全球三大雲巨頭對壘：亞馬遜微軟市值兆美元，只差阿里

文/楊劍勇

去年9月，亞馬遜股價最高飆漲至2050美元，市值成功躍過兆美元大關，繼蘋果之後，亞馬遜是第二家市值進入兆美元俱樂部的科技巨頭，也是用時最短。亞馬遜隻用了21年，蘋果耗時38年，微軟則用了33年才進入兆美元俱樂部。

不過，資本市場瞬時萬變，尤其去年第四季度開始，全球資本市場劇烈波動，亞馬遜也隨市值波動之下滑。到今天，市值再次衝刺1兆美元，在筆者看來，除電商業務，主要得益於AWS雲業務迅猛增長，以及圍繞智能音箱與語音助手Alexa打造智能生態圈，使得成為近年來最具投資價值的企業，向來對科技沒興趣的股神巴菲特也在今年開始買進亞馬遜。

雲無處不在，助推市值兆美元

7月11日，亞馬遜盤中多次市值突破兆美元大關，截至收盤市值為9851億美元，盤後市值9996億美元。此外，微軟市值站在兆美元以上，並再創出新高至1.06億美元（人民幣約7.3兆元），而他們共同點就是雲+AI。推動市值上揚並創出新高的因素很多，諸如國際資本市場環境、美聯儲降息等，但核心還是來自企業經營能力，並對洞察未來趨勢。

亞馬遜於2006年前瞻性地推出AWS雲服務，堪稱全球商業奇跡並開創了雲計算時代，如今“雲”無處不在，並已成為社會重要基礎設施。伴隨雲在未來幾年變得越來越主流，Gartner報告指出，它將影響企業IT決策的更大部分，特別是系統基礎架構，雲服務運行新軟體所需的設備功能較少，從而導致設備市場在2019年下滑4.3％至6820億美元。

亞馬遜作為雲服務市場最大受益者，物聯網高級顧問楊劍勇指出，亞馬遜長時間在雲服務領域獨領風騷，AWS佔據了全球三分之一市場份額。2018年營收規模為254億美元（人民幣超1700億元），這個營收無人能及，相比其他競爭者，亞馬遜雲服務規模猶如參天大樹，在這龐大基數上依舊保持高速增長態勢。

依據年報披露，2018年AWS營收同比增長47%至256億美元，2019年Q1同比增長46%至77億美元，今年營收規模有望突破300億美元。在AWS首席執行官Andy Jassy看來，AWS正處於早期應用階段，絕大多數的應用尚未開始。目前所有IT工作負載中，只有3%是在雲上運行的，所以認為尚有很大增長空間。

筆者注意到，早在去年Jefferies分析師預測，到2022年，AWS營收規模將達到710億美元，估值高達3500億美元，競爭者望塵莫及。不過，微軟則是亞馬遜AWS最強勁競爭者。

2018年微軟Azure雲服務規模為135億美元（近1000億人民幣），這個營收規模雖然與亞馬遜有一定差距，但對於大多數雲廠商來說也是高高在上的數字。Azure在全球雲市場僅次於亞馬遜，佔據了全球16.8%的市場份額。

此外，依據微軟年報披露數據顯示，2019財年前三季度，來自智能雲業務部門營收為277億美元，主要受益於越來越多的企業將服務和數據存儲業務轉移到Azure上來，帶來微軟公有雲服務高速增長。

這是納德拉掌舵微軟後積極向雲+AI轉型所取得成效，不再是一家傳統軟體公司，而是演變成一家平台型企業，豐富是的雲應用，特別Azure雲業務增長迅猛。Cannlys今年早些時候調查數據顯示，微軟Azure在2018年同比增長82.4%，而亞馬遜AWS增速呈現放緩趨勢，2018年同比增長增長47%，今年第一季度同比增長為46%。Azure高速增長，而WAS放緩，兩大巨頭雲規模差距將會逐漸縮少。

人工智能釋放雲服務增長潛力

全球雲競爭格局，形成亞馬遜與微軟雙雄爭霸局面，兩者在新興產業應用開始聚焦物聯網，並利用人工智能技術助力各界數字化變革。AWS擁有涵蓋計算、分析、物聯網和AI等豐富雲的服務，AWS IoT平台，與Lambda等服務集成，可以生成端到端物聯網應用程序。

