美元估值過高歐元區經濟繼續放緩

　　川普大讚關稅“最偉大”美伊局勢加劇恐擴大供應缺口美元估值過高黃金多頭能否絕地反擊？

　　來源：金十數據

　　周二，美歐談判前夕川普大讚關稅“最偉大”；美伊緊張局勢加劇，供應缺口恐進一步擴大，API原油庫存如期大降；美元轉跌顯弱態，IMF指出美元估值過高，黃金多頭能否絕地反擊？

　　貴金屬：談判前夕川普讚揚關稅“最偉大” 中國黃金產量穩居全球首位

　　周二（7月24日），因美債收益率上揚，而投資者對美國和伊朗之間的爭端反應平淡，黃金價格一度跌破1220關口。隨後因美元走軟，金價得以收復部分失地。截至收盤，期金較前一日持平，報1224.5美元/盎司；期銀收漲0.62%，報15.480美元/盎司。

　　有外媒報導稱，歐盟正在尋求川普暫停關稅，以便雙方達成貿易協定。歐盟官員稱，關稅加大了協商貿易協定的難度。但就在歐盟委員會主席容克訪美之際，川普在社交媒體上稱關稅是“最偉大的”，表示要麽談判達成“公平的協定”，要麽遭受關稅打擊。另外，美國農業部公布了價值120億美元的短期援助計劃，以幫助受到貿易關稅影響的農民。

　　中國黃金協會發布的《中國黃金年鑒》指出，截至2017年底，全國黃金查明資源儲量13195.60噸，同比增長8.45%，我國黃金查明資源儲量已實現連續十三年增長，並連續三年突破萬噸大關。

　　年鑒還顯示，2017年中國不含進口原料產金的黃金產量為426.14噸，與去年同期相比減少27.34噸，降幅為6.03%，年降幅自1974年以來首次超過5%，但我國黃金產量仍繼續穩居全球首位，自2007年以來已連續11年位居全球第一。

　　另一邊，俄羅斯則在大舉拋售美債購入黃金。根據俄羅斯央行的數據，俄羅斯5月黃金儲備增長1%至6200萬盎司，價值805億美元。該國的黃金持有量已經連續39個月增長，達到近20年以來最高。

　　黃金ETF持倉量近期一直在下跌，但全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust 周一持倉量較前一日增加了4.42噸。德國商業銀行在周二的報告指出，這創下了數周以來的最大流入量。明顯的是，逢低吸納者被較低的金價所誘惑，但仍要在接下來幾天觀察變化是否明顯才能看出這是否可以持續下去。

　　另外，路透調查指出，供應過剩引起的投機性賣盤、全球貿易戰威脅和美元走強導致的需求擔憂都對鉑金價格構成利空因素。接受調查的29名分析師預計，今年鉑金均價料為922美元，將創2005年以來新低，之後會在2019年略有反彈，且鉑金低於鈀金價格的歷史反常情況將不會改變。

　　原油：美伊矛盾加劇供應擔憂情緒發酵 API原油庫存如期大降

　　美國和伊朗之間緊張局勢加劇，投資者擔憂當地原油供應恐受到影響，油價盤中回升逾1%。但之後美國態度有所軟化，油價回吐部分漲幅。凌晨公布的API原油庫存傳來利好，再為油價上漲助力。截至收盤，美油期貨漲1.42%，報68.75美元/桶；布油期貨漲1.12%，報73.75美元/桶。

　　美國此前威脅要封鎖伊朗原油出口，但伊朗方面態度強硬，該國外交部發言人表示，如果美國企圖阻止伊朗石油出口，伊朗將采取同等的回應措施。美國對伊朗的第一批製裁將在8月6日啟動，分析師認為，伊朗貨幣已經在崩潰中，伊朗甚至有可能以製裁為借口重新啟動核項目。

　　美國總統川普表態稱，美國將觀察會與伊朗發生什麽，做好準備就伊朗核計劃達成一個“真正的協定”，並對此持開放態度。地緣政治風險給油市增加了很大的不確定性，有可能會導致改變市場走勢的上下波動。華爾街日報指出，二級市場認為，產油國在短期內將利用這一不確定時期出售更多原油。

　　據俄羅斯衛星網，俄羅斯國家杜馬24日通過了石油業稅改法案。法案顯示，2019年至2024年底的6年間，原油出口稅將從目前的30%下調至0%；同時，2019年至2021年底的3年間，石油開採稅將有所上調。

　　周三凌晨公布的美國API原油庫存大降361萬桶，幾乎與預期持平，但汽油庫存意外錄得減少487萬桶，遠超預期的減少80.8萬桶，令原油價格短線走高。報告還顯示，美國上周原油進口下降24.9萬桶/日至830萬桶/日。金融部落格零對衝評論稱，近期原油庫存數據變動有較大的不確定性，現在正處於汽油高需季節，這將使得精煉廠繼續加大煉油強度。相較於上周的數據，本次數據是季節性的“正常”變動。

　　外匯：美元估值過高歐元區經濟繼續放緩 “軟脫歐”派暫時勝利提振英鎊

　　周二美元指數小幅下跌，運行在95關口下方，有小幅盤整跡象。截至收盤，美指跌0.05%，報94.578。IMF昨日表示，與中期基本面暗示的水準相比，美元估值過高，去年估值約高出8%至16%。

　　歐元/美元收跌0.07%，報1.1682。昨日公布的法國和德國7月製造業初值表現均好於預期，帶動歐元/美元盤中小幅上揚。但隨後公布的歐元區7月綜合PMI初值未來產出指數降至20個月低點，7月服務業PMI、綜合PMI均不及預期，經濟學家預計歐元區經濟增速將在下半年繼續放緩。

　　英鎊/美元收漲0.31%，報1.3143。英國首相特雷莎·梅周二宣布將掌控英國脫歐談判，並脫歐部門降級。市場認為，這意味著英國脫歐將以“軟脫歐”的方式進行。同日公布的英國脫歐白皮書稱，預計談判可以成功結束，英國將在過渡期結束後立即落實貿易協定。

　　美元/日元收跌0.12%，報111.200。野村證券指出，日本央行的貨幣政策正常化預期大幅上漲，達到自1月以來最高點。但分析師普遍認為，日本央行下周正式提高10年期日債收益率目標的可能性較小。

　　土耳其央行昨日意外維持基準回購利率在17.75%不變，打擊了市場對央行獨立性本就微弱的信心。土耳其裡拉/美元出現閃崩，一度跌逾4%，下破4.91關口，接近歷史新低。

　　比特幣周二繼續反彈，自5月23日以來重回8300美元大關，24小時漲幅一度高達7.60%，較六月末低點已漲超40%，帶動全球數字貨幣的總價值再次接近3000億美元。

責任編輯：郭建