揭秘吳忌寒的下一盤大棋

文 | 雪姣、盧曉明

運營 | 蓋遙

礦圈霸主吳忌寒，終究將手伸向金融和交易。

6 月 5 日晚，一則報導讓我們得以一窺吳忌寒的新作——數字貨幣金融項目 Matrix，該項目將於 7 月正式推出。

根據 The Block 報導，該項目原為比特大陸內部的一個“交易和託管部門，在今年 2 月份時通過一個商業機會轉變成了獨立公司”。

一位跟比特大陸長期合作的大礦場主顧莉也跟 Odaily星球日報表示，“這個（項目）已經醞釀很久了，在吳忌寒卸任比特大陸 CEO 前團隊就已存在。前段時間的準備（也即 2 月份至今）應該在做產品打磨和資本金準備的工作，市場端應該也做了一些基礎溝通。”

Odaily星球日報就總部、人員和業務等向 Matrix 求證，Matrix 官方回應：總部確實在境外；總裁為葛越晟，原比特大陸投資總監吳夢夏也加入了Matrix；具體業務包括數字貨幣託管、資產管理、抵押借貸和 OTC 交易服務，類似數字貨幣銀行。

比特大陸招股書顯示，葛越晟今年 27 歲，於 2014 年 12 月加入比特大陸，是比特大陸創始團隊中的一員，亦是比特大陸的股東之一，持股 4.6%；在比特大陸時任高級投資總監、執行董事，負責投資活動。在加入比特大陸之前，其曾任上海一家投資管理公司的分析師。

諱莫如深的“寒氏金服”

Matrix 在比特大陸內部被戲稱為“寒氏金服”。

“寒氏金服“指示的正是吳忌寒乃 Matrix 的掌舵人。

The Block 稱，“現階段還不清楚吳忌寒將在 Matrix 中具體擔任什麽角色，但據稱他目前的職位是總裁。”Matrix 官方目前暫未透露吳忌寒與 Matrix 的關係。

根據此前消息，吳忌寒在今年 3 月底正式卸任比特大陸聯席 CEO 職務，專注於 Matrix 項目推進，Matrix 也將獨立對外融資。據接近資方的人士透露，Matrix 直接找了幾位圈內大佬投資，典型的大佬創業風格。

在此次大面積曝光之前，Matrix 一直頗為神秘。據面試過 Matrix 的人說，Matrix 招聘時既不說明公司詳細業務，也不過多透露崗位信息，隻說是金融公司。面試官甚至連名字都沒向面試者透露。

Odaily星球日報了解到，Matrix 團隊主要分布在香港和北京，業務上將面向全球用戶（美國用戶除外），提供數字貨幣託管、資產管理、抵押借貸和 OTC 交易服務，類似數字貨幣銀行。

“資金管理，類似銀行的儲蓄生息功能。”一位和 Matrix 團隊有過溝通的數字貨幣資管行業人士表示。

抵押借貸是這兩年興起的數字貨幣金融業務。熊市之時，長期看好市場的用戶不捨得把手中的幣賣掉，但是又需要現金周轉，於是把幣質押給加密借貸平台和機構，以此來獲得流動性。 出借人則可以賺取利息，借貸平台也可以抽取手續費盈利。

最大客戶是比特大陸

一位數字貨幣託管行業人士告訴 Odaily星球日報，Matrix 的目標用戶主要是比特大陸原有的礦工。之所以切入這一領域，他猜測是因為比特大陸在此有些積累。

作為最大的礦機生產商和礦池投資方，礦工資源是比特大陸的優勢。

據 Odaily星球日報了解，過去幾個月，Matrix 已經找了不少礦場主、加密借貸平台和大型資金方，開始談合作。

礦場主顧莉就表示正在和 Matrix 接觸，在抵押借貸上進行合作，Matrix 給到的利率在 12 個點以下。

至於資金端，其他加密貨幣借貸平台可能是 Matrix 的資金來源之一。“金融業是一個需要合作的行業，我們缺比特幣或者其他穩定幣時，也會跟其他平台拆借。”曾經跟 Matrix 談過合作的李明解釋。

李明了解到，Matrix 跟合作夥伴洽談時都把利率壓得非常低。他透露，Matrix 開出的利率只有 12 個點，當時業內水準在 14-18 個點，貸款人質押的幣也由 Matrix 保管。“相當於沒有風控。錢也借了，幣沒質押過來，這跟信用貸款有什麽區別？”因此，李明最後放棄與 Matrix 合作。

