科創板打新成私募淨值增長利器，收益最高不止一個漲停板！

科創板首批25家企業在7月22日上市交易，由於科創板前5個交易日不設漲跌幅限制，交易首周（7月22日-7月26日）25家企業累計漲幅均值140%，中值126%，個股首周最高漲幅349%，最低漲幅也有68%。

根據中金公司對科創板交易首周的數據進行測算，受益於科創板首周的靚麗表現，網上投資者1簽(500股)的平均最高收益為3.3萬元，個股最高1簽收益10萬元；若持有至上周末，網下投資者A（公募產品、社保、企業年金、保險、養老金）、B（QFII）、C（其他機構）如若按70%左右的入圍率估算，5億規模的產品粗略測算分別浮盈1181/1123/965萬元，收益率分別為2.4%/2.2%/1.4%。

私募等C類投資者的中簽率與公募、保險、社保等A類投資者的的差距並不大，由於C類投資者無需抽簽承諾鎖定6個月，更符合投資者流動性要求和風險偏好，私募打新備受關注。也有私募人士表示，由於低估了首批科創板的上市表現，導致公司錯過上周的科創板打新盛宴，在投資者的要求下，目前已在著手準備後續打新工作。

科創板打新火熱，私募一周賺回幾個漲停板

17隻公募科創主題基金首周（7/22-7/26）淨值平均上漲1.64%，同期標準股票型基金上漲了2.57%，偏股型基金上漲2.72%，靈活配置基金上漲2.16%。也就是說，雖然科創板行情火爆，但是科創主題基金並未展現出明顯優勢。

反觀參與科創板打新的私募基金，單周收益異常火爆，甚至有私募旗下多隻產品周漲幅超過10%。

由於首批參與科創板打新的私募中不少超產品資金規模申購，違反科創板配售規則而被列入網下打新限制名單，其中林園投資受限產品最多。雖然有產品被限制一年不能參與科創板打新，某滬上私募表示，公司正在把受限基金的資金轉出來成立新的產品繼續參與打新，雖然期間會錯過部分科創板打新機會，但由於前期已經有不少私募因為超額申購被罰，後續不滿足條件的私募會“知難而退”，獲配數量可能會提升。

在科創板交易首周，上證指數和滬深300指數周漲幅分別為0.70%、1.33%。據私募排排網不完全統計，不少參與打新的私募基金在科創板交易首周的漲幅均超過10%。以漲幅最高的某基金為例，在科創板交易首周漲幅達到11.82%，該產品由少藪派投資周良擔任基金經理。

由於少數派動用了旗下68隻基金參與打新，且並未列入網下打新限制名單，公司在上周的淨值表現也是普遍上漲，多隻基金收益不止一個“漲停板”。有知情人士表示，對於少藪派投資動用近70隻基金打新的動作一點都不意外，因為公司本身平時就有不少基金專為打新設置。私募排排網數據顯示，少藪派投資成立於2013年，目前管理規模超過50億。

中歐瑞博旗下參與科創板打新的兩隻基金周漲幅也分別達到7.12%，4.65%，收益相較於其他參與打新產品也處於領先位置，以上兩隻產品均由吳偉志擔任基金經理。在科創板上市前，中歐瑞博在接受私募排排網時表示，公司會通過自下而上的方式發掘科創板中基本面優質的企業作為儲備，對於公司重點關注的企業，還需要考量其上市交易後的估值情況再做決定。

希瓦資產也積極參與了首批科創板打新，據希瓦資產機構部總監葉帥宏透露，在首批25隻科創板打新中，希瓦資產中簽17隻左右。私募排排網數據顯示，希瓦資產參與打新的私募基金周漲幅在1.83%至3.04%區間，葉帥宏也介紹，打新對上周的基金約有2%的淨值貢獻。

此外，康曼德資本、進化論資產、九章資產、泊通投資旗下參與打新的基金產品在科創板交易首周的淨值表現也是比較亮眼。

籌備產品再戰，私募打新科創板熱潮不減

從前期統計數據看，除了少藪派投資外，林園投資和迎水投資所獲配市值也較高，但由於這兩家私募旗下產品暫未更新上周的淨值，具體對收益的貢獻還無從得知。也有私募人士表示，以上名單中的私募基金在上周的收益除了一部分來自打新外，底倉上漲帶來的淨值增長也功不可沒。

以其中一家私募為例，由於看好科創板的投資機會，除了積極參與公司，該私募還配置了不少科技股。在科創板行情的帶動下，上周科技龍頭股紛紛上漲，海康威視、大華股份、歌爾股份等個股周漲幅均超過10%。

首批科創板打新的賺錢效應羨煞眾人，除了原有產品照舊參與外，有私募還將推出新產品參與打新。希瓦資產機構部總監葉帥宏表示，公司後續還會通過基金分拆等方式繼續籌備新的基金參與打新，並預計中簽後收益依舊會很可觀，但中簽的難度會大幅增加。葉帥宏舉例稱，“由於打新資金越來越多，原先打中範圍可能在7%左右，比如25元發行價，可能25-27元報價都能中。最近三個標的只有1% 左右誤差，也就是說需要報25-25.3元才能中，報價偏差了就打不到，後面估計會越來越難打。但打中的話，市值和漲幅和第一批差別不大。”