踩雷“中企華”事件 兩農商行IPO摁下“暫停鍵”

昆山農商行和廈門農商行上市之路可謂“好事多磨”，正在全力衝刺IPO的兩家銀行同時被按下了暫停鍵。

證監會網站最新披露的信息顯示，截至2月14日，首次公開發行股票中止審查的有21家企業，而昆山農商行和廈門農商行位列其中。

“這次被中止審查並不是昆山農商行主動要求的，中止審查是因為受到中企華被證監會調查的牽連造成的。”2月21日，昆山農商行相關工作人員在接受《華夏時報》記者採訪時直言，“目前昆山農商行正在向證監會提交恢復審查的申請材料，恢復正常審查狀態應該不會太久。”

此前，廈門農商行亦表示，中止審查與評估機構“中企華”被證監會調查有關，此事對廈門農商行IPO進程影響不大，不久將會恢復正常。

廈門農商行和昆山農商行提到的“中企華”，全稱北京中企華資產評估有限責任公司，是一家評級機構。兩家銀行的招股書顯示，“中企華”和其控股公司曾經給昆山農商行和廈門農商行出具過“評估報告”。

而在年初的1月8日，“中企華”收到證監會調查通知書，因在執行廣東廣州日報傳媒股份有限公司收購上海香榭麗廣告傳媒股份有限公司股權項目業務中涉嫌違反證券法律法規，被證監會立案調查，目前尚未最終結案。

兩家銀行IPO暫停

公開信息顯示，廈門農商行於2017年12月29日在證監會官網首次披露招股書，2018年6月29日上市狀態變更為“預先披露更新”。招股書顯示，廈門農商行擬在上交所上市，發行股份數量為不低於發行後總股本的10%（含10%），且不超過發行後總股本的25%（含25%）。發行後，總股本不超過約49.79億股。

與廈門農商行一樣，昆山農商行也擬在上交所上市，發行股數不低於發行後總股本的10%，且不超過發行後總股本的25%，即數量在1.80億股-5.39億股之間。數據顯示，截至2018年末，該行總資產首次突破千億元，為1012.49億元；全年實現營業收入、淨利潤分別為27.96億元、9.78億元，同比增長28.11%、36.49%，增速均高於2017年。

本來兩家銀行的IPO之路順風順水，無論如何也沒想到會踩到“中企華”這個“雷”。

1月29日，巨人網絡集團股份有限公司發布公告稱，2019年1月8日，公司為重大資產重組聘請的評估機構“中企華”接到證監會調查通知書，因“中企華”在執行廣東廣州日報傳媒股份有限公司收購上海香榭麗廣告傳媒股份有限公司股權項目業務中涉嫌違反證券法律法規，證監會對“中企華”立案調查，目前尚未最終結案。受此影響，證監會於2019年1月25日向巨人網絡出具了《中國證監會行政許可申請中止審查通知書》，中止審查公司重大資產重組申請文件。

一石激起千層浪，“中企華”被立案調查波及的範圍甚廣，因為“中企華”同時擔任數十家上市公司重組事項的評估機構，此次立案調查或影響到這些上市公司重組事項的進程。

隨著“中企華”事件的進一步發酵，一些在A股排隊上市的企業也受到影響。記者注意到，在證監會2月14日披露的21家中止審查的企業中，有多家公司曾聘請“中企華”為評估機構。這其中就包括廈門農商行和昆山農商行。

廈門農商行招股書顯示，“中企華”曾參與該行的“籌建及驗收”工作：2011年3月2日出具了以2010年12月31日為評估基準日的《廈門市農村信用合作聯社擬組建農村商業銀行項目評估報告》(中企華評報字[2011]第3001號)。

昆山農商行招股書顯示，2017年7月15日“中企華中天”曾出具了《江蘇昆山農村商業銀行股份有限公司擬進行增資擴股涉及的該公司股東全部權益價值評估報告》(蘇中資評報字[2017] 第C3032號) 。而“中企華中天”指江蘇中天資產評估事務所有限公司/江蘇中企華中天資產評估有限公司，“中企華”持股51%。

風口浪尖上的“中企華”

值得注意的是，這並不是“中企華”第一次被立案調查。2018年7月24日，證監會北京監管局下發的[2018]7號行政處罰決定書顯示，對北京中企華資產評估有限責任公司及4名評估師給予警告，合計罰款452萬元。

處罰決定書披露，“中企華”在寶通科技、華油天然氣的兩起收購案中存在違法行為，北京監管局依據《中華人民共和國證券法》有關規定，對“中企華”違法違規行為進行了立案調查、審理。

審理查明，無錫寶通科技股份有限公司（以下簡稱寶通科技）擬發行股份及支付現金購買易幻網絡股權，“中企華”接受寶通科技委託，對易幻網絡股東全部權益價值進行評估，為股權收購提供價值參考。

在該項目評估過程中，“中企華”未勤勉盡責，評估師對永續期折現系數計算錯誤，導致原評估值高估14115.28萬元，佔原評估值7.74%；評估師對被評估企業折舊金額計算錯誤，少提折舊97222.22元；評估師計算企業風險系數Beta時採用的企業所得稅稅率錯誤。此外，還存在評估師未關注評估工作底稿中記账憑證與對账單發票金額不符的情況、評估師未關注孫公司以個人名義開立銀行账戶的情況及評估說明中對銀行存款實施的評估程序與實際不符的情況。

在另一起收購案中，“中企華”對華油天然氣股份有限公司的股東全部權益價值項目進行資產評估時未勤勉盡責，導致原評估值低估等錯誤。

對於“中企華”在上述兩個項目進行資產評估時出現的違法行為，北京證監局決定，對“中企華”在執業中未勤勉盡責的行為，責令改正，沒收其業務收入220萬元，並處以220萬元罰款；對涉案的4名評估師給予警告，分別處以3萬元罰款。

“中企華”在業內可以稱得上大名鼎鼎。該公司官網顯示，“中企華”成立於1996年，長期以來位居評估行業前列。公司總部設在北京，在江蘇設有一家證券業評估資格的子公司，在上海、深圳等地設有19家分公司，現已形成遍布中國和世界80多個國家和地區的全球服務網絡。公司擁有評估專業人員1000多名，其中300多名資產評估師，行業專家300人。

“中企華”先後服務了中國電信、中國網通、中國國航、中國神華、中國人保、中信銀行、中材股份、中國重汽、中國聯通、中國石化、中海油、貴州茅台、農業銀行、長江電力、中廣核、中國北車、中國西電等大型、特大型企業的海內外上市，其中還有國電、華電、中電投等五大電力公司，中國五礦、富士康、埃克森美孚、大眾、寶馬等中外重要客戶。

責任編輯：孟俊蓮 主編：冉學東