南方基金：應理性認識和投資戰略配售基金

　　中證網訊（記者 葉斯琦）日前戰略配售基金備受市場關注。對此，業內人士表示，應該理性認識和投資戰略配售基金。

　　南方基金管理股份有限公司相關負責人在接受記者採訪時表示，第一，戰略配售基金是公募基金踐行普惠金融的代表。經過二十年的發展，公募基金服務持有人總戶數預計已經超過6億戶，累計實現基金盈利超過2.2兆元，成為普惠金融中最典型的代表。公募基金公司近年來也在不斷探索創新跨界發展之路，切實肩負起實踐普惠金融、服務實體經濟的責任與使命。戰略配售基金實現了讓普通投資者一元錢就可以參與戰略配售投資，是公募基金行業踐行普惠金融的代表，同時也是踐行服務實體經濟、創新驅動戰略的責任的體現，是基金業開啟新征程的標誌性產品。戰略配售基金不僅優先普通個人投資者認購，同時明確了合理的個人投資上限和較低的費率水準，就是要讓更多的社會大眾能夠更好地享受科技創新與新經濟發展的成果。戰略配售基金的獲批，是監管部門對於公募基金產品創新的引導和支持，其蘊含的拳拳深意不言自明，南方基金將按照這個導向奮進前行。

　　第二，戰略配售基金可為投資者多元資產配置提供一個長期價值投資標的。作為中國進一步深化改革開放的一部分，CDR的試點有望吸引全球越來越多優質的新經濟企業登陸國內資本市場，提升國內資本市場的供給品質。而戰略配售基金的推出，為更廣大的普通投資者開辟一條嶄新、便捷的投資稀缺優質創新企業的通道。通過投資於戰略配售基金，依托公募基金公司完善的投研體系，廣大普通投資者有機會獲得同優質、稀缺的創新企業共同長期成長的權利，享受企業不斷成長做大做強所產生的收益，分享新經濟發展成果。因此，戰略配售基金有望為投資者多元資產配置提供一個良好的長期價值投資標的。

　　第三，戰略配售基金具有特定的風險收益特徵。一方面，戰略配售基金作為混合型證券投資基金，其預期風險收益水準高於債券型基金與貨幣市場型基金，低於股票型基金，封閉運作期內其股票資產投資比例為基金資產的 0%—100%。戰略配售基金以投資戰略配售股票為主要投資策略，需參與並接受發行人戰略配售股票，戰略配售股票有可能出現股價波動較大的情況，投資者有可能面臨戰略配售股票價格大幅波動的風險，投資風險與價格波動由投資者自行承擔。

　　另一方面，戰略配售基金合約生效後進入三年的封閉運作期，封閉運作期間投資者不能贖回基金份額。在封閉運作期間，基金份額可上市交易，投資者可在二級市場買賣基金份額。受市場供需關係等各種因素的影響，投資者買賣基金份額有可能面臨相應的折溢價風險。

　　上述相關負責人表示，南方基金在銷售戰略配售基金過程中將嚴格遵守《投資者適當性管理辦法》。在銷售戰略配售基金的過程中，作為基金管理人，南方基金將通過APP客戶端、公司官網、微信公眾號等線上平台，大力開展線上線下相結合的投資者教育活動，嚴格遵守《證券期貨投資者適當性管理辦法》，向投資者充分揭示風險，基於投資者的不同風險承受能力向投資者提出明確的適當性匹配意見。

　　南方基金還表示，投資者應根據自身能力審慎投資戰略配售基金。投資者在購買戰略配售基金之前，應當認真閱讀《基金合約》、《招募說明書》等基金法律檔案，不應過分關注於其投資價值，而忽視基金本身的風險收益特徵，並根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和自身的風險承受能力相適應，根據自身能力審慎決策，獨立承擔投資風險。

責任編輯：牛鵬飛