信號！香港提前加息！明起匯豐率先行動，樓價搶先下跌，如何影響內地
券商中國
香港銀行業加息序幕正在全面鋪開。
今天晚間，匯豐銀行宣布，從明天（20日）起在香港提高港元、美元、人民幣定期存款利率。
這也是在9月27日凌晨2點，美聯儲公布議息結果之前，香港市場對於美聯儲加息預期結果的又一次重大反應！
隨著匯豐銀行定期存款利率的上升，業界擔憂，香港抵押貸款的最優惠利率抵押（p息）也將出現上漲。統計顯示，匯豐銀行在2006年3月將最優惠利率抵押（p息）加至8厘後，業界便不曾加P。瑞銀預計，香港抵押利率將上升50-75個基點。
隨著港幣加息步伐加快，流向香港房地產行業的內地資金迅速放緩。從7月開始，香港樓市銷售進入萎縮。新房方面，根據房產代理的數據，7月成交量1740宗，環比減少15%。進入8月上半月，新公寓僅成交711宗，預計環比下滑18.3%。二手房市場也在冷卻。7月二手房銷售4040宗，環比下降7%。8月份僅1300宗，環比減少約35.64%。
匯豐率先提高存款利率
根據今日晚間消息，匯豐從明天起在香港提高港元、美元、人民幣定期存款利率。
眾所周知，在香港有三家發鈔銀行，分別是渣打銀行（香港）有限公司、中國銀行（香港）有限公司及香港上海匯豐銀行有限公司）。
我們梳理了一下，到9月19日的港元活期存款利率情況和定期存款利率。從下列圖中可見，香港上海匯豐銀行有限公司公布的港幣定期存款利率水準表，已經在1個月以及以上的中長期利率上，已經比渣打銀行（香港）有限公司和中國銀行（香港）有限公司高出5個基點。目前，港幣一年期定期存款利率為0.25%。
香港上海匯豐銀行有限公司公布的港幣活期存款利率和定期存款利率水準表：
中國銀行（香港）有限公司的港幣活期存款利率和定期存款利率水準表：
渣打銀行（香港）有限公司的港幣活期存款利率和定期存款利率水準表：
更多香港銀行跟進加息，港幣壓力出現緩解
其實，在匯豐銀行調高定期存款利率之前，已經有多家香港中小銀行上調了港元活期存款利率至0.25%。隨著27日美聯儲公布加息日期的臨近，相信有更多銀行跟進加息。
從上圖的香港銀行同業拆借利率Hibor來看，在美元加息的環境下，香港3個月的Hibor已經升至2%以上的水準，直逼前期6月底高點2.09%。
從隔夜資金拆借利率來看，港幣資金價格也在持續走高。
從月線圖上看，港幣已經走出持續向上態勢，低息環境一去不返。
由於香港的聯繫匯率政策，香港的匯率政策是掛鉤美元的聯繫匯率政策。隨著香港利率的抬升，港幣的貶值壓力明顯縮小。在過去一周多的交易時段來看，港幣上升到了7.8440附近，暫時脫離7.85弱方兌換保證水準。
經過香港金管局，總結餘已降至約760億元水準。
成交量萎縮香港樓市開始過冬
香港銀行跟隨美國加息風聲日緊，接連攀升的香港樓價近期出現松動跡象，交投下跌。從8月份開始，香港多家銀行已經率先調高抵押息率，樓市壓力在今年下半年開始增加。
8月份調高抵押息率之後的利率水準為，實際年息是2.35%，而最優惠利率抵押（p息）實際年息，為2.25%。根據香港地產公司研究推算，假如9月份香港銀行再進一步上調最優惠利率（P息）0.25%至0.5%之間，市民的供樓負擔比率將由7月的65%增至約70%。實際上，匯豐銀行在2006年3月將最優惠利率抵押（p息）加至8厘後，業界便不曾加P。
隨著港幣加息步伐加快，投資者流向香港房地產行業的內地資金迅速放緩。從7月開始，香港樓市銷售進入萎縮。新房方面，根據房產代理的數據，7月成交量1740宗，環比減少15%。進入8月上半月，新公寓僅成交711宗，預計環比下滑18.3%。二手房市場也在冷卻。7月二手房銷售4040宗，環比下降7%。8月份僅1300宗，環比減少約35.64%。
根據高力國際數據，2018年上半年，中國內地對香港住宅的投資金額僅8.35億美元。對比去年全年70億美元，同比大幅下降約76%。不過，香港豪宅市場急劇火爆，香港二季度單宗交易金額過億港元的豪宅達到12宗，累計金額為107.97億港元，環比激增617.4%。香港豪宅火爆，被外界普遍認為，與內地富豪密切相關。
與此同時，在港美加息及中美貿易摩擦兩大陰霾下，港股已經連跌5個月，年內跌幅達到8.5%。香港金管局局長陳德霖9月17日接受採訪表示，隨著香港多年來不斷收緊樓市借貸水準、強化銀行資本，香港抗危機能力比1997年和2008年都提升不少。陳德霖表示，香港的債務與收入之比降至34%，香港銀行平均資本充足率為19%，高於全球的10%。自今年年初以來，香港資金流出約為1300億美元資金流入的10%；進一步的流出不會成為威脅香港的問題。
責任編輯：牛鵬飛
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