ST康得“炸雷”發酵：股民“躺槍” 審計機構遭調查

財聯社（南京，記者王俊仙）訊，面對因虛增119億元利潤總額而可能遭強製退市，愕然、恐慌在*ST康得投資者中蔓延。而目前同樣比較“慌”的應該還包括康得新（002450.SZ）審計機構瑞華會計師事務所。

7月8日，據媒體報導，證監會已關注到康得新涉嫌信息披露違法案的中介機構，一些工作正在進行，瑞華會計師事務所已經被立案調查。

不過，擺在A股市場面前的並不僅僅是*ST康得一例案件，此前爆發過的多起上市公司財務造假等都已牽連到中介機構，並引起市場的廣泛關注和監管層的高度重視。

股民“躺槍”

7月5日晚間，證監會通報稱，*ST康得在2015年-2018年虛增利潤總額119億元，涉嫌未在相關年度報告中披露控股股東非經營性佔用資金的關聯交易和為控股股東提供擔保，以及未如實披露募集資金使用情況等違法行為。上述行為導致康得新披露的相關年度報告存在虛假記載和重大遺漏。

*ST康得公告表示，根據證監會《事先告知書》認定的事實，公司2015-2018年連續四年淨利潤實際為負，觸及重大違法強製退市情形，公司股票可能被實施重大違法強製退市。股票自7月8日起停牌。

而深交所表示，將持續密切關注*ST康得後續進展，如證監會對*ST康得作出上述最終行政處罰決定，深交所將第一時間啟動公司重大違法強製退市流程。

*ST康得可能直接被強製退市的消息讓一眾小股民措手不及。多位*ST康得小股民表示：“太觸目驚心了，四年虛增119億，到現在才查出來。既然以前的都是假的，希望監管部門能夠重新徹底調查康得新真實情況，最好能夠找第三方審計公司重新審計。”

根據東財數據顯示，截至2019年一季度末，*ST康得共有15.55萬戶股民，較上期減少1.86%，人均持股2.08萬股，籌碼“非常集中”。

“從目前委託情況來看，參與康得新索賠的投資者人數不會少。我們律師團隊目前已經收到400多人委託索賠，單戶損失特別大，很多人都是幾百萬、上千萬的損失。”7月9日，上海創遠律師事務所高級合夥人許峰向財聯社記者表示。

許峰進一步指出：“如果康得新破產，股民索賠的債權沒有優先性，就是一個最普通的債權。如果破產重整，一些小額債權可能會得到照顧。康得新一案投資者還可以向控股股東索賠，因為控股股東有關聯交易和佔用資金違規，涉及控股股東信批違規的問題。此外，投資者還可以將公司被處罰的董監高都作為被告，如果康得新沒有清償能力，要求董監高承擔連帶賠償責任。”

瑞華被查

而根據媒體報導，證監會已關注到康得新涉嫌信息披露違法案的中介機構，一些工作正在進行，瑞華會計師事務所已經被立案調查。

證監會有關負責人指出，一般情況下，在調查上市公司造假、涉嫌信息披露違法違規的，會同步關注中介機構責任，若確實涉及未勤勉盡責的情況證監會將立案調查。

那麽瑞華會計師事務所是否已經收到證監會對他們的立案調查通知書呢？

7月9日上午，財聯社記者致電瑞華會計師事務所北京總部核實此事，其工作人員向財聯社記者表示：“我們這邊沒有聽到你說的這個消息，如果你想了解的話，就請以我們官方網站的信息為準。”當記者追問是否收到立案調查通知書也要在官網公布時，該女士未及記者說完便掛斷電話。

7月9日，上海財經大學500強企業研究中心財務與金融學教授宋文閣博士告訴財聯社記者：“從目前公開的信息來看，無法判斷瑞華會計師事務所審計行為在哪個環節出現問題，但是出現虛增利潤總額119億這樣的情況，應該初步判斷涉嫌財務造假，會計師事務所肯定要承擔責任的，起碼是未能勤勉盡責。但即使坐實了，和其獲得的收益相比，遭到處罰的成本也不是很大。”

