摘要：新浪財經發現，南玻A對前高管將政府補貼1.71億元私自轉入自己個人設立的房地產公司事項追溯調整並計入應收款項，但是南玻A會計政策僅按2%計提比例計提壞账準備，對當期損益影響僅為342萬元。如果這筆款項不可收回，對其未來業績影響將為上億元。與此同時，南玻A臨近年報披露之際更換會計事務所並引起深交所質詢。
南玻A的年報顯示，2017年公司實現營業收入108.79億元，同比增加19.05億元，增幅21.23%；全年實現淨利潤8.29億元，同比增加0.24億元，增幅3.04%，歸屬於母公司淨利潤8.25億元，同比增加0.28億元，增幅3.47%。
財務基本面表現增收不增利
從營收規模上看，其2017年實現了增長，但是新浪財經發現其綜合毛利率卻沒有呈現出於營收相匹配的增長勢頭。2017年南玻A產品綜合毛利率為24.48%，而2016年該綜合毛利率為26.88%，因此與2016年相比，南玻2017年整體主營業務毛利潤率下滑了2.4個百分點。按照百億的收入計算，其下滑利潤約為2.4億元，吞噬淨利約29%左右。具體主要產品毛利潤率方面，南玻A現在的兩大產品線毛利潤率呈現全面下滑的趨勢，其主打產品玻璃產品的毛利潤率小幅下降了1.22個百分點，同時新興的太陽能產業產品毛利潤率卻下滑了5.03個百分點。新浪財經進一步發現，2017年南玻A實現了歸屬上市公司股東的淨利潤只有8.25億元，同比微幅增長3.47%，但在扣除非經常性損益後，南玻主營業務產生的淨利潤只有7.45億元，反而同比小幅下滑了4.06%。營收增長，但是綜合毛利與扣非淨利潤均出現下滑，因此得出的結論就是其2017年業績表現就是增收不增利。
1.71億元政府補貼被挪用之謎
2018年4月23日，南玻A對前高管將政府補貼1.71億元私自轉入自己個人設立的房地產公司事項進行會計差錯更正及追溯調整相關財務數據並同時發布公告。
2012年至2013年中，為吸引南玻A在宜昌地區進一步擴大產業投資，將精細玻璃及超薄電子玻璃等項目落戶當地，宜昌政府與南玻A簽署有關協定，約定當地政府向南玻A所提供的各項相關產業扶持配套政策優惠。其中，包括由宜昌高新區管委會向南玻提供一筆金額為1.71億元的政府專項資金補助用於南玻A在宜昌地區人才引進與安置。根據該等協定約定，公司委託全資子公司宜昌南玻矽材料有限公司（以下簡稱“宜昌南玻矽材料”）收取該等資金，宜昌高新區管委會亦依約定於2014年全額向宜昌南玻矽材料撥付該等資金款項。
但是，宜昌南玻矽材料收到宜昌政府給予公司的上述補助資金後，未經公司董事會依法批準即立即全額轉給宜昌鴻泰置業有限公司（以下簡稱“宜昌鴻泰”）。宜昌鴻泰系一家由南玻A部分前高管等自然人共同持股間控制的公司，與南玻A並無股權關係。上述資金劃轉事項未根據《證券法》、《公司法》、《深交所上市規則》等法律法規規範性檔案及公司章程的規定，提交董事會等公司有權機構審議批準。宜昌南玻矽材料按代收代付款項進行了會計處理，當年南玻集團本部及合並層面並未進行任何會計處理及報表披露。
目前該款項還未收回，董秘關於該事項僅很官方的表示，有關事項公司已上報監管部門，公司將嚴格按照法律法規的規定並充分尊重監管部門的監管意見，遵照監管機構的指示做好後續工作，盡最大努力維護公司利益和全體股東利益。
答投資者疑問：
人為選擇“寬鬆的”壞账計提政策或存業績“虛增”
新浪財經發現，其追溯調整金額是按照信用風險特徵組合計提壞账準備的，並且是按照餘額百分比法。按照該方法，1.71億元的款項僅對當期損益影響僅為342萬元，即相比其約8.28億元的淨利潤，該方法對損益影響極小。那這方法計提是否合理呢？
