安誠永誠錦泰3家中小保險公司車險承保虧損 市場競爭加劇

　　3家中小產險公司車險承保虧損 市場競爭加劇

　　證券時報記者 鄧雄鷹

　　產險市場正在發生深刻變化。

　　近日，部分中小產險公司披露其2017年年報。證券時報記者調查已公布年報的四家中小產險公司年報數據發現，雖然業績表現各不相同，但普遍存在手續費及傭金支出增長明顯、車險業務承保虧損等問題。

　　有業內人士分析，中小產險公司車險業務盈利難的背後，既有車險市場的周期性因素，也與商車險費率市場化改革帶來的競爭加劇有關。

　　三保險公司車險承保虧損

　　車險業務收入是多數財險公司的主要業務收入來源。

　　以主營車險業務的眾誠車險為例，車險業務約佔該公司總體保費收入的87%。該公司2017年保費收入13.84億元，同比增長14.26%，但淨利潤為-4296.7萬元，同比下降30.3%；2017年綜合成本率為108.88%，同比增加0.56個百分點。

　　綜合成本率包括賠付率和費用率，當綜合成本率大於100%時，代表公司承保業務虧損。

　　針對2017年公司淨利潤較2016年增虧999.27萬元，眾誠車險在年報中稱是因為2017年上半年受行業政策變化影響，車險市場競爭加劇，綜合成本率產生較大波動，致利潤虧損較去年同期增加約4852萬元。下半年，該公司優化業務結構，加強了與廣汽集團旗下主機廠與下屬企業的業務合作與協同，促使下半年盈利較同期改善約3900萬元。

　　安誠財險第一大保費來源也是車險。該公司2017年保費收入41.51億元，其中車險保費收入31.55億元，在總保費中佔比76%，但2017年車險業務承保虧損2.96億元。受車險虧損等因素影響，該公司2017年淨利潤344萬元，較2016年同期減少65.98%。

　　錦泰財險在2017年獲得800萬元的淨利潤，較2017年增長1.22倍，盈利情況較好，但該利潤離不開投資收益的助力和各項成本支出的有效管理。

　　數據顯示，從營業收入看，錦泰財險2017年保費收入16.65億元，同比增長12.56%，投資收益則較2016年大幅增長31%。從營業支出看，該公司2017年營業支出雖僅增長11.7%，但賠付支出同比增加15.17%，尤其是手續費及傭金支出明顯，2017年手續費及傭金支出3.64億元，同比大增27%，遠超保費收入增速。這顯示了公司在業務獲取上投入成本增加。進一步細化其財務數據可看到，該公司第一大業務車險業務仍處虧損境地，2017年車險保費收入9.59億元，承保虧損達1億元。

　　車險業務也是老牌財險公司永誠財險的主要保費來源，該公司2017年車險保費收入42.04億元，但承保虧損1.84億元。

　　與中小產險公司車險業務虧損對應的是，大型產險公司車險業務盈利情況普遍較好。人保財險、太保產險等公司2017年綜合成本率分別為97%和98.8%，均較2016年降低。平安產險2017年綜合成本率雖略微上升，但也保持了96.2%的良好水準。人保財險和平安財險2017年車險業務分別承保盈利87.48億元和40.32億元。

　　呼喚差異化競爭

　　中小產險公司車險業務盈利難的背後，既有車險市場的周期性因素，也與商車險費率市場化改革帶來的競爭加劇有關。

　　多位業內人士分析，費率浮動令好車主受益，利好車險市場發展，費改後車險業務收入整體穩中有升、賠付率降低。同時，具有品牌、資源、成本優勢的大型保險公司在市場爭奪中優勢凸顯，中小保險公司則面臨較大競爭壓力。

　　行業數據顯示，人保財險、平安產險和太保產險等產險“老三家”的市場份額連續數年下降。但從2017年開始，市場份額重新向“老三家”集中，2017年這一數字止跌反升至63.49%，今年前兩個月，這一數字繼續上升至64.75%。

　　業界分析，中小產險公司如要在車險市場化競爭中佔據一席之地，需要盡快找準定位，實施差異化戰略。近年來，不少保險公司開始推動財險產品創新和服務攬客，相繼推出快賠、代駕以及非事故救援等服務，緩解了車險業務以費用論市場的競爭窘境。

責任編輯：謝海平