華為催熱國產軟體，千億藍海待打開，這些細分領域有機會

2月27日下午，國產軟體板塊延續此前的強勢，截至發稿，榮科科技、天喻信息、久遠銀海、用友網絡等近10股漲停，廣聯達、萬達信息、致遠互聯等也大漲逾9%。

消息面上2月24日，在華為終端產品與戰略線上發布會上，華為正式推出華為HMS終端雲服務。華為消費者業務CEO余承東表示，原先使用Google的服務、蘋果的生態服務，現在可以使用HMS，基於華為雲框架的服務。華為消費者BG旗下已經成立了一個全新的二級部門“全球生態發展部”，專門負責在全球範圍內推進華為HMS生態建設。HMS作為華為全球生態的重要戰略，被市場所廣泛關注。

對此，山西證券表示，華為 HMS 生態有望帶動國產軟體迎來大發展。中信建投表示，華為有望通過HMS打造與谷歌GMS為對標的生態，並不斷拓展生態夥伴，攜手國產軟體合作夥伴“出海”，共同開拓海外市場。

安信證券認為，華為HMS把中國軟體推向世界。HMS Core的推出使得開發者不必依賴於GMS，也能為華為手機開發應用。HMS的建立為華為生態掃清障礙，同時也為國內軟體廠商接入了更加廣闊的市場，成為國產軟體出海的一艘關鍵航母。

此外，據IDC預測，到2023年，全球計算產業投資空間為1.14兆美元，中國計算產業投資空間將達到1043億美元。其中，企業應用軟體的市場空間最大，到2023年全球企業應用軟體市場空間將超過4000億美元，中國企業應用軟體市場空間為155.8億美元，5年複合增長率為11.7%；作業系統、數據庫、中間件等領域也將有很高的增長潛力，中國基礎軟體廠商將有更大的發展空間。

中信建投最新研報梳理華為HMS為產業鏈上國產軟體帶來的機會認為，國產移動端軟體廠商從GMS核心應該功能替代的角度來看Google Play以及Google Map是最難替代部分，但華為均找到了應對方案。其他核心應用（Chrome、Youtube、Gmail等）將通過自研與合作進行替代，其中涉及到的公司主要是技術支持以及內容提供為主，相關公司包括瀏覽器技術支持方三六零、百度；華為視頻內容提供方芒果TV、騰訊視頻、優酷等。機構認為對標GMS相關服務領域、裝機需求較大以及與華為合作較為密切的國產軟體公司將從中受益，相關標的有：金山辦公（金山軟體）、科大訊飛、萬興科技、夢網集團、網達軟體、彩訊股份、掌閱科技。

安信證券認為，政策利好不斷，國產軟體大有可為。該機構指出，軟體行業保持高速增長態勢，行業收入增速顯著高於GDP增速，在持續獲得政策支持的背景下，國產軟體已經初步構建了自主生態。

該機構建議關注以下細分領域個股：

一、基礎軟體：中國軟體、華東電腦、太極股份、東方通等；

二、通用軟體：用友網絡、金蝶軟體、金山辦公（科創板）、啟明星辰、深信服、三六零、南洋股份、中孚信息、北信源、泛微網絡、萬興科技等；

三、行業應用軟體：恆生電子、廣聯達、四維圖新、科大訊飛、中科創達、石基信息、衛寧健康、萬達信息、華宇軟體、辰安科技、長亮科技、遠光軟體、恆華科技、超圖軟體等。