亞馬遜於2015年推出AWS IoT服務，設備總量300%同比增幅，已有數百萬台設備接入AWS IoT，包括GE、西門子等諸多製造企業。在AI領域投入了大量資金，機器學習算法提升了許多服務，無論是數據科學家，還是AI研究人員，AWS都可以提供定製的機器學習服務和工具，開發人員可以通過提供計算機視覺、語音、語言分析和聊天機器人功能的多種預先訓練過的服務輕鬆地將智能添加到任何應用程序。

微軟同樣也以雲、IoT和AI助力全球數字化轉型，Azure遍布全球的數據基礎設施，以及AI、IoT等智能技術為企業提供了更全面的支持。受益於人工智能技術突破，越來越多的企業開始加大部署物聯網，將人工智能與機器學習用於物聯網，在製造領域，將人工智能納入日常運營工作，以提高生產車間的安全性和效率。

微軟雲服務＋AI構建的生態，已經廣泛應用智能硬體和工業製造等物聯網垂直領域，基於微軟雲服務與AI應用無處不在。此外，為支持物聯網創新不僅將投入50億美元，還收購物聯網公司ExpressLogic提升物聯網競爭力。收購後，其物聯網作業系統ThreadX將會成為Azure Sphere設備上實時處理需求選項，並在物聯網解決方案需要邊緣計算能力時，使ThreadX驅動的設備能夠連接到Azure物聯網邊緣設備。

全球雲霸主，亞太市場不及國內競爭者

全球雲服務市場，亞馬遜與微軟就像兩座大山，對於大多數玩家來說難以逾越。需要指出的是，儘管亞馬遜與微軟雲服務在全球具有競爭力，但在亞太，尤其中國市場不及國內玩家。

依據Gartner早前的數據，阿里雲在亞太區域市場份額為19.6%，比亞馬遜與微軟兩者總和還要高。此外，Gartner最新全球雲計算市場報告，阿里雲全球市場份額增長近一倍，是全球3A（AWS、Azure與阿里雲）雲巨頭中增速最快的廠商，年增長速度為93%，同期AWS增速為27%，微軟Azure增速為61%。

另依據IDC報告顯示，2018年下半年，騰訊雲佔國內公有雲IaaS和PaaS份額11.8%，排名第二。百度智能雲則是國內增長最迅猛的廠商，並首次躋身國內公有雲前五，營收增速超410%，進入第一陣營。

騰訊調整雲戰略後，推動雲服務呈現高速增長態勢。同樣，阿里巴巴集團對阿里雲也進行戰略升級為阿里雲智能事業群，將把阿里過去幾年在實施中台戰略過程中構建的智能化能力，包括極其智能的計算平台、算法能力、基礎技術構架平台等核心能力，將全面和阿里雲結合，向社會開放，目標是構建數字經濟時代面向全社會基於雲計算的智能化技術及基礎設施，這將會進一步激活阿里雲市場擴張。

中國作為全球最重要且最具活力市場，對人工智能、物聯網與雲計算等新技術應用需求日益劇增，在物聯網高級顧問楊劍勇看來，特別中國發放5G牌照，將加速5G網絡建設，讓萬物互聯成為現實，而雲服務平台形成互聯互通，把人、物、數據給連接起來，進一步釋放雲服務市場增長潛力。雲平台對萬物互聯的數據存儲、管理、分析加以利用，企業能實現快速創新，驅動產業轉型升級，可以說雲服務是物聯網產業發展基石。

最後

在國內資本市場，茅台一瓶難求，由於稀缺性，高售價，為茅台帶來源源不斷的利潤，毛利率超過90%，利潤率47.981%，高利潤推動茅台資本市場一路高歌猛進，市值1.24兆元人民幣，讓人感慨，喝不起茅台酒，也買不起茅台股。茅台作為中國資本市場最熱門標的，而國內科技企業市值在兆以上的實數少數，其中騰訊與阿里則是代表性企業。

作為高成長的騰訊和阿里，不僅是亞洲最大的兩大巨頭，經過近年來的持續發展，已經成為全球型的企業，也有能力與美國科技巨頭一爭高下的能力，在雲與人工智能時代，期待譜寫新的傳奇，市值進入兆美元俱樂部。拭目以待！

作者系物聯網高級顧問楊劍勇，富比士中國撰稿人、網易簽約作者，並連續兩年（2017和2018）獲得網易年度最佳簽約作者，致力於深度解讀物聯網經濟和人工智能等前沿科技，基於對未來物聯網洞察和對趨勢判斷，觀點和研究策略被眾多權威媒體和知名企業引用。