虎嗅華東報導
作者 | 范向東
年關將近，又到了裁員旺季。今年的互聯網裁員潮來得格外凶猛，連大公司都大量裁員，更別提腳跟還沒有站穩的獨角獸、創業公司。
最近，網上傳出“客如雲欠薪”“二維火降薪”的消息，這兩家都是餐飲SaaS賽道頭部玩家，客如雲曾被百度看好，二維火有螞蟻金服加持。按道理，餐飲是弱周期行業，冬天到了就少收點租子。無奈的是，客如雲、二維火身處阿里和美團的交戰區。
今年“寒冬”中的一大奇景是獨角獸流血上市。據統計，2018年23家已上市獨角獸企業中，二級市場估值低於一級市場估值13家，上市後破發16家，破發率70%。虧損上市，商業模式行不行得通都是個問題，這輪新經濟公司IPO浪潮，更像被外力推上去的。
說到“助推”，我就想起ofo。共享單車從誕生起就被資本催熟，中期則成為了巨頭競爭的砝碼。更無語的是，兩年幾十億美金砸下去，共享單車還沒摸索出合理可行的盈利模式。最大的“罪人”，只能是戴威了。
講這麽多，其實想引申出當下新經濟創業的情況：巨頭為了鞏固頭部地位，對外投資或親自下場，不斷拓展上下遊等關聯業務，形成一個個中心化生態。創業公司大多數業務單一，上大船有更大概率活下去，背後的資本也喜聞樂見，但如果不能上船，就有必要想一想自己會不會被巨頭乾掉。
降薪不如被裁員？
“客如雲欠薪”和“二維火降薪”的消息在微博、脈脈平台上已經被討論了一段時間了。
據參與微博話題“客如雲欠薪”的“W莽子”“涼72132”“Cooki-可琪”等爆料，客如雲科技（北京）股份有限公司欠薪2月之久，高層、核心產品團隊和底層員工都有離職，直營分站撤銷，直營團隊欠薪，工廠停產欠薪，裝機用二手頂替，而原因則是因為融資沒有到账，大股東錢包生活涉嫌非法借貸已經撤資。
而客如雲是坐過國內餐飲SaaS頭把交椅的，曾經在新三板上市，不過今年4月從新三板退市。從其業績披露看，2017年客如雲營收2.2億元，虧損超9000萬，2016年、2017年兩年共虧損約1.5億元。
至於虧損原因，客如雲表示其在全國多個城市設立銷售分站，新增人員帶來人工成本和房租水電等成本費用的增加，導致營業利潤和利潤總額下滑。
據脈脈已實名聲明用戶“張順”在9月的爆料，“客如雲已經把所有的客戶資料賣給了口碑，已合作的客戶系統強製更新為口碑的系統”，且內部管理比較混亂。這一爆料被客如雲運營經理郭強回懟，稱並非資料倒賣，而是“達成雙品牌合作城市分佔合並”。
在雙十二期間，客如雲創始人彭雷在微博發布了客如雲X口碑的聯名海報，稱“全國使用客如雲系統的餐廳，用口碑APP來點菜和結账，即可獲得巨額補貼”。看來，客如雲已經站隊口碑。
目前客如雲官方沒有回應欠薪事件，值得一提的是，在11月，客如雲還入選德勤“2018中國高科技高成長50強”，今年收入增速4095%，排名第18位。客如雲雖然發不出工資了，但名聲維護的還不錯呢。
來源：德勤“2018中國高科技高成長50強”榜單
另一家全員降薪20%的二維火，則更“悲情”一些。
創始人趙光軍（花名“唐僧”）在內部的群公告稱二維火的現金流出現問題，其以個人名義對外借款4500萬，用於償還員工工資。據億歐網報導，唐僧本人表示爆料情況屬實，“遭遇投資方拖延資金只是原因之一，其實此次變動更系主動調整，目前二維火账上資金尚充足，降薪、借款更希望的是在資本寒冬中，儲備充足糧草，並鍛煉‘身體’迎接暖春。”
身體？莫非是準備“賣身”了？真心換真心，唐僧的發言很有情懷，但於員工而言，及時足額領取勞動報酬是《勞動保護法》賦予的權利，若用人部門克扣或者無故拖欠勞動者工資，要支付拖欠工資、補償金（25%拖欠工資額），必要時還要支付賠償金。
已有脈脈網友稱二維火“降薪是變相裁員”，“如果是裁員，會有補償，但我並不想給補償，所以留下來降薪跟我們加班吧”。
都說員工是企業最寶貴的財富，穩不住內部情緒，客如雲、二維火即便不破產，也要元氣大傷了。
餐飲SaaS不賺錢？
餐飲SaaS有很大的想象空間，因為客戶的流程都是跑在SaaS上，而且其業務不僅服務B端，還能觸及C端，很多互聯網巨頭都有投資餐飲SaaS企業，因為這塊高頻業務既可以往B端引流也可以向C端行銷。此外，餐飲SaaS企業可以做供應鏈金融、精準行銷等其他服務。
