監會將在嚴守風險底線的前提下，突出監管重點，督促引導理財子公司起好步，亮好相，開好頭。一是堅持嚴格監管，銀保監會將持續督促理財子公司秉承商業銀行的審慎穩健經營理念，在起步階段就樹立起合規意識和文化，在日常經營中，始終堅持依法依規展業，強化行為約束，健全風控體系，夯實內控基礎，敬畏風險，敬畏規則，堅定走可持續發展的道路。同時，理財子公司業務創新和產品創新，必須有利於支持實體經濟，有利於防範金融風險，有利於保護投資者合法權益，更好滿足多樣化金融需求。

二是堅持公平競爭。不同的資管機構、管理機制、經營理念、約束機制、投資運作和人才儲備等方面，各具優勢和專長。銀保監會將在資產新規統一規製基礎上，進一步加強與相關部門的協調配合，消除制度性窪地，維護公平競爭，支持理財子公司明確定位，錯位競爭，走市場化、專業化發展道路，實現與各類資管機構優勢互補和功能協同，共同創建良性競爭、有序協作的公平市場環境。

三是堅持保護投資者合法權益。銀行理財業務擔負著廣大投資者的財產托付，承載著老百姓的信任。要準確評估把握投資者的風險偏好和實際承受能力，強化對銷售行為和渠道的管控，確保投資者適當性管理落到實處。同時，要更加重視投資者教育，普及理財知識，培育風險意識，樹立科學審慎的投資理念，切實保護投資者合法權益。

我國資管行業仍有很大發展潛力

曹宇表示，資管業務已經成為金融業的重要組成部分。我國資管行業經歷了持續探索發展，從1998年首批公募證券投資基金的正式發行，到2002年商業銀行推出理財產品，再到2003年保險資產管理公司相繼成立，經過20多年的發展，我國金融機構資管業務從無到有，從單一走向多元，從小眾高端走向尋常百姓家。截至2019年一季度末，我國金融機構資產管理產品餘額近80兆元，規模超過金融機構總資產的1/4。

2018年，資管新規及配套細則發布實施。資管行業已初步形成銀行、保險、信託、證券、基金等多種資管業務分工合作，優勢互補和良性競爭的市場格局。同時，我國經濟穩定增長和居民財富積累也為資管行業創新發展提供了戰略機遇。到2018年末，我國國內生產總值已達90兆元，全國城鎮居民人均可支配收入達4萬元。據市場預測，2021年，中國個人可投資資產規模將達到200多兆元，這迫切要求資管行業進一步適應實體經濟和金融市場的變化、深化改革、主動作為、豐富供給、發展壯大，滿足日益多樣化、差異化的投融資需求。

放眼未來，我國資管行業發展仍具有廣闊空間。一些金融市場發展較為成熟，資管服務相對活躍的國家，在居民家庭的金融財產中，現金和儲蓄的比例已下降到13%左右，資管產品的佔比將近1/4。而據不完全統計，當前，我國居民家庭的金融資產結構中，現金和儲蓄佔比仍超過一半，借鑒國際經驗，隨著經濟的不斷提質升級，資管行業在我國仍有很大的發展潛力。

新京報記者 顧志娟 編輯 劉曉陽 校對 李銘