科創板首現中止審核公司，只因這一事項的變更！

5月12日晚間，上交所科創板披露的信息顯示，九號機器人有限公司（以下簡稱“九號智能”）的審核狀態變更為中止審查。

九號智能此前憑借受理企業中首例擬發行CDR、小米戰略合作夥伴而廣受關注。對於本次中止審查的原因，證券時報·e公司記者從上交所獲悉，2019年4月上旬，九號智能將投資者持有的優先股轉為普通股。根據科創板股票上市審核問答相關要求，需增加一期審計（截止2019年6月30日），公司申請中止審核以完成加審工作，並更新申報材料。

資深投行人士向證券時報·e公司記者表示，按上交所科創板股票發行上市審核規則，九號智能所適用的中止情形應屬於“第七項”，即“發行人及保薦人主動要求中止審核，理由正當並經上交所同意”。按規定，發行人應當在中止審核後三個月內補充提交有效文件或者消除主動要求中止審核的相關情形。

公司：將及時提交恢復審查申請

今晚，九號智能方面則向證券時報·e公司記者表示，目前公司正積極配合相關中介機構準備此次科創板IPO中止審查後的相關資料，公司將根據相關事項進展情況，嚴格按照法律法規及監管部門的有關規定，及時履行信息披露義務。公司將在完成相關程序後，及時向上交所提交恢復審查申請。

4月17日九號智能披露的招股說明書顯示，公司2014年12月成立於開曼群島，主營業務為各類智能短程移動設備的設計、研發、生產、銷售及服務。經過多年的發展，公司產品已形成包括智能電動平衡車、智能電動滑板車、智能服務機器人等品類豐富的產品線。

該公司在相關領域擁有或申請中的國內外專利達1000余項。公司與小米集團形成了良好的戰略合作夥伴關係，小米集團向公司定製電動平衡車、電動滑板車等相關產品；報告期內，公司與小米集團發生的關聯銷售交易金額分別佔公司當期營業收入的55.75%、73.76%及57.31%。

這次公司擬發行不超過704.09萬股A類普通股股票，作為發行CDR的基礎股票，佔CDR發行後公司總股本的比例不低於10%，基礎股票與CDR之間的轉換比例按照1股/10份CDR的比例進行轉換，本次擬公開發行不超過7040.92萬份CDR。預計融資20.77億元。擬投入智能電動車輛項目、年產8萬台非公路休閑車項目、研發中心建設項目和智能配送機器人研發及產業化開發項目等。

曾將普通股價值與轉換價差額計為虧損

招股書披露，由於九號智能具有紅籌及VIE架構且存在表決權差異安排，因此發行人選擇2.1.3及2.1.4第二套標準即：預計市值不低於人民幣50億元，且最近一年營業收入不低於人民幣5億元。這與之前首設“特別表決權”的優刻得所選的上市標準相同。

財務數據顯示，2018年公司實現營業收入、淨利潤分別為42.48億元、-17.99億元；公司扣非後歸母淨利潤則為5.44億元。每份存托憑證對應淨資產為-11.8元。研發投入方面，2016年-2018年公司研發費用佔營業收入比例分別為6.19%、6.61%、2.9%。可比公司有飛科電器、科沃斯、小狗電器和漫步者，後者2016、2017年平均值為3.22%、3.02%。

據證券時報·e公司記者了解，在上述招股書披露後，九號智能的虧損數據曾引發關注。對此，九號智能認為，在公司高速發展的過程中，優先股對應的公允價值隨之增長。公司發展越好、估值越高，可轉換可贖回優先股對應的公允價值越高。這些可轉換可贖回優先股在公司上市完成後按照約定的比例轉換為普通股。在會計計量上，國際財務報告準則要求將普通股價值與轉換價之間的差額計為账面上的虧損。

“這只是一種會計處理方式，並非公眾通常理解的因經營不善而導致的虧損，對公司的持續經營不會產生影響。根據招股書披露，目前該公司盈利及現金流情況良好，2018年公司扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤達5.4億元。”九號智能方面表示。