銀保合並消除監管真空和套利 法律法規制定劃入央行

　　銀保合並 消除監管真空和套利

　　宋易康

　　備受關注的金融機構改革方案即將出爐。根據國務院機構改革方案（下稱“方案”）議案，不再保留中國銀行業監督管理委員會（下稱“銀監會”）、中國保險監督管理委員會（下稱“保監會”），將兩大部門的職責整合，組建中國銀行保險監督管理委員會（下稱“銀保委”）。

　　作為國務院直屬事業部門，銀保委主要職責將是依照法律法規統一監督管理銀行業和保險業，維護銀行業和保險業合法、穩健運行，防範和化解金融風險，保護金融消費者合法權益，維護金融穩定。

　　法律法規制定將劃入央行

　　值得注意的是，方案將銀監會和保監會擬定銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管制度的職責劃入中國人民銀行（下稱“央行”）。對於這一改變，中南財經政法大學金融協創中心研究員李虹含指出，銀保委的組建說明從分業監管到功能監管的變化。功能監管是治本之策，一方面功能監管能夠消除金融創新帶來的“監管真空”，另一方面又能減少監管標準不統一導致的“監管套利”。

　　他說，功能監管是按照經營業務的性質來劃分監管對象的金融監管模式。進一步加強監管部門間的溝通協調，推動同一類業務不同行業資本監管標準的協調一致，促進市場公平競爭，防範監管套利，主要是消除規避監管指標套利和規避監管政策違規套利兩類。

　　那擬定法律法規草案和審慎監管主要做的工作是什麽呢？以銀監會為例，目前內設部門28個，在去年銀行業金融風險防範工作中，其中十大部門起到了重要作用。3月2日銀監會十大主要部門負責人集體亮相發布會，銀監會審慎規製局局長肖遠企公布了最新一組數據，證明去年以來銀監會強監管措施頒布後，銀行業資金脫實向虛勢頭得到遏製。

　　肖遠企表示，雖然當前銀行業風險可控，運行穩健，但金融體系仍然處於風險易發高發期，風險隱患仍然不少。如不良資產反彈壓力較大，影子銀行存量仍然較高，違法違規行為時有發生，部分機構公司治理不健全，股東行為和股權管理不規範等。

　　肖遠企稱，銀監會的監管工作今年主要圍繞“治亂象、防風險”兩方面展開，其中，深入整治市場亂象，有序化解重點領域風險主要從以下方面著手：降低企業負債率、抑製居民杠杆率、壓縮同業投資、規範交叉金融產品、整治違法違規業務、打擊非法金融活動、清理規範金融控股公司、有序處置高風險機構、遏製房地產泡沫化以及配合地方政府整頓隱性債務等。

　　複旦大學經濟學院副院長、金融學教授孫立堅表示，這種改革意味著未來銀行、保險行業的相關法律法規將由央行來考慮，而行業是不是遵守了這些規則，則交由銀保委來監管。這樣的安排使得央行與世界其他主流央行運行模式類似。

　　避免監管的交叉與空白

　　深化金融監管體制改革，需要解決現行監管中存在的交叉監管和監管空白等問題。

　　今年1月，銀監會主席郭樹清接受《人民日報》專訪時指出，有的股東甚至把銀行當作自己的提款機，肆意進行不正當關聯交易和利益輸送。少數不法分子通過複雜架構、虛假出資、循環注資，違規構建龐大的金融集團，已經成為深化金融改革和維護銀行體系安全的嚴重障礙，必須依法予以嚴肅處理。此前銀監會下發了《商業銀行股權管理暫行辦法》，此外兩個配套檔案也已出爐。

　　央行副行長潘功勝在十三屆全國人大一次會議記者會上表示，為了避免金融控股集團虛假、循環注資，央行正在建立金控公司監管規則。

　　3月12日，銀監會副主席王兆星在接受記者采訪時說，銀監會對銀行股權的監管辦法和央行對於金控公司的管理兩者核心要義都是相似的，都是防止機構被大股東控制、防止內部控制、防止利益輸送，同時加強股東內部管理，為了更好地完善公司治理，防止內部交易，使得金融機構決策更科學。

　　談到日後中國金融監管架構中央行將扮演什麽角色，3月9日，央行行長周小川在十三屆全國人大一次會議記者會上說，（金融監管體制改革）一些主要內容在去年7月金融工作會議中所披露的改革思路已經說明，其後成立國務院金融穩定發展委員會，辦公室放在央行，央行在新的金融監管框架中將起到更重要作用。

　　周小川說，目前有一些金融監管空白，這些空白需要盡快彌補。其次，金融監管一些規則出現一些缺陷，需要增強規則的制定。此外已經發生的金融機構、準金融機構風險要抓緊處置，以維持金融系統的健康。央行要牽頭增強監管機構之間的協調，提高協調效率。

責任編輯：謝海平