另一位和 Matrix 有過接觸的業內人士許科告訴 Odaily星球日報，“一開始以為是為礦工群體服務，後來發現比特大陸讓內部高管借錢都找這個平台，他們內部都叫它‘寒氏金服’。”不過，Odaily向一名比特大陸內部員工求證此事，後者表示沒有聽到類似的要求。

The Block 的報導也顯示，Matrix 目前最大的客戶是比特大陸。

比特大陸公司旗下有多條業務線，難免會產生資金借貸需求，加上比特大陸自身也有挖礦業務，成為借貸平台的客戶也合情合理。

一位四川礦場主如此形容比特大陸、比特小鹿和 Matrix 的關係：

“大陸養了個兒子，矩陣（Matrix）。然後還有個小三，叫比特小鹿。這兒子再不聽話，還是得養著。要資源給資源要錢給錢，小三那邊曖昧完了，就沒啥事兒了。”

可是，一如前文所述，由於 Matrix 沿襲了吳忌寒神秘低調的風格，究竟與比特大陸關係如何，目前並無官方口徑。

一位接近比特大陸的人士表示，並不了解 Matrix 的情況。Matrix 和比特大陸畢竟是兩家獨立的公司，就算確實是吳忌寒創辦的，有一定業務合作實屬正常。

Matrix 的優劣勢在哪兒？

每當巨頭入場，賽道中的玩家難免惶惶。

數字貨幣 B 端賽道風起，託管、抵押借貸和 OTC，每一項業務都很有想象空間，尤其是現在，尚處於起步的、分散各地的數字貨幣行業還處於草莽紛爭時期，這個江湖中也並無稱霸一方的絕對巨頭。這或許正是 Matrix 把握住的天時。

就像 The Block 說的那樣，Matrix 可能會通過一家離岸控股公司開展業務。Odaily星球日報向一位業內人士了解到，”Matrix 設在香港。“

說到 Matrix 做 OTC 的吸引力時，一位礦業人士表示，“挖礦是白幣產生的源頭。這會讓大資金非常心動。”白幣是指剛被挖出來的幣，在到礦池/礦工账上前沒有轉账記錄。由此可大大降低接盤被卷入洗錢的幣帶來的風險。

而孵化於比特大陸的 Matrix，其在礦池、礦工上的資源自是得天獨厚。

在此預期下， The Block 引用一位接近（比特大陸的）亞洲投資人的話稱，“Matrix 將成為全球最大的場外交易平台和資產管理公司，如果流動性到位，隨之而來的就是較低的交易價格。”

顧莉也認為 Matrix 大有可為。“如果這個事情集聚規模足夠大，這個勢能的目標肯定是最大的 BTC 交易和存管平台。如果他們做到了，比特大陸將對 BTC 的鑄幣發行成本、存管利率等有很大的定價權，這就是類央行的角色。”

當然，Matrix 的業務果真壯大了，其勢必要進入英美地區展業，在此便會遇到在 OTC 交易合規化上做到無可挑剔的勁敵——Circle、Coinbase。

非常有意思的一點是，去年 5 月份，比特大陸領投了 Circle 的 1.1 億美元 E 輪融資。未來二者會如何競合，也頗令人期待。

回到現在，Matrix 該擔心的不是 Circle，而是火幣和 OKCoin，這兩家老牌的大交易所在 OTC 業務上已深耕多年，並且和 Matrix 同處一個競爭市場。幾位業內人士均認為，火幣等交易所在這方面很深的技術積累。

“一出來就有大用戶了。”一名錢包企業創始人認為，客戶資源是 Matrix 的優勢，但與現有同行競爭可能會有點費勁。“交易所去研發礦機玩不來，反之亦然。”

顧莉也指出了 Matrix 所面臨的風險：“無論礦機研發銷售還是資管交易，做起來都很難，產品體驗、資本金成本、合規風險、交易所競爭，都是挑戰。”

“幣貸就十多億的市場，現在都分的差不多了。”一位業內的大礦場主更是直接。“到處都是 OTC，覺得沒有啥特別必要。”

“他們現在把所有東西都做了，等於把所有風險都吃了。”一位向礦工提供過金融服務的從業者提示道。

這位從業者口中“把所有東西都做了”的自然不是 Matrix，而是比特大陸。

縱然 Matrix 跟比特大陸架構上獨立，但外界早已對其貼上“吳忌寒”、“比特大陸”的標簽。

這注定會給它優勢，也給它爭議。

（文中顧莉、李明、許科均為化名。）