先從壞账計提分類來看，壞账計提分為單項金額重大並單獨計提壞账準備、按信用風險特徵組合計提壞账準備、單項金額不重大但單獨計提壞账準備等三大類。1.71元的金額可以排除單項不重大這類，因此其計提方法在單項重大與信用組合之間選擇。業內人士表示，如果單項重大一般計提比例較大，有的甚至按照100%計提，而如果選擇信用組合則選擇太空較大。按照這個邏輯，選擇重大則將會對其損益影響上億元，而如果選擇信用組合則對南玻A近影響幾百萬元。南玻A選擇了第二種，但該方法是否合理呢？
壞账計提：
雖然準則對單項金額重大的應收款項提出了單獨測試的要求，但是並沒有規定何謂金額重大。由於沒有一個既定的標準，單項金額是否重大就成為一個需要判斷的事項。對於具體企業來說，為滿足比較報表的縱向可比性要求，實際工作中“單項重大”的標準應當是事先確定的，而不是每次調整的。但實質上，單筆應收款項金額是否“重大”取決於其對財務報表數據的影響程度，因此該標準採用相對數規定比採用絕對數規定更為合理。參照新企業會計準則中其他對於“重大”的判斷，業內人士認為單項金額重大標準可以採用類似“單筆金額超過該科目餘額5%的款項”的描述。按照這個邏輯，南玻A的科目餘額顯然超過5%。與此同時，年報顯示南玻A定義單項金額重大的判斷依據或金額標準為超過2000萬元，這或進一步說明其信用組合計壞账提政策選擇或不合理，其可能通過選擇“寬鬆”的政策“虛增”業績。
那其按照餘額百分表法的信用組合計提政策是否寬鬆呢？
我們從同行業來比較看看。旗濱集團壞账計提政策顯示，其信用組合採用的是账齡法，如果按照1.71億元是超過四年，那南玻A按照他的計提方法壞账比例為50%，影響損益約為8000萬元；福耀玻璃壞账計提政策顯示，其信用組合採用的是其他法，對於超過一年按照100%方法計提，如果南玻A的1.71億元扣除追溯調整的將會全部被計提損失，對其當期損益將會上億元。通過同行業對比或者進一步說明，其僅按照2%餘額百分比計提政策顯然是寬鬆計提。這寬鬆的政策使得企業有進一步人為選擇該計提方法“虛增”業績的衝動。
值得一提的是，如果按照目前南玻A目前的計提政策，1.71億元的應收款還有將近逾1.5億元餘額，如果該筆款項無法收回將會對公司損益產生將近逾1.5億元的影響。
臨時替換會計事務所
2018年2月27日南玻A召開第八屆董事會臨時會議，審議通過了《關於變更會計師事務所的議案》。公司原審計機構普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）變更為亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合夥）。但是，但根據第七屆董事會第十九次會議決議，南玻A決定續聘普華永道為2017年度審計機構，並於2017年5月22日的2016年度股東大會審議通過。
值得一提的是，2017年度報告預約披露日期為2018年4月23日，本次更換會計師事務所尚需於3月15日召開股東大會進行審議，待正式聘任亞太為2017年度審計機構，所剩餘的審計時間將不足一個半月。這麽短的時間為何換事務所呢？業內人士表示，更換會計師事務所有一種最大的可能在於審計師無法獲得滿意的審計證據，或者對公司財務數據存在嚴重懷疑，而公司方面不同意事務所出具‘保留意見’或者‘無法發表意見’的審計報告，審計師會認為承擔的風險過大，從而主動請辭。（公司觀察 文/譚談）
責任編輯：譚志平
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