許峰認為，如果中介機構被證監會行政處罰，那麽可以將其作為共同被告，要求承擔連帶賠償責任。目前在大智慧索賠案、金亞科技索賠案中，立信會計師事務所都被法院判決承擔連帶賠償責任。但是如果相關主體沒有被證監會處罰認定，作為共同被告起訴可能就會比較曲折，甚至不被法院接受。

審計業務鏈需重塑

事實上，此前瑞華已經多次因未勤勉盡責被處罰。

2016年12月6日和2017年1月6日，瑞華分別因在審計鍵橋通訊2012年年報和亞太實業2013年年報過程中未勤勉盡責，被責令整改。也因此，2017年2月22日，財政部、證監會發布通知稱，責令瑞華暫停承接新的證券業務，並要求在2個月內完成整改。

此後瑞華又多次受到處罰。

2017年2月，瑞華因在審計勤上光電2013年年報過程中未勤勉盡責，被沒收業務收入95萬元，並處以95萬元的罰款；2017年3月，作為振隆特產IPO審計機構，瑞華在審計過程中未勤勉盡責，其所出具的審計報告存在虛假記載，因此證監會責令瑞華改正違法行為，沒收業務收入130萬元，並處以260萬元罰款。

2018年底，證監會再次處罰瑞華，因瑞華在對華澤鈷鎳2013年度、2014年度財務報表審計過程中未勤勉盡責，出具了存在虛假記載的審計報告，證監會沒收瑞華業務收入130萬元，並處以390萬元的罰款。

除此之外，財聯社記者注意到，今年5月，擔任康美藥業（600518.SH）審計機構的中正珠江會計師事務所有限公司也遭到立案調查。

宋文閣表示，會計師事務所未發現被審計企業的財務問題，要麽或許證明他們專業水準有限；現在一些具有證券期貨資格的會計師事務所經過合並後卻大而不強，盲目去搶佔審計市場，而有水準、有能力、有經驗的審計師到現場時間越來越短，甚至會安排實習生去打底稿，報告經過所謂的三級覆核後簽字就完成了，甚至有的簽字注冊會計師都不坐班；要麽或許是利益驅使進行了包庇，對企業造假行為進行了默認、默許態度，成為了利益合謀幫凶，沒有起到審計鑒證、監督的作用。

對此，宋文閣認為，靠股東自律、中介機構自律等都不是很靠譜，這說明審計市場、審計生態、甚至審計人才等審計業務鏈都需要重塑。

對中介機構處罰力度加大

事實上，近年來，證監會對中介機構的處罰數量和處罰力度也在逐漸加大。

如2018年8月，證監會一下子對4家中介機構開出罰單，大華會計師事務所對佳電股份2013年度至2015年度財務報表審計時未執行《審計準則》規定的相關審計程序或執行審計程序不到位，未勤勉盡責，導致相關審計報告存在虛假記載，因此沒收大華會計師事務所業務收入150萬元，並處以450萬元罰款等；依法對中原證券在天津豐利收購傑能科技項目中未勤勉盡責案作出處罰，沒收中原證券業務收入10萬元，並處以30萬元罰款等；浙江證監局依法對萬隆評估違法違規案作出處罰，責令萬隆評估改正，沒收其業務收入52萬元，並處以52萬元罰款等；北京證監局依法對中企華評估違法違規案作出處罰，責令中企華評估改正，沒收其業務收入220萬元，並處以220萬元罰款等。

2018年12月，證監會通報依法對東方花旗、中天運所、銀信評估等3家中介機構未勤勉盡責案作出行政處罰，責令3家機構改正，給予直接負責的主管人員警告並處罰金。其中，東方花旗被罰沒2380萬元，中天運所被罰沒264萬元，銀信評估被罰沒400萬元。

許峰分析認為，對於中介機構的監管屬於抓牛鼻子式的監管，具有杠杆效應，可以讓中介機構更好履行證券服務機構的角色，做好證券市場看門人。其實過去也有很多中介機構違規問題的，有個別中介機構甚至被吊銷了證券業務許可，“我認為這對投資者和市場來說都是一個好事，可以增強信息披露的質量和透明度，充分發現上市公司的股票價值。最近好幾個上市公司已經涉嫌造假到醜聞的地步，不排除這一批要吊銷個別違規嚴重的中介機構的牌照。”