下周三打新創業板首隻獨角獸寧德時代或成新一哥

　　下周三打新創業板首隻“獨角獸”！破多項紀錄，寧德時代或成“新一哥”

　　5月22日，寧德時代披露招股意向書：本次擬發行不超過2.17億股，佔發行後總股本比例不低於10.00%，募資約53.52億元。申購日期為下周三（5月30日），頂格申購需配深市65萬元。

　　預計發行日期5月30日

　　在新股發行安排上，寧德時代申購代碼為300750，股票首次公開發行的網上和網下申購日為5月30日，中簽繳款日為6月1日，頂格申購需要深市市值65萬元。

　　募資53.52億元投動力電池生產基地和研發項目

　　招股書顯示，寧德時代此次預期募資的金額約為53.52億元，將投向代湖西鋰離子動力電池生產基地項目和代動力及儲能電池研發項目。

　　意向書中稱，本次募集資金投資項目“寧德時代湖西鋰離子動力電池生產基地項目”達產後，公司將新增產能24GWh。“寧德時代動力及儲能電池研發項目”將在公司現有研發體系下，加大資金投入，購買先進設備，引進高端人才，從而擴大研發範圍，加深研發深度。

　　市值有望衝擊創業板一哥

　　作為新興產業聚集的創業板，目前最大市值企業為生豬養殖的溫氏股份，該公司最新市值為1298億元（5月22日），也是創業板唯一一家市值過千億元的企業。排在溫氏股份之後的，愛爾眼科、東方財富、智飛生物的市值均不到800億元。

　　值得關注的是，以新股上市首日44%的漲幅計算，寧德時代上市首日市值便高達770.69億元，幾乎與創業板第二大市值股票愛爾眼科相差無幾。

　　若以此類推，寧德時代在收獲第七個漲停之時，市值將超過溫氏股份，成為創業板“新一哥”。作為以創新經濟為主的創業板，常年來都是生豬養殖的溫氏股份擔當市值龍頭，寧德時代將改變這一現狀。

　　淨利潤亮眼

　　寧德時代近年業績頗為亮眼。

　　財務數據顯示，2015年-2017年，寧德時代營業收入分別為57.03億元、148.79億元及199.97億元，年均複合增長率高達87.26%；淨利潤分別9.51億元、30.89億元及42.88億元，年均複合增長率高達112.39%。

　　這樣的淨利潤，算上金融地產、石油石化等行業，在A股也可以進百名。

　　據GGII日前發布的《新能源汽車產業鏈數據》統計，2017年10月新能源汽車動力電池裝機總電量前十排行榜中，寧德時代以21577台的電池裝機總數量位居第一，而第二名比亞迪的裝機總數量為9581台。

　　自2015年起，寧德時代動力電池系統銷量連續三年在全球動力電池企業中排名前三位，2017年銷量排名全球第一。

　　根據規劃，到2020年我國新能源汽車要實現當年產銷200萬輛以上，累計保有量超過500萬輛以上。專家預測，相應的動力電池需求量將達到千億級別規模。

　　募集資金縮水59%

　　本次募集資金53.52億元，與寧德時代此前招股說明書披露的計劃募資規模131.2億元相比大幅縮水。

　　2018年初至今，單隻新股平均募資規模約10.9億元。在寧德時代之前，今年2月5日登陸深交所募資49.67億元的華西證券，是2017年以來新股募資額的最高點。由此可見，監管層對於新股募資規模非常審慎，在行情不穩時對巨無霸上市很難大開綠燈。

　　即使募集資金大大縮水，寧德時代仍然遠遠超過以往創業板公司首發募集資金。此前創業板最大首發募資為碧水源的25.53億元。

　　多家上市公司“蹭流量”

　　不少上市公司也主動在互動平台上對寧德時代“蹭流量”，表明與之存在業務關聯。如雪萊特表示，寧德時代為子公司卓與自動化客戶；天賜材料也表明，目前與寧德時代有業務往來，為公司電解液主要客戶之一。類似的還有江蘇國泰、天齊鋰業、新界泵業等。

　　除此之外，寧德時代大股東背景也較為多元。前50名股東中，除了有馬雲背景的雲鋒基金，還有東風汽車、中國平安、聯想集團、鴻海集團、華西股份等機構。

　　寧德時代的順利過會，對動力電池上下遊產業鏈將起到提振作用。

　　下遊品牌企業中，公司與宇通、上汽、北汽、吉利、福汽、中車、東風和長安等國內整車龍頭企業長期合作；國際客戶方面，公司已經進入寶馬、大眾等國際一流整車企業供應體系，也是國內少數為國際汽車品牌提供動力電池解決方案的供應商。此外，公司與蔚來汽車等新興整車企業有合作關係。

　　此外，還有以下參股公司或關聯公司值得關注。

責任編輯：張海營

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