為什麽客如雲和二維火沒錢了？先看SaaS企業的業務情況。幾家有名氣的餐飲SaaS品牌，基本上都是以交易為核心，提供硬體和配套系統，涵蓋前台收銀、排隊取號、手機下單、會員行銷、進銷存管理、收支核銷、數據分析等功能。
對於店鋪來說，其價值主要在提升翻台率，行銷獲客以及會員運營等，通過技術和數據提升店鋪效率。通俗來講，餐飲SaaS就是把網店所用的那一套可視化工具搬到線下，這也是所謂的新零售。
以客如雲為例，參照公開轉讓說明書及官網，其營業收入主要來自四方面：客如雲軟體服務、硬體銷售、硬體租賃和增值服務（金融、行銷、供應鏈、谘詢）等業務，其中營收貢獻最多的應該是軟體服務。
從往年數據看，硬體毛利率低而平穩，關鍵在軟體服務上。客如雲曾出現軟體服務毛利為負的情況，而原因是“增加了各分站的運維人員數量，使營業成本中的人工成本大幅增加”，不算三費，營業收入都無法覆蓋營業成本。
因此客如雲能否盈利，首要取決於軟體業務的銷售情況。4兆餐飲市場應該有充足的商戶數量，但從整個行業的競爭格局看，餐飲SaaS賺錢很難。
首先，SaaS服務並不是一個門檻很高的生意，不然也不會湧入上千家創業公司拿著類似的產品相互競爭了。雖然餐飲SaaS企業的切入點各有不同，有的從排隊切入，有的從收銀POS系統切入，甚至也能從其他行業切入，但最終都會形成非常類似的產品服務。
此外，即使餐飲SaaS企業想做創新或更精細、定製化的服務，市場也未必允許。餐飲業每年洗牌比例70%，是死亡率很高的行業，而中餐標準化程度低不太好，每家餐館的菜品不一樣，沒有法做統一的商品庫，而且經營方式也不一樣，產生的需求更是多種多樣，這是巨大的開發成本。
對少數壽命周期長的大連鎖可以做定製化服務，但面對中小餐飲，餐飲SaaS企業可能就是隻做第一筆交易。這又讓價格成為影響餐飲老闆決策的首要因素。
總結下來，餐飲SaaS叫“高科技”，產品體驗做得好肯定有優勢，但市場份額要比產品創新更重要。門檻低，產品同質化，這就意味餐飲SaaS面臨的是激烈的價格戰，並且入局者不斷，到最後，會成為單純的消耗戰。
客如雲和二維火都提到了投資方資金拖延的問題，也說明了兩家公司在找錢上都遇到了難題。公開資料顯示，客如雲和二維火在今年都沒有再融資。
二維火融資歷程 來源：企查查
因此客如雲、二維火資金緊張的原因之一，很可能是其業務不賺錢，卻要賠錢撐場面。
神仙打架小鬼遭殃
彭雷和唐僧都提到融資難，為什麽融不到錢？
資本寒冬可能是一個原因，更重要的是美團與阿里兩大巨頭的進入，即使是兩家的投資對象，也可能成為二者圍繞本地生活服務交戰的炮灰。
在2016年，美團開始進入餐飲服務市場。原本二維火與美團是合作關係，隨著美團擴張邊界，二者就開始明槍暗箭，二維火還拒絕美團的“招安”，投向了阿里的懷抱。
2017年，美團小白盒推向市場，美團直接進軍實體店鋪收銀領域，與其他系列產品一道，覆蓋了餐飲領域不同的收單場景，和二維火形成水火之勢。二維火也不示弱，在美團上市路演的時候，二維火還去拉了橫幅。
捏住對餐飲商家影響巨大的外賣業務，美團禁掉了二維火的第三方授權，這樣二維火收銀系統就無法與美團外賣訂單打通，商家只能自己手動輸入資訊。而美團小白盒是自家的產品，訂單和收銀直接打通，稍微從功能權限和平台扣點上給一些優惠，餐飲商家會選擇更換產品。
而這也是美團盈利的途徑之一，到店業務的毛利要遠高於外賣業務，有收銀交易和商家、用戶數據沉澱，美團可以做很多事情。除了行銷之外，還可以推廣美團金融業務，訂單、交易數據可以做供應鏈金融風控，再往上遊，可以從系統後台對接美團快驢的供應鏈服務，形成業務的閉環。
美團是可怕的，它把住了消費者必須的飲食需求，有潛力從最大的外賣平台逐漸從餐飲產業鏈延伸。而在今年八月，阿里將口碑和餓了麽進行合，並成立阿里本地生活服務集團，其目的自然是對抗美團。
在餐飲SaaS方面，兩家都有參股、收購了一些ERP、SaaS的服務商，如美團陣營有屏芯科技、天之星，阿里陣營美味不用等、二維火，以及站隊阿里的客如雲。巨頭之下，資金和技術的鴻溝難以跨越，創業者的空間越來越小，誰的業務有短板或邁錯步子，誰先出局。
對於創業公司而言，能不能挺過寒冬還是未知數，處於巨頭交戰區更是雪上加霜。這時候，創始人還有得選，但員工卻沒有了選擇。
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